Explorar o potencial das estratégias multiativos

Um desempenho acima da média consistente é algo raro. Até os gestores mais competentes podem necessitar de recursos adicionais para desenvolverem novas estratégias ou para se expandirem para novos mercados. O nosso processo de seleção de gestores é robustecido por uma vasta experiência e dados sólidos, o que nos confere uma vantagem distintiva para identificarmos gestores com potencial para proporcionarem resultados favoráveis de forma sustentada. Para mantermos uma carteira multigestores de alta qualidade, realizamos análises regulares com base na seguinte abordagem:

• Envolvimento direto com os gestores para obtermos um conhecimento aprofundado das suas estratégias e do seu quadro operacional.
• Análises fundamentais aprofundadas, que combinam informação pública, bases de dados internas e a nossa vasta experiência com gestores semelhantes em cada classe de ativos.
• Promoção de uma estrutura de equipa colaborativa para a partilha eficiente de informação e conhecimento.

As soluções multifundos proporcionam aos investidores uma abordagem diversificada ao investimento. Distribuindo o capital por vários fundos de diferentes classes de ativos, setores e geografias, as carteiras multifundos podem contribuir para mitigar o risco de desempenho abaixo da média de um investimento em particular. Este efeito de diversificação pode suavizar a curva de retorno ao longo do tempo e reduzir a volatilidade global da carteira em comparação com posições mais concentradas.

Uma solução multifundos normalmente é composta por uma combinação de tipos de fundos: fundos de ações para apreciação do capital, fundos de obrigações para rendimento e estabilidade, e fundos do mercado monetário para liquidez. A carteira pode ainda incluir fundos setoriais para explorar o potencial de setores ou temas específicos, ou fundos alternativos para obter acesso a classes de ativos além das tradicionais. A combinação exata de fundos será criada à medida dos objetivos e do perfil de risco de cada investidor, visando otimizar o retorno ajustado ao risco de longo prazo através de uma diversificação adequada.

Embora todos os investimentos envolvam algum nível de risco, as soluções multifundos podem proporcionar um perfil de risco mais moderado do que um investimento num único fundo. Através da diversificação por vários fundos, classes de ativos e estratégias de investimento, as carteiras multifundos visam mitigar o impacto do desempenho abaixo da média numa área específica. Este efeito de diversificação pode levar a uma curva de retorno mais suave e a menor volatilidade. No entanto, importa salientar que o perfil de risco específico dependerá dos fundos selecionados e da estruturação global da carteira.