UBP Asset Management (France)

UBP Asset Management (France) è autorizzata a esercitare i servizi e le attività seguenti:

• gestione di OICVM
• gestione di fondi d’investimento alternativi (FIA);
• gestione su mandato;
• consulenza in investimenti finanziari;
• commercializzazione di organismi d’investimento collettivo del Gruppo ed esterni al Gruppo.
• Consulenza in investimenti immobiliari

UBP Asset Management (France) oggi

• è la società di gestione del Gruppo UBP in Francia dal 1998;
• è il centro di competenza del Gruppo per la gestione delle obbligazioni convertibili e la consulenza in materia di investimenti immobiliari*.

*Al riguardo ha un’assicurazione responsabilità civile professionale conforme alla normativa

• assicura la promozione dei prodotti e delle competenze del Gruppo UBP in Francia*, in particolare della Sicav lussemburghese UBAM;
• è dotata di un’organizzazione e competenze che rispondono alle specificità degli investitori istituzionali francesi grazie a una ventina di collaboratori dedicati alla gestione istituzionale;
• è una presenza storica in Francia con circa 100 clienti istituzionali per un patrimonio in gestione di 2.6 miliardi di euro**.
• ha aderito al FIR (Forum per l’investimento responsabile), uno dei membri fondatori della rete europea Eurosif.

*Questa attività dà luogo alla retrocessione di una parte delle spese prelevate dagli OICVM
** Dati al 31 dicembre 2025

L’investimento responsabile in seno al Gruppo UBP

Il Gruppo UBP è firmatario degli UN PRI (Principi delle Nazioni Unite per l’investimento responsabile) sin dal marzo del 2012. Da allora, anno dopo anno, ha sviluppato la sua politica d’investimento responsabile (ISR) e integrato progressivamente i criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nelle sue pratiche d’investimento. Dal 1° gennaio 2018 il Gruppo UBP ha ampliato la sua politica d’investimento responsabile potenziando il processo di selezione e di filtro delle imprese nelle quali investe e, in particolare, precisando per ogni categoria di asset i criteri ESG considerati, i principi di governance interni per il suo approccio ISR e le pratiche attuate nei suoi processi d’investimento (lista di esclusione, watchlist, lista di inclusione).

UBP Asset Management (France) segue la politica del Gruppo UBP e applica i criteri ESG ai portafogli che gestisce nel rispetto delle richieste specifiche per i suoi mandati istituzionali e i portafogli dedicati.

Investimenti responsabili in UBP

UBP Asset Management (France) gestisce inoltre strategie in obbligazioni convertibili secondo un rigoroso approccio responsabile proprio. In conformità con l’articolo 173 della legge sulla transizione energetica, UBP Asset Management (France) mette a disposizione degli investitori anche un reporting ESG secondo le disposizioni regolamentari.

Campi d’applicazione

Conformemente alle direttive del Gruppo UBP, la politica ISR in vigore (nello specifico gli elenchi di esclusione, delle società sotto osservazione e di inclusione del Gruppo UBP) si applica a tutte le strategie in obbligazioni convertibili della SICAV UBAM. Oltre alla politica ISR del Gruppo, i fondi che beneficiano del label francese ISR integrano criteri di esclusione e di inclusione specifici definiti nel loro rispettivo codice di trasparenza ISR. Gli altri organismi d’investimento collettivo gestiti da UBP Asset Management (France) sono (i) fondi riservati, per i quali l’applicazione della politica ISR dipende dall’approvazione degli investitori o (ii) organismi d’investimento collettivo di cui UBP Asset Management (France) ha delegato la gestione, di conseguenza la politica a essi applicata è quella del delegato.

Politica di voto

Conformemente alla normativa applicabile e in linea con le direttive in vigore all’interno del Gruppo UBP, UBP Asset Management (France) ha messo in atto una politica di voto adeguata alla propria attività. In particolare precisa le condizioni alle quali intende esercitare i diritti di voto incorporati nei titoli detenuti dagli OICVM che gestisce.

• Politica di voto 
• Shareholder Rights Directive 2 (EN)

Il rapporto sull’esercizio dei diritti di voto per i fondi gestiti da UBP Asset Management (France) è ottenibile su richiesta dalla società di gestione.

Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento europeo e del Consiglio relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari

Per facilitare il conseguimento degli ambiziosi obiettivi sul clima e sull’energia che l’Unione europea si è posta, la Commissione europea ha emanato un regolamento sull’informativa in materia di investimenti sostenibili e rischi per la sostenibilità (SFDR).

Rischi per la sostenibilità

I rischi per la sostenibilità sono costituiti da eventi o condizioni ambientali, sociali o di governance (ESG) il cui verificarsi potrebbe avere un impatto reale o potenziale significativamente negativo sul valore di un investimento. Nella gestione dei servizi e dei prodotti e nella distribuzione ai suoi clienti, UBP Asset Management (France) esamina e valuta tutti i rischi finanziari rilevanti, tra cui quelli per la sostenibilità. Maggiori dettagli sulla gestione dei rischi per la sostenibilità presso UBP sono pubblicati qui.

Impatto delle regolamentazioni relative alla finanza sostenibile sulla remunerazione

La struttura delle nostre remunerazioni scoraggia l’assunzione di rischi eccessivi relativi alla sostenibilità ed è collegata alla performance rettificata per il rischio. Il nostro obiettivo al riguardo consiste nel fornire una maggiore trasparenza, in termini qualitativi o quantitativi, in questo ambito e promuovere una gestione solida ed efficace dei rischi per la sostenibilità. Per assicurare che i collaboratori coinvolti considerino tali rischi e opportunità, il Gruppo UBP ha stabilito una serie di indicatori chiave di prestazione (KPI) per la sostenibilità che puntano a promuovere gli investimenti responsabili e la responsabilità sociale d’impresa (CSR) La politica di remunerazione è disponibile di seguito.

Principali effetti negativi

UBP riconosce che il settore finanziario ha la responsabilità di limitare i possibili effetti negativi di alcune decisioni d’investimento nell’ambito della sostenibilità, in particolare relativamente all’ambiente, alle problematiche sociali e al personale, al rispetto dei diritti umani e alla lotta contro la corruzione e la frode.

In questa ottica, le entità di gestione patrimoniale del Gruppo UBP con sede nell’Unione europea (di seguito «UBP AM») si impegnano a considerare e gestire gli effetti negativi delle proprie decisioni d’investimento in termini di sostenibilità, in conformità al Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (di seguito il «Regolamento SFDR»).

Per valutare e gestire questi effetti negativi, UBP AM si basa in primo luogo sulla sua politica d’investimento responsabile (Responsible Investment Policy), che definisce i principi chiave applicabili a tutti i suoi fondi e mandati (previo consenso degli investitori). Tali principi consistono in particolare nell’esclusione di attività e di pratiche controverse, nell’integrazione dei criteri ESG nei processi d’investimento e nell’esercizio dell’azionariato attivo attraverso il dialogo continuo e il voto.

In aggiunta alla politica d’investimento responsabile, UBP AM considera tutti i principali effetti negativi («Principal Adverse Impacts» o PAI) riportati nella tabella 1 dell’allegato I al Regolamento SFDR, detti «obbligatori», nonché tre indicatori PAI aggiuntivi detti «facoltativi» (risultanti dalla tabella 2 e due tratti dalla tabella 3 dell’allegato I al Regolamento SFDR).

Consultate qui la descrizione delle politiche volte a identificare e disporre in ordine di priorità i principali effetti negativi (PAI) nell’ambito della sostenibilità.

Per maggiori dettagli leggete la nostra politica di investimento responsabile.

*Questa informativa è la dichiarazione congiunta sui principali effetti negativi per la sostenibilità di UBP Asset Management (Europe) S.A., UBP Asset Management (France) e Union Bancaire Privée (Europe) S.A. Luxembourg.

Informazione in merito a disposizioni e regolamenti

Resoconto relativo alle spese di intermediazione 2025
Not applicable as intermediation costs were below EUR 500 000 in 2025