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Obbligazioni convertibili

Obbligazioni convertibili

UBP gestisce attivamente strategie in obbligazioni convertibili sin dal 1999. Le nostre soluzioni sono concepite per sfruttare le caratteristiche più interessanti delle obbligazioni convertibili, in particolare il loro unico payoff asimmetrico di rischio/rendimento. Combinando le caratteristiche delle obbligazioni e delle azioni, le obbligazioni convertibili consentono una notevole partecipazione ai rialzi dei mercati azionari e un’efficace mitigazione del rischio di ribasso.



Negli ultimi 20 anni, UBP ha sviluppato un’ampia offerta di strategie in obbligazioni convertibili europee, globali e socialmente responsabili al fine di consentire agli investitori l’accesso alla ricchezza e alla diversità offerta da questa classe di asset.

Per tutte le nostre strategie, la convessità delle obbligazioni convertibili è una caratteristica fondamentale sulla quale è imperniato il nostro approccio d’investimento. Con un team di nove professionisti dedicati, UBP è tra i principali protagonisti nell’universo dei convertibili.

Opportunità

  • Una classe di asset polivalente per affrontare le diverse condizioni di mercato.
  • Una combinazione unica delle caratteristiche delle obbligazioni e delle azioni, che consente di realizzare un profilo asimmetrico di rischio/rendimento nel tempo.
  • Un modo interessante di investire in azioni con un elevato potenziale di crescita e una volatilità ridotta.
  • Sensibilità molto inferiore ai tassi d’interesse rispetto agli investimenti simili in obbligazioni ordinarie.
  • Un’esposizione azionaria a un onere normativo molto inferiore grazie al meccanismo della convessità.

Filosofia e processo d’investimento

Le nostre strategie in obbligazioni convertibili sono gestite con un processo unico nel suo genere e dedicato di tipo bottom-up, costruito sui pilastri seguenti:
 
  • approfondita analisi fondamentale dell’azione sottostante come fattore di performance
  • massima attenzione prestata alla qualità del credito per massimizzare il potenziale di mitigazione del ribasso
  • gestione a lungo termine per generare valore in diversi cicli di mercato

Fondi

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Gestore

Benjamin Schapiro

Benjamin Schapiro joined UBP Asset Management (France) in September 2016. He previously worked at La Financière de l’Echiquier where he became Portfolio Manager in 2013 and co-managed all convertible bond strategies until August 2016.

Più

Clienti istituzionali

Con i suoi oltre 200 professionisti, UBP Asset Management ha costruito una presenza locale sui principali mercati mondiali grazie a una crescita organica e selezionate partnership.

La nostra gamma di fondi

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Analisi 12.04.2024

UBP House View - April 2024

The unexpected interest rate cut by the Swiss National Bank marks the beginning of a new cycle of global easing, paving the way for new investment opportunities in the broader market. This has bolstered the Bank’s confidence in the Swiss and UK markets, which have been lagging behind the US indices. In addition, we have locked in gains on gold, which was the top performer in March.