1. Fonds
  2. LU0146923718
Menu
Retour à la liste de fonds

UBAM - Corporate US Dollar Bond AC USD

Nous contacter

Profiter des opportunités offertes par le marché du crédit en dollar grâce à une approche proactive fondée sur l’analyse macroéconomique
UBAM - Corporate US Dollar Bond permet aux investisseurs d’accéder au marché du crédit «investment-grade» en dollar. L’exposition crédit du portefeuille est gérée de manière proactive par une équipe de gérants très expérimentés dans le domaine.


Poins clés

  • Une gestion proactive de l’exposition au crédit grâce à l’application rigoureuse de nos vues «top-down»
  • Un fonds investi dans des titres de crédit «investment-grade» américains offrant la possibilité d’une diversification opportuniste au travers d’emprunts «high yield» utilisés comme source de rendement supplémentaire
  • La gestion du risque se situe à toutes les étapes du processus d’investissement, avec une surveillance des pertes et profits (P&L) du portefeuille en temps réel
  • Neuf professionnels de l’investissement ayant une expertise approfondie dans le crédit, avec notamment une expérience moyenne de plus de dix ans dans la gestion du crédit

Thèse d’investissement

Les obligations d’entreprises «investment-grade» libellées en dollar constituent une part importante de l’allocation d’actifs des portefeuilles d’investissement balancés. En plus d’offrir des rendements intéressants (5.9% par an en moyenne), cette classe d’actifs affiche aussi une volatilité limitée, avec un taux de 4.6% en données annualisées.
Le crédit «investment-grade» libellé en USD offre des opportunités attractives et diversifiées en termes d’exposition.

Sources: UBP, Bloomberg, indices BofA Merrill Lynch depuis le 31.12.1996; chiffres au 31.12.2014

Caractéristiques du fonds

UBAM - Corporate US Dollar Bond est un fonds investi dans les obligations d’entreprises «investment-grade» en USD, qui affiche une maturité moyenne modérée. Le risque de taux d’intérêt du fonds est d’environ 40% inférieur à celui du marché américain des obligations d’entreprises dans son ensemble. C’est là une caractéristique déterminante du fonds, qui pourrait se révéler particulièrement intéressante pour les investisseurs dans cet environnement de faible rendement. Le fonds consiste en un portefeuille de base essentiellement composé d’obligations d’entreprises libellées en USD, émises par une large gamme de sociétés financières et non financières. La gestion de l’exposition crédit du portefeuille par rapport au marché (son bêta) s’appuie sur une approche «top-down», tandis que la sélection de titres est effectuée sur la base d’une analyse fondamentale «bottom-up».

Performance

UBAM - Corporate US Dollar Bond AC USD
VNI - Valeur Nette d'Inventaire
Date
Source des données : UBP SA
Données au 15/10/2019 MTD YTD 2018 2017 2016 2015 2014
UBAM - Corporate US Dollar Bond AC USD -0.09% 8.31% -1.28% 3.43% 3.35% 0.34% 3.69%
Disclaimer

Les performances passées ne constituent pas une indication des résultats présents et/ou futurs. Les prix et la disponibilité peuvent être sujets à des modifications sans avis préalable. La valeur des investissements peut subir des fluctuations et les investisseurs n’ont aucune garantie de pouvoir récupérer leur mise initiale. Les variations des taux de change peuvent également faire fluctuer la valeur des investissements.

Library

LEGAL DOCUMENT
Titre Actualisé Français Allemand Anglais Italien
Annual report 31.12.2018 PDF
KIID 19.02.2019 PDF
Prospectus 01.07.2019 PDF
Semi-annual report 30.06.2019 PDF
Shareholders letter 27.06.2019 PDF PDF PDF PDF
Status – Articles of Association 28.08.2017 PDF
MARKETING DOCUMENTATION
Titre Actualisé Français Allemand Anglais Italien
Monthly Report 30.09.2019 PDF
Product card 31.12.2019 PDF PDF PDF PDF
Quarterly comment 30.09.2019 PDF

Registration

ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan
ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan

Italie: Les classes I sont uniquement notifiées à la CONSOB (autorité de régulation des marchés financiers).

Singapour:  Les compartiments enregistrés auprès de la Monetary Authority of Singapore (MAS) (autorité monétaire de Singapour) peuvent être proposés uniquement aux «accredited investors».


Fiscal information

Titre Statut
Fin de l'année fiscale 31 December
UKRFS Yes Reportable Income
Transparence - Allemagne Yes
Transparence - Autriche Yes
Reporting Italie Yes
RNI Suisse Yes
  • Code ISIN
  • LU0146923718
  • Données au
  • 15/10/2019
  • Dernière VNI
  • 205.20 USD
  • Avoirs sous gestion du fonds
  • 652.74M USD

Données sur le fonds

  • Nom du fonds UBAM
  • Forme juridique SICAV
  • Juridiction Luxembourg

Données sur le compartiment

  • Devise de référence USD
  • Classe d'actifs Fixed Income
  • Orientation géographique US
  • Date de lancement 03/05/2002

Données sur la classe d'actifs

  • Description AC USD
  • Date de lancement 03/05/2002
  • Type de dividende Capitalisation
  • Investissement initial minimum None
  • Souscription Daily
  • Rachat Daily
  • Commission de gestion 0.50%
  • Commission de performance No
  • Taux de commission de performance N/A
  • Dernier dividende N/A

Identifiants

  • Bloomberg UBCORBD LX
  • Telekurs 1415100
  • Reuters 60070843
  • WKN 250811
  • SEDOL B06H2R5
  • Morningstar N/A
  • Financial Express UF15

Gestionnaire(s)

    Christel Rendu de Lint / Philippe Graub