Punti chiave
- Gestione attiva dell’esposizione creditizia mediante l’implementazione rigorosa dei nostri giudizi top-down
- Un fondo che investe in titoli di credito investment grade dell’area euro in grado di esporsi in chiave opportunistica al comparto high yield per generare rendimenti aggiuntivi
- Gestione del rischio in tutte le fasi del processo d’investimento: monitoraggio in tempo reale delle attività e delle passività del portafoglio
- Nove professionisti in investimenti con notevoli competenze nel settore creditizio e oltre dieci anni di esperienza in media nella gestione di asset creditizi
Le ragioni dell’investimento
Le obbligazioni societarie di qualità investment grade denominate in euro costituiscono una componente fondamentale all’interno di un portafoglio d’investimento ben bilanciato. Oltre a offrire rendimenti interessanti, con una media annua del 5,4%, questi titoli di credito hanno evidenziato anche livelli ridotti di volatilità annualizzata, pari ad appena il 3,4%. Le obbligazioni societarie investment grade denominate in euro offrono un’interessante e diversificata esposizione al reddito.
Fonti: UBP, Bloomberg, indici BofA Merrill Lynch dal 31.12.1996, al 31.12.2014
L’idea del fondo
UBAM - Corporate Euro Bond è un fondo in obbligazioni societarie investment grade denominate in euro con una moderata scadenza media. Il fondo si compone di un portafoglio core che investe principalmente in crediti denominati in euro emessi da una vasta gamma di società finanziarie e non. La gestione dell’esposizione creditizia del portafoglio rispetto al mercato (ossia del beta) avviene mediante un approccio top- down, mentre le aziende vengono selezionate attraverso un processo fondamentale di tipo bottom-up.
