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Competências de Investimento

Investimentos alternativos

Investimentos alternativos

A UBP é pioneira em investimentos alternativos: investe em hedge funds desde 1972 e é um dos principais intervenientes da Europa no setor, contando atualmente com cerca de 16 mil milhões de dólares* de ativos em investimentos alternativos. Graças à respetiva estrutura institucional, ao rigoroso processo de investimento e a uma abordagem orientada para soluções, a UBP Alternative Investment Solutions (AIS) oferece uma ampla gama de produtos e serviços para clientes privados e institucionais. *Dados de dezembro de 2022


Porquê considerar soluções alternativas hoje

Entrámos num novo regime de mercado, caracterizado por taxas mais altas e inflação, o fim da flexibilização quantitativa e elevada volatilidade nos mercados. Neste contexto, várias estratégias alternativas deparam-se com um conjunto de oportunidades mais favorável que as deverá ajudar a proporcionar retornos atrativos. Os inúmeros desafios que hoje enfrentamos, como a instabilidade geopolítica, a tendência geral de desglobalização e níveis mais elevados de inflação, podem manter-se por algum tempo. Estas incertezas podem ter um forte impacto a curto prazo nos preços dos ativos e os investidores devem tê-las em consideração nas suas decisões de alocação de ativos.

Muitas coisas mudaram nos investimentos alternativos desde a crise financeira global. O que costumava ser considerado um setor de alto risco, não regulamentado, não transparente, com pouca liquidez e taxas caras tem testemunhado muitos desenvolvimentos. O aumento da regulamentação, com o surgimento de fundos alternativos OICVM, trouxe mais transparência e melhorou a liquidez. Com o maior envolvimento dos investidores institucionais, as comissões tornaram-se mais competitivas e o perfil de risco / retorno das carteiras alternativas tornou-se mais conservador. Em última análise, estas mudanças implicam uma melhor proteção para os investidores.

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Principais vantagens dos investimentos alternativos

 

Os investimentos alternativos oferecem várias características – ou perfis – que, por sua vez, proporcionam vantagens de investimento no contexto de uma alocação global da carteira. Em geral, a introdução de estratégias alternativas cuidadosamente selecionadas deve melhorar o perfil de risco / retorno de uma carteira. No cenário de mercado atual, caracterizado por taxas de juros e mercados acionistas muito voláteis, as soluções alternativas podem ser divididas em três perfis principais.

  • Estratégias assimétricas em ações: aproveita parte do mercado em ascensão, mas com volatilidade controlada e quebras limitadas
  • Investimento alternativo de rendimento fixo: acesso a perfis de risco / retorno de rendimento fixo com correlação limitada enquanto substituto para investimentos de baixo rendimento
  • Estratégias de diversificação: acesso a fontes de retornos não tradicionais que não estão relacionadas com as classes de ativos tradicionais.

Filosofia e processo de investimento da UBP AIS

Os hedge funds costumavam ser considerados um único pacote de estratégias de geração de alfa e eram usados para complementar o beta tradicional do mercado na alocação de ativos de um cliente. Tendo em conta a evolução do setor, passámos a dividir as alternativas em três pacotes: Alfa Puro, Alfa Estratégico e Fatores de Estilo. Cada pacote tem diferentes perfis de custos e liquidez, o que permite que os investidores tenham acesso a alternativas de forma mais eficiente. Acreditamos que os clientes só devem aceitar taxas mais altas ou menos liquidez em troca de uma mais-valia claramente identificada.

O nosso processo de sete passos capitaliza os pontos fortes da UBP.

  • Alocação de ativos: a fase inicial do processo, com definição dos objetivos, das diretrizes e dos parâmetros de risco do cliente
  • Investigação de investimento: captação de gestores de alta qualidade em todas as áreas do universo de investimento alternativo
  • Devida diligência operacional: redução do risco de falha e fraude do gestor por meio de um quadro de risco operacional consistente
  • Gestão de carteiras: construção de uma solução de carteira diversificada e robusta, alinhada com os objetivos e as diretrizes do investidor
  • Operações e serviços administrativos: um serviço de apoio forte e experiente, com a opção de utilização dos principais prestadores de serviços externos
  • Gestão de risco: inserida em todo o processo de investimento, ao nível do gestor e da carteira subjacentes
  • Atendimento ao cliente: recursos experientes e dedicados inteiramente focados nos clientes do AIS

Soluções de investimento

O nosso objetivo é oferecer aos clientes uma vasta gama de soluções de investimento que se adeque aos objetivos e às restrições de cada um. Entre elas, contam-se as soluções de fundos multigestor, expressas por meio de mandatos personalizados ou produtos combinados, e as soluções de fundos monogestor, que permitem o acesso a estratégias apelativas graças às parcerias que desenvolvemos. As nossas soluções estão disponíveis tanto em formatos regulamentados quanto sem restrições.


Expertise

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UBP is one of the longest-standing investors in hedge funds and a leading European player in the sector.

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Acesso a ampla experiência em crédito empresarial de longo / curto prazo

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Nova estratégia acionista enfocada em tecnologia de longo / curto prazo

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Contando com uma equipa de mais de 200 pessoas, a UBP Asset Management conquistou a presença no terreno nos principais mercados mundiais graças a um crescimento orgânico e a parcerias selecionadas.

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Insight 21.05.2024

Embracing regenerative agriculture for sustainable growth

UBP’s impact team believes in the pivotal role regenerative agriculture has to play in addressing environmental challenges and fostering long-term prosperity. This theme can provide fertile ground for investors looking at impact investing.