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UBAM - EM Responsible Local Bond IEC USD

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Investment strategy

Marketingmitteilung

Performance

UBAM - EM Responsible Local Bond IEC USD
NIW - Nettoinventarwert
Datum
Quellen der Daten : UBP SA
Performance-Historie MTD YTD 1 Jahr 3 Jahren 5 Jahren ITD
Performance-Historie -1.28% -4.63% 1.20% 0.60%
12 Monate Rollende 06.23 - 06.24        
12 Monate Rollende 1.20%

Disclaimer
Vergangene Performance sind nicht zwingend ein Hinweis auf gegenwärtige und/oder künftige Ergebnisse. Die dargestellten Renditen beinhalten reinvestierte Bruttodividenden und laufende Kosten, jedoch keine Zeichnungs-/Rücknahmegebühren und Steuern, die vom Anleger zu tragen sind. Sich auf die Wertentwicklung von Teilfonds beziehende Daten, die für weniger als 12 Monate gelten, werden für Privatkunden nicht angegeben. Für Geschäftskunde Performanceangaben unter einem Jahr sind kumuliert, über einem Jahr sind annualisiert. Bei Sub-Funds, die auf eine andere Währung als die des Fonds lauten, kann sich die Rendite aufgrund von Wechselkursschwankungen verringern oder erhöhen. Der Wert der Anlagen kann variieren, die Anleger erhalten den investierten Betrag möglicherweise ganz oder teilweise nicht zurück. Quellen der Daten: UBP SA

Library

LEGAL DOCUMENT
Titel Aktualisiert Englisch Deutsch Französisch Italienisch
Annual report 31.12.2023 PDF
KID PRIIPS 21.05.2024 PDF
Prospectus 26.02.2024 PDF
Semi-annual report 30.06.2023 PDF
Shareholders letter 26.01.2024 PDF PDF PDF PDF
Statuts – Articles of Association 06.04.2023 PDF
MARKETING DOCUMENTATION
Titel Aktualisiert Englisch Deutsch Französisch Italienisch
Monthly Report 31.05.2024 PDF
Product card 31.12.2021 PDF PDF PDF PDF
Quarterly comment 31.03.2024 PDF

Registration

ATÖsterreich
BEBelgien
CHSchweiz
CYZypern
DEDeutschland
DKDänemark
ESSpanien
FIFinnland
FRFrankreich
GBVereinigtes Königreich
GRGriechenland
IEIrland
ILIsrael
ISIsland
ITItalien
KRSüdkorea
LULuxemburg
NLNiederlande
NONorwegen
PTPortugal
SESchweden
SGSingapur
TWTaiwan
ZASüdafrika
ATÖsterreich
BEBelgien
CHSchweiz
CYZypern
DEDeutschland
DKDänemark
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FIFinnland
FRFrankreich
GBVereinigtes Königreich
GRGriechenland
IEIrland
ILIsrael
ISIsland
ITItalien
KRSüdkorea
LULuxemburg
NLNiederlande
NONorwegen
PTPortugal
SESchweden
SGSingapur
TWTaiwan
ZASüdafrika

Italie: Die Anteilklassen I werden nur  der Börsenaufsichtsbehörde CONSOB mitgeteilt.

Singapur: Teilfonds, die bei der MAS (Monetary Authority of Singapore) registriert sind, können nur «Accredited Investors» angeboten werden.


Fiscal information

Titre Statut
Ende Geschäftsjahr 31 December
UKRFS Yes Reportable Income
Transparenzkriterien für Deutschland No
Transparenzkriterien für Österreich No
Reporting für italienische Kunden Yes
Schweizer RNI No

Sustainability-related disclosure

Dieser Teilfonds ist bestrebt, eine Wertentwicklung zu erzielen, indem er in Anleihen investiert, die hauptsächlich von staatlichen und supranationalen Emittenten aus Schwellenländern (EM) begeben werden und auf lokale Währungen lauten, und zwar in einer Weise, die mit den Grundsätzen für Anlagen mit Schwerpunkt auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung („ESG“) vereinbar ist.

Der Teilfonds bewirbt ökologische (E) und soziale (S) Merkmale, strebt jedoch keine nachhaltigen Investitionen an. Er wird jedoch einen Mindestanteil von 5 % an nachhaltigen Investitionen enthalten.

Diese nachhaltigen Investitionen tragen zu einer Reihe ökologischer und/oder sozialer Ziele bei, darunter unter anderem alternative und erneuerbare Energien, Energieeffizienz, Vermeidung oder Minderung von Umweltverschmutzung, Wiederverwendung und Recycling, Gesundheit, Ernährung, Hygiene und Bildung sowie die Ziele der Vereinten Nationen für nachhaltige Entwicklung („ökologische und soziale Ziele“). Um sicherzustellen, dass diese nachhaltige Investitionen, die dieser Teilfonds tätigen soll, keine erheblichen Beeinträchtigungen verursachen, bewertet der Anlageverwalter mit Hilfe einer intern entwickelten Methode, die die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen, Kontroversen und die allgemeine ESG/Governance-Qualität abdeckt, ob die Emittenten dieser Anleihen keine Beeinträchtigungen verursachen.

Dieser Teilfonds strebt bessere ökologische und soziale Merkmale an als das Universum der Staatsanleihen in Lokalwährung aus Schwellenländern. Zu diesem Zweck verwendet der Anlageverwalter die JESG-Scores von JP Morgan, die die ESG-Qualität jedes Emittenten auf der Grundlage einer Reihe quantitativer Indikatoren für Umwelt und Soziales beurteilen.

Die Nachhaltigkeitsindikatoren, die verwendet werden, um die Erreichung der von diesem Teilfonds beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale zu messen, umfassen:

  1. Die Beteiligungen des Teilfonds an nachhaltigen Investitionen.
  2. Die Beteiligungen des Teilfonds an Use-of-Proceeds-Bonds, darunter unter anderem „grüne Anleihen“, „nachhaltige Anleihen“ und „soziale Anleihen“ sowie „nachhaltigkeitsbezogene Anleihen“.
  3. Die Beteiligungen des Teilfonds an Anlagen, von denen angenommen wird, dass sie mit positiven externen Effekten einhergehen und die Vermeidung negativer externer Effekte.
  4. Die Berücksichtigung einiger der wichtigsten nachteiligen Auswirkungen (PAIs) auf Nachhaltigkeitsfaktoren durch den Teilfonds.
  5. Ausschluss von Beteiligungen des Teilfonds an Emittenten, die durch die in den Ausschlusskriterien von UBP festgelegten Ausschlusskriterien ermittelt wurden, sowie an Emittenten mit einem JESG-Score unter 20.

Die Anlagestrategie dieses Teilfonds stützt sich auf ESG-, Bonitäts- und makroökonomische Bewertungen, um eine finanzielle risikobereinigte Wertentwicklung, die der des Marktes für auf Lokalwährungen lautende Staatsanleihen der Schwellenländer über den Anlagehorizont entspricht oder darüber liegt, zu erzielen.

Der Anlageprozess umfasst ESG-Analysen, die internes und externes Research von verschiedenen ESG-Datenanbietern kombinieren, insbesondere von JP Morgan, MSCI ESG Research, Sustainalytics sowie von anerkannten Organisationen wie der Weltbank. Insbesondere hat der Anlageverwalter eine proprietäre ESG-Einbindungsstrategie für Staaten entwickelt, mit der festgestellt werden soll, wie sich nichtwirtschaftliche Faktoren auf die Vermögenswertentwicklung auswirken, wobei er sich auf die ESG-Referenzen eines Landes und seine Fähigkeit zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen konzentriert.

Das Negativ-Screening führt zum Ausschluss von Emittenten mit der schlechtesten ESG-Performance.

Der Anlageverwalter berücksichtigt die folgenden potenziellen wichtigsten nachteiligen Auswirkungen seiner Investitionen und ist bestrebt, diese zu minimieren: 1) THG-Emissionsintensität der Unternehmen, in die investiert wird, 2) Unternehmen, die gegen die UNGC-Grundsätze und gegen die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen verstoßen, 3) Unternehmen, die in umstrittenen Waffen engagiert sind und 4) Länder, in die investiert wird, die gegen soziale Bestimmungen verstoßen.

Die ESG-Analyse, die sowohl internes als auch externes ESG-Research kombiniert, deckt mindestens 90 % des investierten Portfolios des Teilfonds ab.

Dieser Teilfonds investiert mindestens 51 % seines Vermögens in Anleihen oder Devisen von Emittenten, die im JESG GBI EM GD Index enthalten sind, und/oder in grüne/soziale/SLB-/supranationale Anleihen oder andere Use-of-Proceeds-Bonds von Emittenten, die in Schwellenländern ansässig sind oder dort den größten Teil ihrer Geschäftstätigkeit ausüben. Mindestens 51 % des Nettovermögens des Teilfonds werden an den ökologischen oder sozialen Merkmalen des Fonds ausgerichtet sein, darunter mindestens 5 %, die je nach Anlagechancen in eine Mischung aus ökologisch und/oder sozial nachhaltigen Investitionen investiert werden.

Die verbindlichen Kriterien, die zur Erreichung der einzelnen vom Teilfonds beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale verwendet werden, sind in die Kontrollsysteme integriert, um Kontrollen vor und nach dem Handel zu gewährleisten. Die Konformität wird von der Risikoabteilung laufend überwacht.

Der Anlageverwalter kann Daten verwenden, die direkt von den Emittenten gemeldet werden oder von anerkannten Organisationen wie der Weltbank oder von dritten Datenanbietern wie JP Morgan, MSCI ESG Research oder Sustainalytics stammen. Der Service und die Datenqualität von Drittanbietern von ESG-Daten werden regelmäßig überprüft.

Je nach der betrachteten Messgröße können einige Daten von den Datenanbietern geschätzt werden. Obwohl der Anlageverwalter ein sorgfältiges Verfahren zur Auswahl von Drittanbietern anwendet, können deren Verfahren und firmeneigene ESG-Methodik fehlerhaft sein. Infolgedessen besteht die Gefahr, dass ein Emittent falsch beurteilt wird, was zu einer unangemessenen Erfassung von ESG-Risiken und einer möglicherweise falschen Aufnahme in das Produkt oder zu einem falschen Ausschluss daraus führt. Es wird erwartet, dass dies nur begrenzte Auswirkungen auf die durch das Produkt beworbenen ökologischen und/oder sozialen Merkmale insgesamt hat.

Die Due-Diligence-Prüfung von Anlagen stellt sicher, dass die Investitionsentscheidungen mit den Zielen und der Anlagestrategie des Teilfonds konform sind. Die Berücksichtigung nachhaltigkeitsbezogener Risiken ist in den Anlageentscheidungsprozess integriert, um fundiertere Anlageentscheidungen und ein Bewusstsein für das Risiko zu gewährleisten. Die erste Stufe der Due-Diligence-Prüfung wird vom Anlageverwalter durchgeführt, während die zweite Stufe von der Risikoabteilung vorgenommen wird.

Es kann zu einer Dialogaufnahme mit den Emittenten kommen, in die investiert wird. Dies kann sowohl kollaborativ als auch – auf Ad-hoc-Basis – direkt durch den Anlageverwalter im Rahmen seiner allgemeinen ESG-Bewertung durchgeführt werden.

Für die Erreichung der durch diesen Teilfonds beworbenen ökologischen oder sozialen Merkmale wurde kein Referenzwert festgelegt.

Weitere Informationen finden Sie in den nachhaltigkeitsbezogenen Offenlegungen des Fonds.

  • ISIN-Code
  • LU2351024398
  • Zahlen per
  • 20.06.2024
  • Letzter NIW
  • 101.31 USD
  • Fondsvermögen
  • 122.91M USD

Fonds-Daten

  • Fondsbezeichnung UBAM
  • Rechtsform SICAV
  • Gerichtsbarkeit Luxembourg

Zahlen zum Subfonds

  • Referenzwährung USD
  • Anlageklasse Fixed Income
  • Geografischer Schwerpunkt Emerging Markets
  • Gründungsdatum 10.11.2021
  • Einstufung SFDR 8

Zahlen zur Anteilklasse

  • Beschreibung IEC USD
  • Auflegungsdatum 19.04.2022
  • Art der Dividende Capitalisation
  • Mindestanlage None
  • Zeichnung Daily
  • Rücknahme Daily
  • Managementgebühr 0.30%
  • Performancegebühr No
  • Performancegebührensatz N/A
  • Letzte Dividende N/A

Fondsreferenzen

  • Bloomberg UBSLBIC LX
  • Telekurs 112001509
  • Reuters N/A
  • WKN A3DKYJ
  • SEDOL N/A
  • Morningstar N/A
  • Financial Express N/A

Manager(s)

    Lamine Bougueroua / Raphaël Marechal