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Sfruttiamo tutto il potenziale del debito dei mercati emergenti con strategie flessibili, un’analisi robusta e un’oculata gestione del rischio.
Il debito dei mercati emergenti è un universo d’investimento vasto e diversificato che abbraccia oltre 140 Paesi e rappresenta 3400 miliardi dollari* di emissioni in circolazione. Oggi più della metà di emittenti di titoli di debito dei mercati emergenti ha un rating investment grade, il che riflette la crescente maturità del settore.
Tuttavia, il mercato è tutt’altro che statico. Profondi mutamenti geopolitici (dalla deglobalizzazione alla localizzazione della catena di approvvigionamento) stanno rimodellando l’universo dei mercati emergenti, creando nuove sfide e opportunità. Queste tendenze trasformatrici, se gestite con abilità, possono essere considerate una fonte di potenziale alfa e di diversificazione.
*Bloomberg Finance L.P.
Accesso ai mercati con la crescita più rapida al mondo
Rendimenti interessanti rispetto a quelli dei mercati sviluppati
Elevato potenziale di diversificazione
Il nostro processo d’investimento è concepito per muoversi efficacemente tra le complessità dei mercati emergenti, dove le condizioni finanziarie globali possono influenzare i singoli Paesi in modi diversi. Tuttavia, la sola analisi tradizionale dei fondamentali può non bastare per comprendere i fattori che influenzano la performance di questo universo diversificato. Per questo seguiamo un approccio differenziato nei vari contesti di mercato.
Scoprite come le nostre soluzioni possono aiutare a diversificare il portafoglio e ottimizzare i rendimenti.
UBP propone una vasta gamma di soluzioni per il debito dei mercati emergenti (EMD) che rispondono alle diverse esigenze dei clienti. La nostra linea di prodotti comprende diversi segmenti dei mercati emergenti, tra cui i mercati locali, i titoli sovrani in valuta forte e il debito societario.
Le nostre strategie Income Opportunities e High Alpha Bond adottano un approccio notevolmente flessibile per cogliere interessanti opportunità sui cambi, nelle obbligazioni denominate in dollari e sui mercati emergenti locali. Con la loro allocazione dinamica nell’universo del debito emergente, queste strategie puntano a ridurre l’esposizione alla volatilità globale e a diversificare per evitare i rischi idiosincratici.
Riteniamo che le strategie d’investimento non vincolate e flessibili sono particolarmente adatte per sfruttare le opportunità offerte da questi mercati dinamici.
EM Responsible Income Opportunities
Reddito diversificato ottenuto dal rendimento delle obbligazioni investment grade dei mercati emergenti riducendo al minimo la volatilità e il rischio idiosincratico.
EM Responsible High Alpha Bond
Massimizzazione del rendimento totale e allocazione dinamica sull’intero universo del debito emergente per cogliere le opportunità più interessanti rettificate per il rischio e limitare l’impatto delle fasi di flessione.
Proponiamo anche strategie mirate su segmenti chiave.
Approfondimento per gli investitori
Frequently asked questions about emerging market debt
I mercati emergenti stanno vivendo profondi cambiamenti indotti dalla deglobalizzazione, dalla rilocalizzazione delle attività produttive in un Paese vicino a quello di origine, dalla ripresa economica post-pandemica, dal riallineamento dell’ordine geopolitico mondiale e dalla transizione energetica guidata dai criteri ESG. Queste influenti tendenze creano interessanti opportunità d’investimento, migliorano l’appetibilità del debito dei mercati emergenti e ampliano il raggio di azione per generare alfa.
Le divergenti traiettorie economiche dei singoli Paesi emergenti sono una fonte essenziale di potenziali rendimenti. Con una rigorosa analisi per identificare i vincitori ed evitare gli sconfitti, i gestori attivi più abili riescono a sfruttare queste dispersioni per ottimizzare l’alfa e la diversificazione del portafoglio. Investire selettivamente sulla base delle qualità specifiche di un Paese è essenziale in questo universo eterogeneo.
Gestire le complessità dell’EMD richiede una profonda consapevolezza dei rischi. Ciò implica scegliere il momento giusto per entrare e uscire dal mercato, fare analisi comparative rispetto a indici frammentati, gestire i picchi di volatilità, considerare le incertezze macroeconomiche e assicurare una liquidità adeguata. Minimizzare questi molteplici rischi cogliendo sistematicamente le opportunità di alfa richiede abilità e risorse specialistiche.
Il nostro processo d’investimento è concepito per trasformare le complessità del debito dei mercati emergenti in opportunità. Seguiamo un approccio flessibile e diversificato, con un’allocazione dinamica in valuta forte, nelle valute locali e nei segmenti del debito societario per ottimizzare i rendimenti rettificati per il rischio. Grazie alla ricerca approfondita, identifichiamo i Paesi e gli emittenti con un potenziale mentre gestiamo attivamente i rischi di ribasso. Questa strategia olistica ci consente di posizionare i portafogli in un’ottica di crescita a lungo termine, mitigando nel contempo l’impatto delle fluttuazioni del mercato.
Le competenze del team abbracciano l’intero universo del debito dei mercati emergenti, con specialisti dedicati nel debito societario, nelle obbligazioni in valuta locale, nei titoli sovrani in valuta forte e in strategie flessibili.
Quattro fatti e dati chiave sul team
27.03.2025
With inflation and interest rates pushing up rather than down and fast-changing policies and scenarios in the US, UBP’s fixed-income experts explore how investors can put together a flexible and resilient bond portfolio in an approach favouring the long term.
18.02.2025
The year started with volatility in rates, as the 10-year Treasury yield oscillates amid shifting market dynamics.
17.12.2024
In this podcast, our expert Mohammed Kazmi, Senior Portfolio Manager & Chief Strategist for Fixed Income, shares insights into the anticipated landscape for interest rates and credit markets in 2025.
