19.11.2025
UBP's strategic income strategy: a smarter way to invest
Tune in to our latest podcast to explore how UBP’s Strategic Income strategy is redefining fixed income investing in today’s evolving market landscape.
Investir dans la dette des marchés émergents
Nous pouvons bénéficier de tout le potentiel offert par la dette des marchés émergents au travers de stratégies flexibles, d’une solide analyse fondamentale, et d’une gestion rigoureuse des risques.
Couvrant plus de 140 pays et représentant USD 3’400 milliards*, la dette des marchés émergents constitue un univers d'investissement vaste et diversifié. Il s’agit d’un marché en pleine maturation, avec plus de la moitié des émetteurs notés «investment-grade». Particulièrement dynamique, ce segment présente des opportunités attrayantes en termes de génération d'alpha et de diversification dans un contexte de profondes transformations géopolitiques comme la déglobalisation et la localisation des chaînes d'approvisionnement.
*Bloomberg Finance L.P.
Découvrez notre épisode de podcast
Ecoutez nos experts Thomas Christiansen et Lamine Bougueroua, qui expliquent en quoi la dette des marchés émergents offre des opportunités uniques pour générer de la performance tout en composant au mieux avec les complexités d’un contexte mondial en constante évolution.
Pourquoi investir dans les marchés émergents ?
- Un accès aux marchés à forte croissance dans le monde entier
- Une prime de rendement attractive par rapport aux marchés développés
- Des opportunités à saisir sur ce segment grâce aux différentes dynamiques de marché
Vous souhaitez investir dans la dette des marchés émergents ?
Contactez-nous pour concevoir ensemble une stratégie d’investissement adaptée à vos objectifs.
Questions fréquentes sur la dette des marchés émergents
Vous pourrez trouver ici les réponses à vos questions sur l'investissement dans les marchés émergents. Pour toute information complémentaire, n’hésitez pas à nous contacter.
La dette des marchés émergents permet de combiner des rendements attractifs, une qualité de crédit qui tend à s’améliorer, ainsi que des écarts de valorisation importants. Dans un contexte mondial fragmenté, ce segment offre aux gérants actifs de multiples opportunités de générer de l'alpha grâce à une exposition sélective et à une stricte gestion des risques.
Les divergences de trajectoire économique observées parmi les pays émergents constituent une source essentielle de performance potentielle. En procédant à une analyse rigoureuse pour identifier les gagnants et éviter les perdants, les gérants actifs expérimentés sont à même d’exploiter ces dispersions dans le but d’améliorer l'alpha et d’optimiser la diversification en portefeuille.
Pour appréhender au mieux les complexités liées à la dette des marchés émergents, il faut être conscient des risques encourus. Il s'agit notamment de choisir le meilleur moment pour entrer et sortir du marché, mais aussi de se référer à des indices fragmentés, de gérer les pics de volatilité, de tenir compte des incertitudes macroéconomiques, ou encore de veiller à une liquidité adaptée.
L’UBP se distingue par une approche flexible et de conviction, s’appuyant sur une recherche fondamentale approfondie ainsi que de solides connaissances macroéconomiques. Notre équipe de spécialistes expérimentés privilégie une allocation dynamique des investissements entre dette souveraine, obligations d'entreprise, et dette locale, en se concentrant notamment sur la qualité du crédit, la liquidité, et les opportunités idiosyncratiques. Au travers d’outils propriétaires et d’une gestion rigoureuse des risques, nous visons à transformer en alpha la fragmentation et la dispersion du marché, tout en préservant le capital grâce à une diversification active et à un contrôle de la volatilité.
Notre équipe ‘Dette des marchés émergents’
Si vous envisagez d'investir dans la dette des marchés émergents et souhaitez discuter des diverses opportunités avec nos experts, n'hésitez pas à nous contacter.
Rencontrer l’équipe
- Une solide expertise en matière de crédit d’entreprise («corporate credit»), d’obligations souveraines en devises locales et en devises fortes, et de stratégies thématiques et dynamiques
- Des professionnels expérimentés ayant fait leur preuve dans le domaine de l’investissement responsable centré sur la dette des marchés émergents
- Des stratégies activement gérées et fondées sur des convictions
- Un large éventail de compétences couvrant les stratégies «long-only» et ESG à travers le segment de la dette émergente
Vous souhaitez une exposition aux marchés émergents ?
Notre processus d'investissement est conçu pour naviguer au mieux dans des marchés émergents particulièrement complexes, ceux-ci étant également impactés de différente manière par les conditions financières à l’échelle mondiale. L'analyse traditionnelle seule ne permet pas d’appréhender l'ensemble des facteurs de performance au sein d’un univers d’investissement si diversifié.
- Analyse des marchés mondiaux – Nous évaluons les tendances de marché à l’international afin de comprendre de quelle manière elles impactent les perspectives macroéconomiques de chacun des pays, mais aussi leur qualité de crédit, leur profil de risque, et leur liquidité.
- Analyse des fondamentaux – Nous procédons à une analyse fondamentale des pays et du crédit de façon à identifier les signaux réellement significatifs et à les distinguer du bruit à court terme.
- Portefeuilles dynamiques – Nous ajustons de manière dynamique l'allocation d'actifs et la sélection des pays selon l'évolution des conditions financières, ceci dans le cadre d'une approche centrée sur des convictions fortes et sur les meilleures idées d’investissement.
- Stricte gestion des risques – Nous appliquons une analyse propriétaire et avons recours à des outils de surveillance pour naviguer à travers des régimes de marché en perpétuelle fluctuation, mais également pour garantir diversification et liquidité.
- Critères ESG – Nous intégrons pleinement les considérations ESG dans notre recherche et dans notre gestion de portefeuille, en identifiant les opportunités d'investissement qui présentent des caractéristiques de durabilité positives et une exposition à des thèmes à fort impact.
Stratégies principales («core»)
Elles permettent une large exposition aux dettes souveraines et d'entreprises des marchés émergents, en devises fortes et locales, en combinant des convictions fortes et la génération de revenus avec une gestion rigoureuse des risques.
Stratégies d’exposition thématiques et dynamiques
Elles permettent une allocation flexible ainsi que l’accès à des segments de niche de la dette des marchés émergents, en ciblant les opportunités avec un portage («carry») élevé, mais aussi les opportunités post-restructuration et indépendantes de tout indice de référence, au travers d’approches dynamiques et sans contraintes spécifiques.
12.11.2025
Se diversifier grâce aux obligations émergentes
Nombre de baby-boomers sont entrés dans une phase de «décumulation». Pour eux, la priorité n’est plus à l’appréciation du capital mais à la stabilité des revenus. Dans ce contexte, la diversification et le «portage» (à savoir les revenus provenant des coupons) apparaissent essentiels. Les investisseurs apprécient en effet les rendements stables offerts par les obligations, et en particulier, s’ils s’accompagnent d’une volatilité maîtrisée. En cela, la dette des marchés émergents permet également une excellente diversification.
21.10.2025
From Headlines to Reality: The Strength of Andean nations
Despite headlines of fiscal risks and political unrest, Colombia, Chile, and Peru are defying expectations with their appreciating currencies, credible policies, and strong economic fundamentals.