Ce fonds nouvellement lancé est géré par Pierre di Maria, Responsable des stratégies «event driven» au sein de Cheyne Capital. Ce dernier possède plus de dix-huit ans d’expérience sur cette classe d’actifs ainsi qu’une solide expertise dans la gestion de portefeuille, acquise auprès de Meditor, Highbridge et Lehman.
Le fonds offre une liquidité journalière et suit une approche d’arbitrage combinant une composante principale de «rendement» (arbitrage de fusions) et une composante dite «mixed arbitrage», visant à tirer profit d’opportunités d’arbitrage qui, elles, ne sont pas liées aux fusions-acquisitions. Géré selon une stratégie purement «market neutral» avec un faible bêta au marché, le fonds a l’avantage d’avoir une exposition décorrélée des autres classes d’actifs et peut constituer pour les investisseurs un substitut intéressant aux instruments obligataires en matière de construction de portefeuille.
Ce fonds vient ainsi compléter la plateforme alternative UCITS de l’UBP, qui comprend déjà:
- une stratégie «global macro» discrétionnaire ayant recours à une analyse fondamentale approfondie pour capitaliser sur les tendances macroéconomiques aussi bien sur les marchés développés que sur les marchés émergents, en investissant sur une large gamme d’instruments et de marchés liquides (obligations/taux d’intérêt, devises, crédit et indices actions);
- une stratégie «long/short equity» qui cherche à générer des performances ajustées du risque supérieures au travers d’allocations dynamiques et orientées sur les opportunités de marché, l’objectif étant de tirer parti des transformations structurelles au sein des secteurs des infrastructures, des «utilities» et des énergies alternatives;
- une stratégie «long/short equity» globale centrée sur le secteur de la santé avec un accent sur la thérapeutique, et visant à identifier les opportunités d’investissement (aussi bien «long» que «short») sur l’ensemble des capitalisations boursières et des zones géographiques, via une analyse scientifique et financière rigoureuse.
Nicolas Faller, Co-CEO de la division Asset Management de l’UBP, déclare à l’occasion de ce lancement:
«Cheyne Capital est un gérant en investissement alternatif bien établi et dont la stratégie «event driven» a fait ses preuves sur le long terme.»
«Nous nous réjouissons de cette collaboration, surtout dans l’environnement de marché actuel, marqué par une forte demande de la part des clients pour une solution d’investissement complémentaire aux instruments obligataires liquides avec une faible corrélation aux classes d’actifs traditionnelles.»
Jonathan Lourie, Cofondateur, CEO & CIO de Cheyne Capital, ajoute à cet égard:
«Nous sommes très heureux d’avoir été choisis par une société aussi prestigieuse que l’UBP pour gérer cette stratégie d’arbitrage UCITS, qui est selon nous parfaitement adaptée au contexte de volatilité croissante, de par sa neutralité à l’égard du marché, mais également du fait que les changements liés au régime de fin de cycle tendent à favoriser les activités de fusion-acquisition.»
A propos de Cheyne Capital
Fondé en 2000 et basé à Londres, Cheyne Capital est un gérant de fonds spécialisé dans l’investissement alternatif. Il est reconnu pour son approche innovante et a été l’un des premiers gérants à avoir su générer de la valeur pour les investisseurs en tirant parti des fortes dislocations de marché. Aujourd’hui, Cheyne Capital figure parmi les leaders sur le segment de la dette immobilière européenne et a développé un programme centré sur le crédit d’entreprise «investment-grade» et crossover qui affiche une performance annuelle nette de 15% depuis son lancement, en 2002. Avec une philosophie d’investissement centrée sur une analyse fondamentale rigoureuse, la société se distingue également par ses autres domaines d’expertise, comme l’«event driven», les actions, les obligations convertibles, le «strategic value credit», et l’investissement à impact social dans le secteur de l’immobilier.
A propos de l’Union Bancaire Privée (UBP)
L’UBP figure parmi les plus grandes banques privées de Suisse et est l’une des banques les mieux capitalisées, avec un ratio Tier 1 de 27,5% au 31 décembre 2017. La Banque est spécialisée dans la gestion de fortune au service de clients privés et institutionnels. Basée à Genève et présente dans plus de vingt implantations à travers le monde, l’UBP emploie quelque 1’697 collaborateurs et dispose de CHF 125,3 milliards d’actifs sous gestion au 31 décembre 2017.