Warum das Family-Office-Modell den komplexen Vermögensbedürfnissen von heute gerecht wird

In einem neuen Interview mit dem VSV-ASG (dem Schweizer Verband der Vermögensverwalter) sprechen die Family-Office-Experten der UBP, Monica Espinosa und Pierre Ricq, über den Family-Office-Ansatz der UBP: zuhören, wenn es darauf ankommt, beraten, wo dies einen Mehrwert schafft, und die Performance stets im Mittelpunkt behalten.

Warum ist das Family-Office-Modell heute eine der besten Möglichkeiten der Vermögensverwaltung?

Pierre Ricq: Vermögensverwaltung ist komplexer als die bloße Allokation von Vermögenswerten. Familien haben es mit finanziellen, rechtlichen, steuerlichen, reputationsbezogenen und generationenübergreifenden Belangen zu tun, die ganzheitlich betrachtet werden müssen, und der Family-Office-Ansatz bietet hierfür einen koordinierten, dauerhaften Rahmen. Bei der UBP betrachten wir zunächst die Pläne der Familie, um sicherzustellen, dass Unternehmensführung, Vermögensplanung und Anlagen aufeinander abgestimmt sind.

Was bedeutet ein „familienzentrierter Ansatz“ in der Praxis?

Monica Espinosa: Es beginnt mit aktivem Zuhören. Wir versuchen, das spezifische Gleichgewicht und die Beziehungsdynamik der Familie sowie die Erwartungen ihrer Mitglieder zu verstehen, die manchmal unausgesprochen bleiben. Das Ziel ist es, ihre Prioritäten und Werte so weit wie möglich in Einklang zu bringen, um Spannungen vorzubeugen und eine gemeinsame Grundlage zu schaffen, auf der wir aufbauen können: worüber sich die Familienmitglieder einig sind, was sie motiviert und was bewahrt werden muss. Wir sorgen dafür, dass ihre Ziele aufeinander abgestimmt sind und dass die Bedürfnisse jedes Einzelnen gehört, anerkannt und bei Entscheidungen berücksichtigt werden.

Eine gute Governance-Regelung ist kein starres Korsett: Sie ist ein lebendiges Gebilde, das sich an die Entwicklung der Familie anpasst.

Welchen Prozess wendet die UBP bei der Unterstützung von Familien an?

Pierre Ricq: Wir verfolgen einen dreistufigen Ansatz: verstehen, strukturieren, koordinieren. Verstehen bedeutet, den Fokus auf die Familie als Ganzes zu richten – ihre DNA, ihre Werte und ihre Mission. Strukturieren bedeutet, eine klare Governance aufzubauen und die Rollen und Verantwortlichkeiten jedes Einzelnen zu definieren. Koordinieren bedeutet, die Ziele der Familie in Investitionen umzusetzen und dabei Hand in Hand mit internen und externen Experten, insbesondere Vermögensverwaltern, zusammenzuarbeiten.

Es könnte jedoch Widerstand gegen die Einführung einer Governance-Regelung geben. Wie führt man eine solche ein, ohne die Beteiligten zu verärgern?

Monica Espinosa: Wir gehen Schritt für Schritt vor, mit Fingerspitzengefühl und Transparenz. Wir beginnen mit einem vertraulichen Fragebogen, der jedes Familienmitglied dazu einlädt, über grundlegende Aspekte der Governance nachzudenken: die Qualität der Kommunikation, Entscheidungsfindungsmethoden, gegenwärtige und zukünftige Rollen, familiäre und persönliche Herausforderungen sowie gemeinsame Werte. Anschließend führen wir Einzelgespräche durch, die es auch weniger prominenten Stimmen ermöglichen, sich Gehör zu verschaffen: Diese helfen uns, sensible Themen zu identifizieren und das Material zu sammeln, das wir zur Vorbereitung eines Familienworkshops benötigen. Der Workshop bietet allen Familienmitgliedern die Gelegenheit, sich zu äußern, eine gemeinsame Basis hinsichtlich ihrer Erwartungen zu finden und gemeinsam geeignete Regeln zu vereinbaren. Der formelle Rahmen wird erst später festgelegt, sobald Vertrauen aufgebaut wurde. Eine gute Governance-Regelung ist kein Korsett: Sie ist ein lebendiges Konstrukt, das sich an die Entwicklung der Familie anpasst. Sie sorgt für einen reibungsloseren Entscheidungsprozess, klärt Rollen und entlastet sensible Situationen von emotionalen Belastungen.

Sobald der Rahmen steht, stellt sich die Frage nach der Vermögensplanung und den damit verbundenen Berufsgruppen. Welche Rolle spielen die Vermögensplanung und die Koordination von Fachwissen?

Pierre Ricq: Die Vermögensplanung bildet das Rückgrat der Vermögensstrategie. Sie umfasst die Planung der Vermögensweitergabe, die Schaffung geeigneter Strukturen, die Berücksichtigung steuerlicher und erbrechtlicher Rahmenbedingungen sowie die Sicherstellung, dass die Regelungen mit den Zielen der Familie im Einklang stehen. Beim Family-Office-Ansatz geht es nicht nur darum, technische Pläne zu erstellen, sondern auch sicherzustellen, dass diese Pläne das liefern, was die Familie wirklich will. Man kann jedoch noch so viel Fachwissen haben – es liefert nur eine Teilantwort, wenn es nicht miteinander vernetzt ist. Unsere Aufgabe ist es, dieses Fachwissen – in den Bereichen Recht, Steuern, Immobilien, Philanthropie usw. – so zu bündeln, dass es der Vision der Familie dient.

Die Familie muss Entscheidungen treffen, Prioritäten setzen und langfristig denken. Ein solides Rahmenkonzept vermeidet Unstimmigkeiten, bietet einen schrittweisen Weg nach vorn und sorgt für Klarheit.

Wie funktioniert die Zusammenarbeit zwischen dem Family-Office-Ansatz und dem Modell des externen Vermögensverwalters?

Pierre Ricq: Ein externer Vermögensverwalter kann von den zusätzlichen Dienstleistungen eines Family Office profitieren, die sich mit Aspekten wie Familienführung, der Ausbildung der jüngeren Generationen der Familie, Vermögensplanung sowie der Klärung der Rollen und Dynamiken innerhalb der Familie befassen. Durch die Auslagerung dieser Aufgaben an einen spezialisierten Partner kann der Vermögensverwalter sein Wertversprechen stärken und sich gleichzeitig auf das konzentrieren, was er am besten kann, nämlich die Vermögensverwaltung.

Wie stellen Sie sicher, dass Entscheidungen realitätsnah getroffen werden und dass Fachwissen integriert und nicht isoliert bleibt?

Monica Espinosa: Wir arbeiten gemeinsam an der Entwicklung von Roadmaps, in denen die Ziele und Prioritäten der Familie sowie die verantwortlichen Personen und die entsprechenden Zeitrahmen festgelegt werden. Entscheidungen werden in den richtigen Gremien, mit den richtigen Personen und zum richtigen Zeitpunkt getroffen. Und wir bemühen uns sehr um Transparenz: Wir erklären, warum Entscheidungen getroffen werden, welche Auswirkungen sie haben werden und wie diese gemessen werden. Diese ständige Verknüpfung zwischen technischen Aspekten und den Auswirkungen in der Praxis sorgt für Akzeptanz und ermöglicht es uns, voranzukommen.

Was sind die entscheidenden Momente, in denen sich Ihr ganzheitlicher Ansatz bewährt?

Pierre Ricq: Es gibt eine Reihe von Beispielen, bei denen sich unser Ansatz als besonders nützlich erweist: ein Liquiditätsereignis, eine Erbschaft, eine Unternehmensveräußerung oder eine Veränderung in der Familienzusammensetzung. Diese Ereignisse erfordern oft eine Reihe von Entscheidungen. Die Familie muss Entscheidungen treffen, Prioritäten setzen und langfristig denken. Ein solides Rahmenkonzept verhindert Unstimmigkeiten, bietet einen schrittweisen Weg nach vorn und sorgt für Klarheit.

Diese Ereignisse bieten zudem die Gelegenheit, jüngere Generationen einzubeziehen und den Familienzusammenhalt zu stärken. Wie binden Sie jüngere Generationen ein, ohne ihnen zu früh zu viel Verantwortung zu übertragen?

Monica Espinosa: Wir binden sie schrittweise ein. Unsere Methode ist eine Kombination aus Aufklärung, Beobachtung und Einbeziehung. Philanthropie ist ein natürlicher Weg, um jüngere Generationen einzubinden: Sie gibt ihnen einen gemeinsamen Sinn und bereitet sie darauf vor, Verantwortung zu übernehmen. Jüngere Generationen wollen verstehen, lernen und mitwirken. Sie sind oft gut informiert und haben ein ausgeprägtes Bewusstsein für gesellschaftliche Themen, und sie möchten als aktive Teilnehmer und nicht nur als Erben angesehen werden.

Wie wird sich Ihrer Meinung nach die Rolle des Family Office in Zukunft entwickeln?

Monica Espinosa: Sie wird mehr persönliche Unterstützung umfassen. Familien wollen Einblicke, nicht nur Lösungen. Um diese Einblicke zu vermitteln, müssen wir uns manchmal mit sensiblen Themen befassen, und genau dann werden die Bereitschaft zum Zuhören, ein professionelles Auftreten und hochwertige Beziehungen genauso wichtig wie fachliche Kompetenz.