Por que razão o modelo de family office se adapta às complexas necessidades patrimoniais da atualidade

Numa nova entrevista concedida à VSV-ASG (Associação Suíça de Gestores de Ativos), os especialistas em family office do UBP, Monica Espinosa e Pierre Ricq, falam sobre a abordagem do UBP em matéria de family office: ouvir quando é importante, orientar quando isso acrescenta valor e manter o desempenho no centro de tudo.

Por que razão é que o modelo de family office é atualmente uma das melhores formas de gerir o património?

Pierre Ricq: A gestão de património é mais complexa do que a simples alocação de ativos. As famílias enfrentam questões financeiras, jurídicas, fiscais, de reputação e intergeracionais, que têm de ser consideradas de forma abrangente, e a abordagem do family office proporciona um quadro coordenado e duradouro para tal. Na UBP, começamos por analisar os planos da família, para garantir que a governação, o planeamento patrimonial e os investimentos estejam alinhados.

O que significa, na prática, adotar uma «abordagem centrada na família»?

Monica Espinosa: Começa com a escuta ativa. Procuramos compreender o equilíbrio específico da família e a dinâmica das relações, bem como as expectativas dos seus membros, que por vezes não são expressas. O objetivo é alinhar as suas prioridades e valores, tanto quanto possível, para evitar tensões e estabelecer um terreno comum sobre o qual possamos construir: aquilo em que os membros da família concordam, o que os motiva e o que precisa de ser preservado. Asseguramos que as suas agendas sejam coerentes e que as necessidades de cada pessoa sejam ouvidas, reconhecidas e tidas em conta na tomada de decisões.

Um bom modelo de governação não é uma camisa de forças: é algo vivo que se adapta à medida que a família evolui.

Que processo utiliza o UBP ao prestar apoio às famílias?

Pierre Ricq: Através de uma abordagem em três etapas: compreender, estruturar, orquestrar. Compreender significa centrar-se na família como um todo – o seu ADN, os seus valores e a sua missão. Estruturar significa construir uma governação clara, definindo as funções e responsabilidades de cada pessoa. Orquestrar é traduzir os objetivos da família em investimentos, trabalhando em estreita colaboração com especialistas internos e externos, em particular gestores de património.

Mas pode haver alguma resistência à implementação de um quadro de governação. Como é que o introduzem sem incomodar as pessoas?

Mónica Espinosa: Fazemo-lo passo a passo, com tacto e transparência. Começamos com um questionário confidencial que convida cada membro da família a refletir sobre aspetos fundamentais da governação: a qualidade da comunicação, os métodos de tomada de decisão, as funções atuais e futuras, os desafios familiares e pessoais e os valores partilhados. Em seguida, realizamos reuniões individuais, que permitem que as vozes menos proeminentes sejam ouvidas: estas ajudam-nos a identificar assuntos sensíveis e a recolher o material de que precisamos para preparar um workshop familiar. O workshop é uma oportunidade para todos os membros da família se expressarem, encontrarem pontos em comum no que diz respeito às suas expectativas e trabalharem em conjunto para adotar regras adequadas. O quadro formal só é estabelecido mais tarde, uma vez que a confiança tenha sido consolidada. Um bom sistema de governação não é uma camisa de forças: é algo vivo que se adapta à medida que a família evolui. Torna a tomada de decisões mais fluida, clarifica os papéis e retira a emoção de situações delicadas.

Uma vez estabelecida a estrutura, surge a questão do planeamento patrimonial e das profissões a ele associadas. Que papéis desempenham o planeamento patrimonial e a coordenação de conhecimentos especializados?

Pierre Ricq: O planeamento patrimonial constitui a espinha dorsal da estratégia patrimonial. Inclui a elaboração de planos para a transmissão de ativos, a criação de estruturas, tendo em conta as restrições fiscais e relacionadas com a sucessão, e a garantia de que os acordos são consistentes com os objetivos da família. A abordagem do family office não se limita a elaborar planos técnicos, mas também a garantir que esses planos concretizam o que a família realmente deseja. No entanto, por mais conhecimentos especializados que se tenha, estes apenas fornecerão uma resposta parcial se não estiverem interligados. O nosso papel consiste em coordenar essa especialização — jurídica, fiscal, imobiliária, filantrópica, etc. — para servir a visão da família.

A família precisa de fazer escolhas, estabelecer prioridades e pensar a longo prazo. Uma estrutura robusta evita inconsistências, proporciona um caminho a seguir passo a passo e garante clareza.

Como é que a abordagem do family office funciona com o modelo de gestor de ativos externo?

Pierre Ricq: Um gestor de ativos externo pode beneficiar dos serviços adicionais prestados por um family office, que abrangem aspetos como a governação familiar, a educação das gerações mais jovens da família, o planeamento patrimonial e o esclarecimento dos papéis e dinâmicas existentes no seio da família. Ao delegar esses aspetos a um parceiro especializado, o gestor de ativos pode reforçar a sua proposta de valor, mantendo-se focado naquilo que faz melhor, ou seja, a gestão de património.

Como garantem que as decisões se baseiam na realidade e que os conhecimentos especializados são integrados, em vez de ficarem isolados?

Monica Espinosa: Trabalhamos em conjunto para desenvolver planos de ação que definam os objetivos e prioridades da família, bem como as pessoas responsáveis e os prazos envolvidos. As decisões são tomadas nos fóruns adequados, com as pessoas certas, no momento certo. E esforçamo-nos por ser transparentes quanto às razões pelas quais as decisões são tomadas, à diferença que irão fazer e à forma como os seus efeitos serão medidos. Esta ligação constante entre os aspetos técnicos e os efeitos no mundo real garante a adesão e permite-nos avançar.

Quais são os momentos cruciais em que a vossa abordagem holística demonstra o seu valor?

Pierre Ricq: Há vários exemplos em que a nossa abordagem se revela particularmente útil: um evento de liquidez, uma herança, a alienação de um negócio ou uma alteração na composição da família. Estes eventos exigem frequentemente que sejam tomadas várias decisões. A família precisa de fazer escolhas, estabelecer prioridades e pensar a longo prazo. Uma estrutura robusta evita inconsistências, proporciona um caminho a seguir passo a passo e garante clareza.

Estes eventos são também oportunidades para envolver as gerações mais jovens e aumentar a coesão familiar. Como é que envolvem as gerações mais jovens sem lhes atribuir demasiadas responsabilidades demasiado cedo?

Monica Espinosa: Envolvemo-los gradualmente. O nosso método é uma combinação de educação, observação e contribuição. A filantropia é uma forma natural de envolver as gerações mais jovens: proporciona-lhes um sentido comum e prepara-as para assumir responsabilidades. As gerações mais jovens querem compreender, aprender e participar. Muitas vezes estão bem informadas e profundamente conscientes das questões de impacto, e querem ser consideradas participantes ativas, não apenas herdeiras.

Como vê a evolução do papel do family office no futuro?

Monica Espinosa: Irá incluir um apoio mais pessoal. As famílias querem perspetiva, não apenas soluções. Para proporcionar essa perspetiva, por vezes temos de lidar com assuntos delicados, e é aí que a disponibilidade para ouvir, uma atitude profissional e relações de alta qualidade se tornam tão importantes quanto os conhecimentos técnicos.