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Investir em dívida de mercados emergentes

Exploramos todo o potencial da dívida emergente com estratégias flexíveis, análise fundamental robusta e uma rigorosa gestão do risco.

Dívida de mercados emergentes é um universo de investimento vasto e diversificado, que abrange mais de 140 países e representa 3,4 biliões* de USD. Mais de metade dos emitentes neste universo têm notação investment grade. Este mercado em fase de maturação é dinâmico e apresenta oportunidades de geração de alfa e diversificação atrativas, geradas por profundas mudanças geopolíticas, como a desglobalização e a localização da cadeia de fornecimento.

*Bloomberg Finance L.P.

Reproduzir o episódio mais recente do nosso podcast

Os nossos especialistas Thomas Christiansen e Lamine Bougueroua explicam como a dívida dos mercados emergentes oferece oportunidades únicas para gerar retornos e, ao mesmo tempo, enfrentar as complexidades do panorama global em mudança.

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Porquê investir em dívida de mercados emergentes?

· Acesso aos mercados que mais crescem em todo o mundo

· Prémio de yields atrativo em comparação com os mercados desenvolvidos

· Oportunidades na dívida de ME resultantes de uma dinâmica de mercado desigua

Pretende investir em dívida de mercados emergentes?

Contacte-nos e fique a saber como podemos colaborar para atingirmos os seus objetivos e criarmos uma abordagem de investimento ótima para si.

Perguntas frequentes sobre dívida de mercados emergentes

Aqui encontra respostas às suas perguntas sobre investimentos em mercados emergentes. Caso não encontre, não hesite em contactar-nos.

A dívida dos ME combina yields atrativas, qualidade de crédito em melhoria e grandes diferenças de avaliação. Num panorama global fragmentado, oferece ótimas oportunidades para os gestores ativos gerarem alfa através de uma exposição seletiva e de uma gestão disciplinada do risco.

As trajetórias divergentes dos diferentes países de ME são uma fonte de retorno potencial absolutamente essencial. Através de uma análise rigorosa para identificar vencedores e evitar vencidos, gestores ativos e qualificados podem tirar partido destas dispersões para melhorar o alfa e otimizar a diversificação das carteiras.

Para enfrentar as complexidades da dívida de ME, é necessário compreender a fundo os riscos envolvidos. Entre eles, a escolha dos melhores momentos para entrar e sair do mercado, o seguimento de índices fragmentados, a gestão de picos de volatilidade, a incorporação de incertezas macroeconómicas e garantir liquidez adequada.

A UBP distingue-se por uma abordagem flexível e de elevada convicção, assente numa investigação fundamental aprofundada e numa visão macro. A nossa equipa de especialistas experientes procede a uma alocação dinâmica a dívida soberana, empresarial e local, concentrando-se na qualidade do crédito, na liquidez e nas oportunidades idiossincráticas. Com o apoio de ferramentas próprias e uma gestão de risco disciplinada, pretendemos transformar a fragmentação e a dispersão do mercado em alfa, apostando simultaneamente na preservação do capital através de uma diversificação ativa e do controlo da volatilidade.

Conheça a equipa de Dívida de Mercados Emergentes

Se tem planos para investir em dívida de mercados emergentes e deseja analisar oportunidades com os nossos especialistas, entre em contacto connosco.

Conheça a equipa

  • Especialização: crédito a empresas, dívida em moeda local e dívida soberana em moeda forte, e estratégias dinâmicas e temáticas
  • Profissionais experientes com um forte historial de investimento responsável em dívida de mercados emergentes.
  • Gestão ativa de estratégias de elevada convicção
  • Vasto conjunto de competências que abrangem estratégias só de posições longas e ESG em dívida de ME
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Pretende obter uma exposição específica à dívida de mercados emergentes?

O nosso processo de investimento foi concebido para lidar com as complexidades inerentes aos mercados emergentes, que são influenciados de diferentes formas pelas condições financeiras globais. A análise tradicional, por si só, não consegue captar todo o espectro de fatores de desempenho neste panorama diversificado.  

  • Análise do mercado global – Avaliamos as tendências do mercado global para compreender como estas influenciam as perspetivas macroeconómicas, a qualidade do crédito, o perfil de risco e a liquidez de cada país.
  • Análise fundamental – Efetuamos uma análise fundamental do país e do crédito para identificar sinais relevantes e separá-los do ruído de curto prazo.
  • Carteiras dinâmicas – Ajustamos dinamicamente a alocação de ativos e a seleção de países à medida que as condições financeiras evoluem, numa abordagem centrada em convicções fortes e nas melhores ideias.
  • Gestão do risco robusta – Aplicamos modelos de análise próprios e utilizamos ferramentas de monitorização para encontrar um rumo em regimes de mercado variáveis e assegurar a diversificação e a liquidez.
  • ESG – Integramos plenamente as considerações ESG na nossa pesquisa e gestão de carteiras, identificando oportunidades de investimento com caraterísticas de sustentabilidade positivas e exposição a temas com impacto.

 

Estratégias principais

Oferecem ampla exposição a dívida soberana e empresarial de mercados emergentes em moedas fortes e locais, combinando ideias de alta convicção e geração de rendimentos com uma sólida gestão do risco.

Emerging Market Corporate Bond
Emerging Market Sovereign Bond
Emerging Market Responsible Local Bond
Emerging Market Responsible Income Opportunities

Estratégias de exposição temática e dinâmica

Oferecem flexibilidade na alocação e acesso a segmentos de nicho da dívida de ME, visando oportunidades de elevado carry, pós-reestruturação e ausentes do índice de referência através de abordagens dinâmicas e sem restrições.

Emerging Market Frontier Bond
Emerging Market High Alpha Bond

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