Resumo
Este Subfundo investe principalmente em ações de pequena e média capitalização de todo o mundo que representam a filosofia do Gestor de Investimentos de qualidade a um preço razoável para construir uma carteira de elevada qualidade, sem pagar um prémio de avaliação excessivo.
Promove características ambientais, mas não tem como objetivo o investimento sustentável.
O Gestor de Investimentos define Qualidade como empresas com uma combinação ideal de seis fatores-chave: gestão de alta qualidade, rentabilidade consistente, franquias fortes, força financeira, impulsionadores de negócio favoráveis e fortes caraterísticas ambientais, sociais e de governação (ESG).
As características ambientais e sociais promovidas pelo Subfundo são medidas relativamente ao seu índice de referência (MSCI World SMID Cap Index) e incluem:
- Melhores práticas ESG, conforme medido pela Classificação de Qualidade ESG superior da carteira
- Intensidade de carbono média ponderada inferior
O índice é uma referência padrão que representa o universo do Subfundo, mas não está alinhado com as características ambientais promovidas por este Subfundo.
O Gestor de Investimentos tem em consideração e procura minimizar os seguintes potenciais principais impactos adversos dos seus investimentos: 1) Intensidade de emissões de GEE das empresas beneficiárias do investimento, 2) Violações dos princípios UN Global Compact e das Diretrizes da Organização para a Cooperação e o Desenvolvimento Económico (OCDE) para as Empresas Multinacionais e 3) Exposição a armas controversas.
A abordagem ESG está integrada no processo de investimento deste Subfundo, uma vez que o Gestor de Investimentos acredita que a integração de fatores ESG irá proporcionar retornos superiores a longo prazo aos investidores. As considerações ESG podem ser fatores impulsionadores importantes ou riscos associados a um investimento e à sua capacidade de manter ou melhorar a Qualidade dos seus negócios e, em última análise, os seus retornos. O Gestor de Investimentos acredita que, enquanto responsável pelo capital dos investidores, a propriedade e o envolvimento ativos são fundamentais para o sucesso dos investimentos e no melhor interesse dos investidores.
Este Subfundo pretende ter um mínimo de 90% dos seus ativos alinhados com as características ambientais e sociais promovidas.
Os critérios vinculativos utilizados para atingir cada uma das características ambientais e/ou sociais promovidas pelo Subfundo estão integrados em sistemas de controlo, para garantir verificações pré e pós‑negociação. A conformidade é monitorizada continuamente pelo departamento de risco.
O Gestor de Investimentos poderá utilizar dados comunicados diretamente por emitentes ou provenientes de fornecedores de dados externos, tais como a MSCI ESG Research ou a Sustainalytics. O serviço e a qualidade dos dados fornecidos por fornecedores de dados ESG externos são revistos regularmente.
Dependendo da métrica considerada, alguns dados podem ser estimados pelos fornecedores de dados. Embora o Gestor de Investimentos aplique um processo de seleção rigoroso de fornecedores externos, os seus processos e metodologia ESG exclusiva podem conter imperfeições. Como resultado, existe o risco de avaliar incorretamente um emitente, resultando numa perceção inadequada de riscos ESG e numa potencial inclusão ou exclusão incorreta no produto. Espera-se que tal tenha um impacto limitado nas características ambientais e/ou sociais globais promovidas pelo produto.
O processo de diligência devida relativo ao investimento garante que as decisões de investimento cumprem os objetivos e a estratégia de investimento do Subfundo. A consideração de riscos relacionados com a sustentabilidade está integrada no processo de tomada de decisões de investimento para assegurar decisões de investimento mais bem informadas, bem como a sensibilização para a exposição ao risco. O primeiro nível de diligência devida é realizado pelo Gestor de Investimentos, enquanto o segundo nível é realizado pelo departamento de risco.
O Gestor de Investimentos tem um envolvimento direto com empresas beneficiárias do investimento e, em alguns casos, de forma colaborativa com outros investidores.
O Gestor de Investimentos exerce os seus direitos de voto, em conformidade com a política de votação que segue os princípios de sustentabilidade.
Não foi designado nenhum índice de referência para atingir as características ambientais ou sociais promovidas por este Subfundo.
Para obter mais informações, consulte as divulgações relacionadas com a sustentabilidade do fundo.