Perché il modello del family office è adatto alle complesse esigenze patrimoniali di oggi

In una nuova intervista rilasciata alla VSV-ASG (Associazione svizzera dei gestori patrimoniali), Monica Espinosa e Pierre Ricq, esperti di family office presso UBP, parlano dell’approccio di UBP in materia di family office: ascoltare quando è necessario, fornire una guida laddove ciò apporta valore aggiunto e mantenere la performance al centro dell’attenzione.

Perché il modello del family office è oggi uno dei modi migliori per gestire il patrimonio?

Pierre Ricq: La gestione patrimoniale è più complessa della semplice allocazione degli asset. Le famiglie devono affrontare questioni finanziarie, legali, fiscali, reputazionali e intergenerazionali, che devono essere considerate nel loro insieme, e l’approccio del family office fornisce un quadro coordinato e duraturo a tal fine. In UBP, iniziamo esaminando i piani della famiglia, per assicurarci che la governance, la pianificazione patrimoniale e gli investimenti siano allineati.

Cosa significa in pratica adottare un «approccio incentrato sulla famiglia»?

Monica Espinosa: Si parte dall’ascolto attivo. Cerchiamo di comprendere l’equilibrio specifico della famiglia e le dinamiche relazionali, insieme alle aspettative dei suoi membri, che a volte rimangono inespresse. L’obiettivo è allineare il più possibile le loro priorità e i loro valori per prevenire tensioni e stabilire un terreno comune su cui costruire: ciò su cui i membri della famiglia sono d’accordo, ciò che li motiva e ciò che deve essere preservato. Ci assicuriamo che i loro programmi siano coerenti e che le esigenze di ciascuno siano ascoltate, riconosciute e prese in considerazione al momento di prendere decisioni.

Un buon sistema di governance non è una camicia di forza: è un organismo vivo che si adatta man mano che la famiglia si evolve.

Quale processo adotta UBP nel fornire supporto alle famiglie?

Pierre Ricq: Adottiamo un approccio in tre fasi: comprendere, strutturare, orchestrare. Comprendere significa concentrarsi sulla famiglia nel suo insieme: il suo DNA, i suoi valori e la sua missione. Strutturare significa costruire una governance chiara, definendo i ruoli e le responsabilità di ciascuno. Coordinare significa tradurre gli obiettivi della famiglia in investimenti, lavorando fianco a fianco con esperti interni ed esterni, in particolare con i gestori patrimoniali.

Ma potrebbe esserci una certa resistenza all’introduzione di un sistema di governance. Come si fa a introdurne uno senza creare malumori?

Monica Espinosa: Procediamo passo dopo passo, con tatto e trasparenza. Iniziamo con un questionario riservato che invita ciascun membro della famiglia a riflettere sugli aspetti fondamentali della governance: la qualità della comunicazione, i metodi decisionali, i ruoli presenti e futuri, le sfide familiari e personali e i valori condivisi. Successivamente organizziamo incontri individuali, che consentono alle voci meno in vista di farsi sentire: questi ci aiutano a identificare le questioni delicate e a raccogliere il materiale necessario per preparare un workshop familiare. Il workshop rappresenta un’opportunità per tutti i membri della famiglia di esprimersi, trovare un terreno comune in termini di aspettative e collaborare per adottare regole adeguate. Il quadro formale viene definito solo in un secondo momento, una volta instaurata la fiducia. Un buon sistema di governance non è una camicia di forza: è un organismo vivo che si adatta man mano che la famiglia si evolve. Rende il processo decisionale più fluido, chiarisce i ruoli e elimina la componente emotiva dalle situazioni delicate.

Una volta definito il quadro di riferimento, si pone la questione della pianificazione patrimoniale e delle professioni ad essa correlate. Qual è il ruolo della pianificazione patrimoniale e del coordinamento delle competenze?

Pierre Ricq: La pianificazione patrimoniale costituisce la spina dorsale della strategia patrimoniale. Comprende la definizione di piani per la trasmissione del patrimonio, la creazione di strutture, la considerazione dei vincoli fiscali e successori e la garanzia che gli accordi siano coerenti con gli obiettivi della famiglia. L’approccio del family office non si limita all’elaborazione di piani tecnici, ma consiste anche nel garantire che tali piani realizzino ciò che la famiglia desidera realmente. Tuttavia, per quanto si possa disporre di tutte le competenze del mondo, queste forniranno solo una risposta parziale se non sono interconnesse. Il nostro ruolo è quello di coordinare tali competenze – in ambito legale, fiscale, immobiliare, filantropico ecc. – al servizio della visione della famiglia.

La famiglia deve compiere delle scelte, stabilire delle priorità e pensare a lungo termine. Un quadro solido evita incongruenze, fornisce un percorso graduale da seguire e garantisce chiarezza.

In che modo l’approccio del family office si integra con il modello del gestore patrimoniale esterno?

Pierre Ricq: Un gestore patrimoniale esterno può trarre vantaggio dai servizi aggiuntivi offerti da un family office, che si occupano di aspetti quali la governance familiare, la formazione delle giovani generazioni della famiglia, la pianificazione patrimoniale e la definizione dei ruoli e delle dinamiche all’interno della famiglia. Delegando tali aspetti a un partner specializzato, il gestore patrimoniale può migliorare la propria proposta di valore rimanendo concentrato su ciò che sa fare meglio, ovvero la gestione patrimoniale.

Come vi assicurate che le decisioni siano radicate nella realtà e che le competenze siano integrate anziché isolate?

Monica Espinosa: Lavoriamo insieme per sviluppare piani d’azione che definiscano gli obiettivi e le priorità della famiglia, nonché le persone responsabili e le tempistiche previste. Le decisioni vengono prese nei forum giusti, con le persone giuste, al momento giusto. E ci impegniamo a fondo per garantire la trasparenza sui motivi alla base delle decisioni, sull’impatto che avranno e su come ne verranno misurati gli effetti. Questo costante collegamento tra gli aspetti tecnici e gli effetti nel mondo reale garantisce il consenso e ci permette di andare avanti.

Quali sono i momenti cruciali in cui il vostro approccio olistico dimostra il proprio valore?

Pierre Ricq: Ci sono diversi esempi in cui il nostro approccio risulta particolarmente utile: un evento di liquidità, un’eredità, la cessione di un’azienda o un cambiamento nella composizione della famiglia. Questi eventi richiedono spesso l’adozione di una serie di decisioni. La famiglia deve fare delle scelte, stabilire delle priorità e pensare a lungo termine. Un quadro solido evita incongruenze, fornisce un percorso graduale da seguire e garantisce chiarezza.

Questi eventi rappresentano anche opportunità per coinvolgere le generazioni più giovani e rafforzare la coesione familiare. Come coinvolgete le generazioni più giovani senza affidare loro troppe responsabilità troppo presto?

Monica Espinosa: Le coinvolgiamo gradualmente. Il nostro metodo è una combinazione di formazione, osservazione e contributo. La filantropia è un modo naturale per coinvolgere le giovani generazioni: offre loro un senso condiviso e le prepara ad assumersi responsabilità. Le giovani generazioni vogliono comprendere, imparare e partecipare. Spesso sono ben informate e profondamente consapevoli delle questioni relative all’impatto sociale, e vogliono essere considerate partecipanti attivi, non solo eredi.

Come vede l’evoluzione del ruolo del family office in futuro?

Monica Espinosa: Comprenderà un maggiore supporto personale. Le famiglie vogliono approfondimenti, non solo soluzioni. Per fornire tali approfondimenti, a volte dobbiamo affrontare questioni delicate, ed è in quei momenti che la disponibilità all’ascolto, la professionalità e le relazioni di alta qualità diventano importanti tanto quanto la competenza tecnica.