1. Expertises d'investissement
  2. Impact investing
Menu

Le Global Impact Investing Network (GIIN) définit l’«impact investing» comme «… des investissements réalisés dans le but de générer, en plus de la performance financière, un impact social et environnemental positif et mesurable».


Jusqu’à récemment, cette approche d’investissement se limitait essentiellement au secteur du private equity (capital-investissement). Cependant, ces dernières années, l’«impact investing» s’est nettement développé et englobe désormais les titres cotés. Cette classe d’actifs offre ainsi aux investisseurs l’opportunité d’avoir un impact social et/ou environnemental positif, tout en générant une performance financière attrayante et régulière sur le long terme. Les actions cotées représentent en effet un vaste univers, et une approche centrée sur l’investissement d’impact a un rôle clé à jouer pour créer un changement positif, grâce notamment à sa gestion active et engagée.


Générer un impact positif au travers des actions cotées

Dans le cadre de son engagement constant envers une gestion d’actifs durable pour sa clientèle, l’UBP a étendu son expertise d’investissement responsable au segment de l’«impact investing». Nous sommes en effet convaincus que la finance a un rôle majeur à jouer dans la création d’une économie durable.

L’accessibilité à l’«impact investing» est primordiale pour faire véritablement la différence, et chaque investisseur mérite de pouvoir allier performance financière et éthique. Les marchés de capitaux et les actions cotées peuvent ainsi constituer un puissant moteur de changement positif dans la mesure où ils permettent à un large public d’investisseurs d’accéder à l’«impact investing».

Etant donné la pression sans cesse croissante pour trouver des solutions et des technologies innovantes qui nous permettent de vivre en harmonie avec la planète, les sociétés engagées en ce sens bénéficient aujourd’hui d’afflux d’investissements importants. L’identification et l’accompagnement de telles entreprises constituent l’un des principes clés de l’«impact investing» car ces sociétés paraissent idéalement positionnées pour afficher une croissance plus rapide et une profitabilité supérieure sur le long terme par rapport à l’univers d’investissement au sens large.

Les 17 Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies sont de plus en plus utilisés comme feuille de route pour l’«impact investing».

La mesure de l’impact est essentielle

L’un des principes clés de l’«impact investing» est de mesurer la performance non financière en plus du rendement financier. Cette approche permet à l’investisseur final d’avoir une image nettement plus complète de la performance de ses positions.

Principales caractéristiques de l’«impact investing»

  • Générer de la performance financière – l’«impact investing» ne relève pas de la philanthropie
  • Avoir un impact social et environnemental
  • Les 17 Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies sont utilisés comme feuille de route
  • Se focaliser principalement sur les produits et services proposés par une société, plutôt que sur les aspects opérationnels
  • Mesurer l’impact social et environnemental en plus de la performance financière
  • L’innovation occupe une place centrale dans les investissements sous-jacents
  • Un horizon à long terme
  • Une gestion active et engagée

Philosophie et processus d’investissement

Dans l’univers des titres cotés, les sociétés les plus performantes en termes d’impact sont innovantes et ont souvent des secteurs d’activité disruptifs. Pour sélectionner les meilleures candidates dans ce domaine, l’UBP a développé sa propre méthodologie. Ce système de notation («scoring») propriétaire est au cœur du processus d’investissement, ce qui permet à nos experts d’évaluer l’«intensité de l’impact» des entreprises sous revue.

Notre processus IMAP s’articule autour de 4 axes:

  • Intentionnalité: Les sociétés candidates pour ce type d’investissement doivent avoir un business model qui affiche une direction claire et témoigne de leur engagement.
  • Matérialité: Quel est le pourcentage des revenus de l’entreprise issus de ses activités ayant un impact positif ?
  • Additionnalité: Cette notion fait référence à l’unicité d’une activité; la société dispose-t-elle de brevets, de technologies complexes; a-t-elle une position dominante sur le marché ?
  • Potentialité: Le produit ou le service proposé par l’entreprise est-il en mesure de changer la donne ? Peut-il par exemple avoir un impact significatif sur le plan mondial ?

Le rôle de l’engagement

L’«impact investing» est un segment relativement nouveau dans l’univers des entreprises cotées. L’engagement auprès des sociétés (engagement actionnarial) est le moyen le plus efficace de connaître leur vraie «intentionnalité». Une relation constructive et honnête avec l’équipe dirigeante d’une entreprise permet également de l’encourager et de la soutenir dans sa volonté d’approfondir et de renforcer son système de mesure et de communication des indicateurs clés de performance (KPI) non financiers, particulièrement pertinents pour les investisseurs. L’engagement est intégré à chaque étape du processus d’investissement – de la recherche initiale des sociétés à l’évaluation de leur impact.


Fonds

Positive Impact Equity

Découvrez notre gamme de produits

Notre gamme de produits
Head of Impact Investing

Victoria Leggett

Victoria Leggett est en charge de l’Investissement Responsable et a 15 ans d’expérience dans le domaine financier. Elle a rejoint l’UBP en 2010 en tant que Gérant de portefeuille, après avoir été Analyste Actions européennes chez Threadneedle, ayant commencé sa carrière auprès de Corporate Finance.

UBP in the Press

Ending the "take, make, waste" culture

Both governments and consumers have become aware of the need to decarbonise the economy.

Read more
UBP in the Press

Are all batteries created equal?

Electric vehicles (EVs) have an important contribution to make towards a zero-carbon future.

Read more

Lire la suite

Clients institutionnels

Avec plus de 200 professionnels de l’investissement, UBP Asset Management a réussi à se doter d’une présence locale sur les principaux marchés mondiaux, grâce à une croissance organique et à des partenariats ciblés.

Notre gamme de fonds

Fonds

Consultez l'intégralité de nos fonds.

Expertise 31.03.2020

India Risk and Policy Response

India’s total infected cases (979) and fatality rate (25) remain low but it has been escalating. According to the World Health Organisation (WHO), this can become overwhelming, if uncontrolled.