Cette année, la section du rapport d'activité, intitulée «Une année de croissance maîtrisée», présente notre évolution en 2025, tant sur le plan géographique que commercial, l'expansion de nos activités au Royaume-Uni, le renforcement des capacités en matière de produits structurés et de services aux investisseurs institutionnels, ainsi que la dynamique croissante de notre activité de Wealth Management.
Des racines suisses, une ambition internationale
Les tensions géopolitiques, la polarisation économique, les politiques protectionnistes et le changement climatique continuent de mettre à rude épreuve l’économie mondiale. Ces facteurs engendrent un environnement d’incertitude et de complexité qui a une incidence sur notre réalité au quotidien. Ces défis recèlent cependant de réelles opportunités à la fois en termes d’adaptation et d’innovation. Durant cette année de volatilité sans précédent, notre Banque a su naviguer dans ce contexte incertain. Elle en est ressortie plus forte et a poursuivi sa croissance, animée par une même ambition – conforter sa position parmi les plus grandes banques privées en mains familiales au monde.
En 2025, nous avons finalisé l’intégration de Société Générale Private Banking en Suisse et de SG Kleinwort Hambros au Royaume-Uni. Les migrations vers les plateformes de l’UBP ont été menées avec succès en mai et novembre respectivement. Ces acquisitions nous ont permis de renforcer notre empreinte sur le marché britannique et à Jersey, mais également d’établir de nouveaux bureaux UBP à Guernesey et à Gibraltar, ainsi que des bureaux régionaux au Royaume-Uni. Aujourd’hui, près de la moitié de nos collaborateurs sont basés en dehors de la Suisse, nos effectifs étant répartis sur quelque 30 sites à travers le monde, avec 66 nationalités représentées. Cette présence à l’international nous permet de garantir à nos clients une expertise mondiale ainsi que l’accès à des capacités de gestion multi-booking.
Parallèlement à l’expansion de nos activités, et forts de notre engagement envers l’excellence opérationnelle, nous avons consenti des investissements significatifs dans nos infrastructures informatiques (IT) et dans les technologies en intelligence artificielle (IA). Notre objectif est en effet de continuer à rationaliser les processus, améliorer la gestion des risques et renforcer la cybersécurité. Avec ces avancées majeures, l’UBP est à même de fournir des solutions d’investissement sur mesure et de haute qualité tout en respectant les normes de conformité les plus strictes.
Une approche d’investissement de conviction
Les turbulences économiques alimentées par les décisions commerciales de Donald Trump ont particulièrement marqué le cours de l’année 2025. Le climat d’incertitude a été amplifié par l’imposition de droits de douane plus élevés, mais aussi par les revirements de politiques, la résurgence des tensions sino-américaines et l’escalade des risques géopolitiques au Moyen-Orient. Toutefois, notre gestion de conviction, alliée à notre agilité, a porté ses fruits. En dépit de ces vents contraires, 2025 restera comme une excellente année pour la stratégie d’investissement de l’UBP.
Nos experts en allocation d’actifs ont su rapidement ajuster leurs solutions pour pouvoir tirer parti des opportunités dans un contexte de fortes fluctuations de marché. Les équipes d’investissement ont, quant à elles, tiré pleinement parti de notre architecture de placement. Elles ont diversifié les sources de performance et privilégié la gestion des risques pour naviguer au mieux à travers le paysage financier. Grâce à tous ces efforts, nous avons permis à nos clients d’accéder à un large éventail de classes d’actifs et d’opportunités d’investissement, avec à la clé un solide potentiel de performance.
"Notre gestion de conviction et notre agilité ont porté leurs fruits"
L’activité de produits structurés de l’UBP a poursuivi sa croissance, le volume total des transactions ayant atteint USD 7,6 milliards sur l’année. Nous avons ainsi renforcé notre position parmi les acteurs de premier plan pour la distribution de ces solutions d’investissement au sein de la banque privée. Ceci a également contribué à la diversification de notre offre et à sa capacité de s’aligner avec les valeurs de la Banque en matière d’investissement, tout en permettant la création de solutions sur mesure pour les clients en quête d’un profil risque-rendement optimisé.
La division Clients institutionnels (‘Institutional Clients’) a progressé de plus de 5% sur l’année 2025, portant les actifs sous gestion à un total de CHF 32,4 milliards, grâce notamment aux afflux de capitaux et à des conditions de marché favorables. D’un point de vue géographique, nous avons enregistré une croissance des actifs sous gestion, notamment en Suisse, en Italie, en Espagne et en Amérique latine.
Nous avons également connu un développement important en Asie et au Moyen-Orient, avec la poursuite de notre dynamique positive en Chine au travers de nos programmes QDLP (Qualified Domestic Limited Partnership).
L’UBP a par ailleurs franchi une étape clé en 2025 avec un portefeuille de crédit qui a dépassé la barre des CHF 14 milliards, tout en restant conforme à une solide gestion du risque de crédit. Ce succès tient notamment au lancement de solutions de crédit innovantes, à la mise en œuvre d’une politique de crédit plus flexible, et à un effort concerté pour une meilleure accessibilité de nos offres dans ce domaine.
Le client au cœur de notre expansion
Bénéficiant de la dynamique créée par ses récentes acquisitions, la Banque s’est concentrée sur des solutions novatrices et sur mesure. Elle a ainsi atteint des étapes décisives cette année grâce à des initiatives personnalisées auprès des clients, à des améliorations opérationnelles et à son expansion géographique.
En Suisse, nous avons renforcé nos relations clients au travers d’une coopération plus étroite entre les équipes de gestion de fortune (wealth management) et les équipes d’ingénierie patrimoniale (wealth planning). Nous avons par ailleurs étendu notre présence sur des marchés clés en recrutant de manière ciblée des responsables clientèle (RM) très expérimentés. Forte de son développement régulier, notre équipe EAM (gérants de fortune externes) compte désormais plus de 30 RM dotés d’une solide expertise et répartis dans quatre sites de notre Groupe, ceci incluant un bureau dédié basé à Singapour.
Dans le cadre de sa croissance stratégique, l’UBP a transféré son siège européen au cœur du centre d’affaires de la capitale luxembourgeoise, profitant ainsi d’un environnement optimal tant pour ses collaborateurs que pour ses clients. L’entité constitue aujourd’hui un hub majeur pour le Groupe avec près de 150 collaborateurs et CHF 30 milliards d’actifs sous gestion. Cette décision reflète notre engagement à poursuivre notre expansion en Europe et à faire du Luxembourg un site clé pour les dépôts fiduciaires – en complément de nos centres existants à Londres et Singapour. Ceci vient par ailleurs renforcer la position de l’UBP en tant qu’acteur de premier plan sur le marché des dépôts fiduciaires. Au-delà du service offert à nos propres clients, nous coopérons également avec plus de 30 institutions financières à travers la Suisse, démontrant ainsi notre capacité à répondre aux besoins variés d’un large éventail de partenaires.
Du côté de l’Asie, nos bureaux de Hong Kong et de Singapour ont enregistré de solides afflux d’actifs en 2025, ce qui reflète la confiance croissante de la clientèle et une activité d’investissement toujours plus importante. Parmi les améliorations apportées à notre plateforme régionale, notons les certificats gérés activement (AMC) destinés aux clients basés en Asie ainsi que le lancement de la structure ‘Variable Capital Company’ (VCC; société à capital variable) à Singapour, qui propose des fonds domiciliés localement.
Le Moyen-Orient, quant à lui, demeure un marché majeur pour le Groupe, avec plus de 100 professionnels à travers le monde qui gèrent à ce jour plus d’USD 30 milliards d’actifs. L’ouverture de notre bureau à Riyad en 2025 – preuve de notre conviction envers le Moyen-Orient – nous permet de mieux servir les clients privés, les family offices et les institutions de la région au travers de solutions sur mesure satisfaisant leurs besoins tant locaux qu’internationaux.
En 2025, l’UBP a poursuivi le développement de son approche holistique, à 360°, en matière de wealth management: elle s’est attachée à intégrer des services de conseil financier et non financier afin de répondre à l’évolution rapide des besoins de sa clientèle sophistiquée. Bénéficiant d’une présence solide à Genève, Zurich, Londres, Dubaï, Luxembourg et Monaco, notre équipe Estate Planning & Family Wealth Solutions a scrupuleusement veillé, tout au long de l’année, à ce que les valeurs, les aspirations et les vues à long terme de nos clients guident chacune de nos décisions. Ceci nous a permis de consolider notre position de partenaire de confiance auprès des familles très fortunées (UHNW). Cette équipe offre un point d’entrée unique pour profiter d’une perspective globale: elle a en effet l’avantage de combiner une vaste expertise institutionnelle et une compréhension approfondie des dynamiques familiales telles que la planification successorale, la gouvernance familiale et l’engagement envers les générations futures.
"Notre présence sur les marchés clés nous permet d’offrir à la fois une perspective globale et une expertise locale"
Offrir une qualité constante
Nous avons continué à adapter notre cadre de contrôle et de conformité à l’échelle du Groupe de façon à respecter strictement les normes réglementaires dans des domaines tels que la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, les programmes de sanctions, la conduite sur les marchés, l’adéquation des investissements, ou encore les opérations transfrontalières. De plus, nous avons encore renforcé nos capacités au sein des équipes Compliance avec l’arrivée de nouveaux collaborateurs aux compétences et profils variés.
En complément de ces développements, nous avons soutenu l’expansion de nos activités en investissant massivement dans la modernisation de notre infrastructure IT. Nous visons en permanence à améliorer et perfectionner nos services grâce à différentes mises à niveau, qu’il s’agisse des bases de données clients et titres, des plateformes de trading, ou de la plateforme de reporting client. Cette dernière propose désormais des documents de reporting client plus conviviaux et actualisés.
De plus, ces dernières années, nous avons activement intégré des technologies d’IA avancées dans l’ensemble de nos opérations afin d’améliorer l’efficacité et de favoriser l’innovation. L’IA est aujourd’hui déployée dans des domaines opérationnels critiques, ce qui permet une analyse plus efficiente des informations et une rationalisation des procédures de conformité. En 2025, nous avons également continué à soutenir nos campagnes de sensibilisation régulières consacrées à la cybersécurité pour assurer de solides pratiques de gestion des risques.
En ce qui concerne nos équipes de gestion ‘Investment Management’, nous avons franchi une étape déterminante en mettant en place un nouveau cadre de gouvernance visant à améliorer la conception et la supervision des produits – gage d’une meilleure capacité d’adaptation à des exigences du marché en constante évolution. En Europe, l’arrivée de spécialistes Sales senior a apporté de nouvelles perspectives et donné un regain d’énergie à nos équipes. Nous avons en outre renforcé nos capacités au sein du département ‘Investment Marketing’ afin d’améliorer la communication sur la stratégie d’investissement de la Banque, notamment en fournissant régulièrement des publications et supports dédiés. Ces initiatives ont contribué à consolider l’identité de l’UBP en tant qu’investisseur de conviction, tout en optimisant l’expérience client.
Investir dans le capital humain et la durabilité
Notre croissance a aussi été soutenue par un engagement fort de la Banque – celui de favoriser le développement de profils qualifiés et à fort potentiel parmi ses collaborateurs. En tant qu’employeur de choix, nous cherchons sans cesse à attirer et développer les meilleurs talents à tous les niveaux de l’organisation, qu’il s’agisse de professionnels expérimentés ou de jeunes en début de carrière. A cet égard, nous sommes particulièrement fiers de notre tradition de formation des apprentis au travers d’un programme complet de trois ans. Ceci leur permet d’acquérir une vaste expertise et de se préparer pour pouvoir contribuer activement à la poursuite du succès de la Banque.
En 2025, nous avons par ailleurs continué à renforcer notre cadre de gestion des risques en lien avec le développement durable. Cette démarche garantit une parfaite conformité avec la réglementation tout en renforçant notre capacité à faire face aux risques sociétaux et environnementaux qui impactent nos processus opérationnels et nos investissements. Notre approche consiste à structurer ce cadre autour de thématiques clés en matière de durabilité, mais aussi à élaborer des indicateurs de performance et de risque alignés dans ce domaine, et enfin, à intégrer, dans les catégories de risque traditionnelles, les risques liés au développement durable.
Croissance robuste et résilience financière
En 2025, la Banque a enregistré de solides résultats grâce notamment à des acquisitions stratégiques mais également à une croissance organique. Les fonds sous gestion de l’UBP ont augmenté de 19,5%, pour atteindre CHF 184,5 milliards à fin 2025. Exprimés en dollar américain (USD), ils ont progressé de 36,7%, s’établissant ainsi à USD 232,9 milliards, contre USD 170,4 milliards à fin 2024. Les apports nets d’actifs se sont inscrits à CHF 2,7 milliards, reflétant l’attrait de notre proposition de valeur sur des marchés clés tels que l’Asie, le Moyen-Orient et Monaco. Le total des produits de la Banque pour l’année a, quant à lui, augmenté de 12,5%, pour s’inscrire à CHF 1,51 milliard, porté par une progression de 13,1% du résultat des opérations de commissions et des prestations de service, mais aussi par une forte activité transactionnelle.
En dépit d’une hausse de 15,7% des charges d’exploi- tation liée aux acquisitions, à la restructuration, et aux investissements réalisés pour le renforcement des équipes Compliance ainsi que dans les nouvelles technologies, le bénéfice du Groupe a progressé de 4,4%, à CHF 268,6 millions à fin 2025, avec un ratio Charges d’exploitation/Revenus d’exploitation de 69,6%.
L’UBP a enregistré une hausse de 13,1% de son résultat net des opérations d’intérêts, à CHF 546,1 millions, preuve de sa résilience malgré une baisse des taux des banques centrales. Le lancement d’un programme d’Euro Commercial Papers (ECP) a permis une diversification des sources de liquidité et une meilleure flexibilité de financement. Après ses deux acquisitions majeures, l’UBP a ramené à 0% sa consommation d’actifs pondérés par le risque (RWA) afin de soutenir son ratio de fonds propres Tier 1. Ce dernier s’est établi à 23,1% – soit plus du double des niveaux requis par la réglementation suisse. Le ratio de liquidités à court terme (LCR) de la Banque dépasse également les niveaux requis et reste robuste, à 276,4%, soutenu par les dépôts provenant d’entités liées à des gouvernements et d’entités supranationales de premier plan.
En 2025, nous avons encore vu notre solidité financière reconnue, l’UBP ayant obtenu de l’agence S&P une notation publique à long terme (A) et à court terme (A-1). Cette note s’inscrit en complément de celles déjà reçues de Moody’s – à savoir Aa2 pour les dépôts à long terme, et A2 pour les émetteurs senior non garantis – ainsi qu’une notation d’émetteur A+ de la part de l’agence fedafin. A ce titre, Moody’s a reconfirmé sa notation Aa2 sur les dépôts à long terme avec une perspective stable, soulignant la forte solvabilité de l’UBP et son engagement en faveur de l’excellence financière.
Changer d’échelle grâce à une approche disciplinée
En 2025, nous avons passé un cap supérieur, et cette nouvelle stature nous impose plus que jamais de faire preuve d’une forte capacité d’adaptation. Changer d’échelle requiert une plus grande agilité et une discipline accrue – une discipline dans l’excellence de notre offre de services, une discipline dans la cohérence et la qualité des solutions d’investissement que nous proposons à l’ensemble de nos clients à travers le monde, et enfin, une discipline dans le respect des normes les plus strictes en matière de conformité et de gestion des risques. A mesure que l’UBP grandit, nous reconnaissons l’importance cruciale de maintenir des cadres de gouvernance solides, de nous conformer aux exigences réglementaires en perpétuelle évolution, et de gérer les risques de manière proactive pour pouvoir préserver la confiance de nos clients.
Nos diverses réalisations sur l’année écoulée témoignent de la résilience de la Banque, de son adaptabilité et de sa vision. A l’heure où nous continuons à étendre notre empreinte à l’international et à investir dans des solutions de pointe, nous disposons de tous les atouts pour saisir de nouvelles opportunités et assurer une croissance durable. L’avenir s’annonce particulièrement prometteur, et nous nous réjouissons d’écrire un nouveau chapitre avec nos clients, partenaires et parties prenantes à nos côtés.
