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Know-how negli investimenti

Small and mid caps

Sfruttare un grande potenziale di crescita con società leader

Small and mid caps

Crediamo che un portafoglio ben selezionato di small e mid cap (SMID) di qualità abbia il potenziale per fornire performance superiori alla media nel medio-lungo termine.


Applicando meticolosamente il metodo di selezione delle azioni di tipo bottom-up, seguiamo lo stile d’investimento QARP (quality at a reasonable price), che significa investire in società di eccellente qualità senza pagare un prezzo eccessivo. Poniamo un forte accento sulle società che raggiungono la nostra asticella della qualità, ossia soddisfano criteri tra cui la solidità finanziaria, la redditività costante e un solido impegno nei confronti dei principi ambientali, sociali e di governance (ESG). Cerchiamo attivamente azioni con prezzi inadeguati all’interno del settore dove identifichiamo le società il cui valore di mercato attuale non riflette la loro qualità.

 

La nostra filosofia d’investimento è incentrata sull’identificazione di società a piccola e media capitalizzazione di qualità che possiedano sostenibili vantaggi competitivi e generino sistematicamente una redditività del capitale investito superiore alla media. Il nostro approccio si focalizza sulla valutazione del merito dell’investimento in base alle prospettive, alla qualità e alle valutazioni.

Il segmento SMID rappresenta un’opportunità molto allettante in quanto è relativamente poco studiato. Offre l’accesso a società affermate con saldi fondamentali, tra cui una consolidata quota di mercato, buoni margini e utili stabili/prevedibili a prezzi ragionevoli.

A nostro avviso i mercati delle SMID cap sono molto meno efficienti rispetto ai più ampi mercati azionari. Una delle principali ragioni è la copertura notevolmente inferiore delle SMID cap da parte degli analisti rispetto alle large cap. In qualità di investitori a lungo termine, sfruttiamo queste inefficienze, trovando spesso interessanti opportunità d’investimento che offrono risultati appetibili con una combinazione di rivalutazione delle quotazioni e crescita degli utili.

Definizione delle SMID Caps globali e universo d’investimento

SMID_definition_IT.png

Esposizione settoriale (anello esterno)
Esposizione per Paese (anello interno)

 

Cédric Le Berre, specialista di UBP in investimenti e selezionatore di fondi, parla con Ned Bell, CIO di Bell Asset Management, sui vantaggi della collaborazione con UBP e le dinamiche che intravede nelle smalle mid cap globali:

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Senior Analyst

Cédric Le Berre

Cédric has more than 13 years’ experience in fund research and is responsible for representing our range of external managers. He is specialized in US and Japanese equities.

Insight

Generating consistent returns with SMID caps

Our investment specialist and fund selector Cédric Le Berre talks with Ned Bell, CIO of Bell Asset Management, about the benefits of partnering with UBP and the momentum he sees in global small and mid-cap equities.

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