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Know-how negli investimenti

Investimenti alternativi

Investimenti alternativi

UBP è convinta da tempo dei notevoli vantaggi offerti dagli strumenti d’investimento alternativi, tra l’altro grazie al valore e alla diversificazione che creano nella costruzione del portafoglio. Con la ferma volontà di essere all’avanguardia nell’universo degli investimenti alternativi, investiamo in hedge fund sin dal 1972 e siamo tra i principali attori europei nell’industria, con un patrimonio investito di quasi 9 miliardi di dollari per primari clienti istituzionali e clienti privati altamente sofisticati.



Le ragioni dell’investimento

Gli strumenti alternativi hanno due principali vantaggi in termini di allocazione globale del portafoglio:

  • esposizione a una molteplicità di temi che consente agli investitori di beneficiare di una più vasta gamma di opportunità e di potenziali fonti di nuovi fattori di performance;
  • una dimostrata assenza di correlazione con altre classi di asset, soprattutto nelle fasi di ribasso dei mercati.

In uno scenario in cui il profilo di rischio/rendimento delle obbligazioni sta deteriorandosi, i mercati azionari sono volatili e la storica correlazione negativa tra le obbligazioni e le azioni è messa alla prova. Tuttavia, gli alternativi offrono valide soluzioni d’investimento grazie a:

  • un approccio opportunistico, ossia alla ricerca di prospettive di rendimento superiore rispetto al segmento del reddito fisso, ma con un budget di rischio simile; e
  • un approccio direzionale e asimmetrico in termini di performance , cioè volto a partecipare ampiamente al rialzo dei mercati limitando il rischio di ribasso.

Occorre comunque ricordare che alcune soluzioni alternative possono essere riservate a determinate categorie di investitori e comportare rischi importanti.

Un impegno a lungo termine nella gestione alternativa

UBP investe in hedge fund sin dal 1972 ed è leader di mercato negli investimenti alternativi. La Banca si annovera infatti tra le prime dieci in Europa.
La nostra lunga esperienza nel settore ci consente una comprensione eccellente del mercato e ci impegniamo costantemente per far beneficiare del nostro know-how gli investitori e i partner.

Team d’investimento

  • Un team integrato, composto di 21 professionisti, con una media di 17 anni di esperienza nel settore.
  • 30 collaboratori dedicati agli alternativi a Ginevra, Londra, New York e Parigi.
  • Il team si avvale di una solida rete di risorse all’interno di UBP.

Processo d’investimento

Il nostro processo d’investimento è dinamico e costantemente ottimizzato. È frutto di un’analisi combinata di tipo top-down e bottom-up, con una vigilanza del rischio in ogni fase e l’osservanza dei vincoli specifici degli investitori.

Top-down

  • Scenari macroeconomici (scenari principali e secondari)
  • Fondamentali dei mercati (valutazioni relative)
  • Dinamica del mercato (flussi, concentrazione, segnali, obiettivi)

Bottom-up

  • Cercare, analizzare e accedere ai migliori gestori alternativi
  • Identificare i gestori ad alta convinzione in ogni strategia

Risk management

  • Anticipare e prepararsi a diversi scenari di mercato
  • Assicurare una gestione proattiva dei rischi di mercato e delle strategie

Operatività

  • Ottenere le migliori condizioni possibili dai gestori sottostanti
  • Tenere i partner più interessanti e limitare i costi generali

Un’ampia gamma di soluzioni

UBP è un solido partner, in grado di offrire una vasta gamma di soluzioni d’investimento.

Soluzioni monofondo:

  • UCITS alternativi
    L’industria alternativa UCITS conosce un vero e proprio boom da alcuni anni e dovrebbe continuare a espandersi, fornendo opportunità d’investimento con un forte potenziale. Gli UCITS alternativi hanno il vantaggio esclusivo di combinare i benefici della gestione alternativa – ossia un migliore rapporto rischio/rendimento rispetto alla gestione passiva tradizionale – con quelli del formato UCITS, che consente vantaggi reali negli investimenti grazie a una maggiore liquidità, un’aumentata trasparenza, una rigorosa vigilanza e una potenziata gestione del rischio.
    Con U Access di UBP, beneficerete di una piattaforma integrata dotata di risorse e gestori eccellenti, che seguono i portafogli e i nostri clienti.
     
  • Temi d’investimento di nicchia con partnership opportunistiche
    Nell’intento di essere continuamente innovativa, UBP è alla costante ricerca di soluzioni nuove e di nicchia, associandosi con gestori monofondo in settori di competenza specifici (tra cui insurance-linked securities, prestiti leveraged, hedge fund, private equity, immobiliare e co-investimenti). Opportunità d’investimento macroeconomiche e tematiche, con rapporti di ricerca e analisi di scenario; due diligence, grazie al suo rigoroso processo di selezione che consente di scoprire e di seguire i gestori di talento; ingegneria finanziaria, per proporre soluzioni d’investimento adeguate ai vincoli regolatori; controllo del rischio, con un monitoraggio costante dei rischi di mercato e di liquidità. Fondi di fondi con un profilo predefinito, ossia «absolute return» o «directional return» e soluzioni d’investimento su misura adeguate alle esigenze e ai vincoli del cliente e che permettono una maggiore flessibilità e un migliore controllo.

Soluzioni «advisory»:

UBP offre ai suoi investitori diverse soluzioni di consulenza, in particolare nei seguenti settori di competenza:

I nostri clienti possono inoltre accedere a diverse informazioni grazie alla nostra banca dati proprietaria OPTICS®, che fornisce ricerche, analisi, valutazioni del portafoglio e strumenti di monitoraggio del rischio.

Soluzioni con fondi misti e mandati su misura:

UBP offre una gamma completa di portafogli di fondi alternativi:

  • fondi di fondi con un profilo predefinito, ossia «absolute return» o «directional return» e
  • soluzioni d’investimento su misura adeguate alle esigenze e ai vincoli del cliente e che permettono una maggiore flessibilità e un migliore controllo.

La tecnologia al servizio degli investitori

OPTICS®: la nostra piattaforma web proprietaria e tecnologicamente all’avanguardia offre una gamma completa di servizi e strumenti con ricerche, analisi, valutazioni del portafoglio e monitoraggio del rischio. Questa piattaforma è riservata agli investitori qualificati, secondo la loro giurisdizione.

Più

Clienti istituzionali

Con i suoi oltre 200 professionisti, UBP Asset Management ha costruito una presenza locale sui principali mercati mondiali grazie a una crescita organica e selezionate partnership.

La nostra gamma di fondi

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Analisi 02.05.2018

How emerging markets are dealing with higher US Treasury yields

The recent rise, through 3%, and to the highest level since 2013, has triggered a bit of a sell-off in emerging market assets. We’re thinking that US Treasury yields from here stabilise or they rise only gradually, and this’ll allow emerging market asset prices to go up again.