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UBAM - EM Responsible High Alpha Bond ID USD

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Investment strategy

Comunicazione di marketing

Performance

UBAM - EM Responsible High Alpha Bond ID USD
VNI - Valore Netto d'Inventario
Data
Fonti des Dati : UBP SA
Storico di performance MTD YTD 1 anno 3 anni 5 anni ITD
Storico di performance 0.33% 0.60% 8.74% -1.90% 0.90% 0.93%
12 messi rolling 02.23 - 02.24        
12 messi rolling 8.74%

Disclaimer
Le performance passate non costituiscono una garanzia di quelle future. I dati di rendimento indicati comprendono i dividendi lordi reinvestiti e le spese correnti, ma non includono le commissioni di sottoscrizione/rimborso e le imposte a carico dell'investitore. Per i clienti privati, non sono indicati i dati sulla performance per i comparti con un record di performance inferiore a 12 mesi. Per i clienti commerciali, la performance inferiore all'anno è cumulata, la performance sopra all'anno è annualizzata. Per i comparti denominati in una valuta diversa da quella del fondo, il rendimento può essere ridotto o aumentato in base alle fluttuazioni dei tassi di cambio. Il valore degli investimenti può aumentare o diminuire e gli investitori potrebbero non recuperare tutto o parte dell'importo investito. Fonti des Dati: UBP SA

Library

LEGAL DOCUMENT
Titolo Aggiornato Inglese Tedesco Francese Italiano
Annual report 31.12.2022 PDF
KID PRIIPS 26.02.2024 PDF
Prospectus 30.12.2022 PDF
Semi-annual report 30.06.2023 PDF
Shareholders letter 26.01.2024 PDF PDF PDF PDF
Statuts – Articles of Association 06.04.2023 PDF
MARKETING DOCUMENTATION
Titolo Aggiornato Inglese Tedesco Francese Italiano
Monthly Report 31.01.2024 PDF
Product card 31.12.2021 PDF PDF PDF PDF
Quarterly comment 31.12.2023 PDF

Registration

ATAustria
BEBelgio
CHSvizzera
DEGermania
DKDanimarca
ESSpagna
FIFinlandia
FRFrancia
GBRegno Unito
IEIrlanda
ILIsraele
ISIslanda
ITItalia
KRCorea del Sud
LULussemburgo
NLPaesi Bassi
NONorvegia
PTPortogallo
SESvezia
SGSingapore
TWTaiwan
ZASudafrica
ATAustria
BEBelgio
CHSvizzera
DEGermania
DKDanimarca
ESSpagna
FIFinlandia
FRFrancia
GBRegno Unito
IEIrlanda
ILIsraele
ISIslanda
ITItalia
KRCorea del Sud
LULussemburgo
NLPaesi Bassi
NONorvegia
PTPortogallo
SESvezia
SGSingapore
TWTaiwan
ZASudafrica

Italia: le classi I sono notificate soltanto alla CONSOB (autorità per la vigilanza dei mercati finanziari).

Singapore: I comparti registrati presso la MAS (Monetary Authority of Singapore) possono solo essere offerti agli «accredited investors».


Fiscal information

Titre Statut
Fine dell'anno fiscale 31 December
UKRFS Yes Reportable Income
Trasparenza per la Germania Yes Investor Report
Trasparenza per l'Austria No
Reporting per l'Italia Yes
RNI Svizzera Yes

Sustainability-related disclosure

 

Sintesi

Il Comparto mira a generare performance investendo in obbligazioni emesse principalmente da emittenti sovrani e sovranazionali dei mercati emergenti (ME) denominate in valuta locale, offrendo al contempo una qualità complessivamente migliore sul piano ambientale, sociale e di governance (ESG) rispetto al suo universo d’investimento.

Il Comparto promuove caratteristiche ambientali (E) e sociali (S), ma il suo obiettivo non è l’investimento sostenibile. Tuttavia, detiene una quota minima pari al 5% in investimenti sostenibili.

Il miglioramento della qualità ESG viene misurato rispetto all’Indice JP Morgan ESG GBI-EM Global Diversified utilizzando il “MSCI ESG Research ESG Quality Score”. L’indice è un riferimento standard che rappresenta l’universo del Comparto, ma non è allineato con le caratteristiche ambientali e sociali promosse dal Comparto.

Il Gestore degli investimenti utilizza inoltre il seguente indicatore dei principali effetti negativi (PAI) per misurare a che livello sono promosse le caratteristiche sociali:

·         Numero di paesi beneficiari degli investimenti soggetti a violazioni sociali

Il Comparto destina parte del suo patrimonio a investimenti sostenibili, inclusi, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, obbligazioni verdi, sociali e sostenibili di emittenti le cui attività favoriscano l’ambiente o la società, quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo:

sul fronte ambientale:

·         attenuazione dei cambiamenti climatici e relativo adattamento

·         uso sostenibile e protezione delle risorse idriche e marine

·         prevenzione e controllo dell’inquinamento

·         protezione e ripristino della biodiversità e degli ecosistemi.

sul fronte sociale:

·         capitale umano

·         istruzione

·         livelli di salute

Per garantire che gli investimenti sostenibili che questo Comparto intende effettuare non causino danni significativi, il Gestore degli investimenti valuta se gli emittenti di queste obbligazioni non arrechino danni attraverso una metodologia concepita internamente riguardante i principali effetti negativi, le controversie e la qualità generale dei criteri ESG/di governance.

La strategia d’investimento del Comparto si basa sulla valutazione ESG, del credito e macroeconomica per combinare una performance finanziaria corretta per il rischio in linea o superiore a quella del mercato delle obbligazioni sovrane dei ME nell’orizzonte d’investimento, con caratteristiche ESG migliori del suo indice di riferimento.

Il processo d’investimento include l’analisi ESG, che combina una ricerca interna ed esterna condotta da vari fornitori di dati ESG inclusi, a titolo non esaustivo, MSCI ESG Research, RepRisk e organizzazioni riconosciute come la Banca mondiale o Transparency International. In particolare, Il Gestore degli investimenti ha sviluppato un modello proprietario di punteggio ESG dei titoli di Stato, che combina dati ESG storici e sentiment previsionale al fine di classificare i paesi in termini di qualità ESG relativa.

Lo screening negativo include l’esclusione di emittenti con la performance ESG peggiore, il che comporta una riduzione dell’universo d’investimento di almeno il 20%.

Il Comparto ha un’allocazione minima del 20% a obbligazioni denominate in valute locali di mercati emergenti o di frontiera, che siano:

·         obbligazioni incentrate sulla sostenibilità, quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, obbligazioni sociali, verdi, sostenibili o blu emesse da emittenti sovranazionali, sovrani dei mercati emergenti o societari dei mercati emergenti; oppure

·         emesse da agenzie sovranazionali, organizzazioni internazionali o banche di sviluppo quali, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, la Banca mondiale, l’IFC o la BERS, che contribuiscano a finanziare lo sviluppo sostenibile nei paesi emergenti.

Il Gestore degli investimenti prende in considerazione e cerca di ridurre al minimo i seguenti principali effetti negativi potenziali dei suoi investimenti: 1) Numero di paesi beneficiari degli investimenti soggetti a violazione sociale; 2) società che violano i principi del Patto mondiale delle nazioni unite e le Linee guida dell’Organizzazione per la cooperazione e lo sviluppo economico (OCSE) destinate alle imprese multinazionali (escluse) e 3) Società esposte ad armi controverse (escluse).

L’analisi ESG, che associa la ricerca ESG interna ed esterna, copre almeno il 90% del portafoglio di investimento del Comparto.

Il Comparto investirà almeno il 70% del suo patrimonio in obbligazioni di emittenti sovrani o, in misura minore, societari e quasi sovrani in linea con le sue caratteristiche ambientali o sociali, incluso almeno il 5% destinato a una combinazione di investimenti sostenibili a livello ambientale e/o sociale, a seconda delle opportunità d’investimento.

I criteri vincolanti utilizzati per conseguire ciascuna delle caratteristiche ambientali e/o sociali promosse dal Comparto sono integrati nei sistemi di controllo, al fine di assicurare le verifiche pre e post‑negoziazione. La compliance è costantemente monitorata dalla funzione Rischi.

Il Gestore degli investimenti può utilizzare i dati riportati direttamente da emittenti, provenienti da organizzazioni riconosciute come la Banca mondiale o da fornitori terzi di dati, come MSCI ESG Research o Sustainalytics. La qualità dei dati e dei servizi erogati da fornitori terzi di dati ESG viene esaminata regolarmente.

A seconda della metrica utilizzata, alcuni dati possono essere stimati dai rispettivi fornitori. Sebbene il Gestore degli investimenti applichi un processo accurato per la selezione di fornitori terzi, i loro processi e la metodologia ESG proprietaria potrebbero essere imperfetti. Di conseguenza, esiste il rischio di valutazione errata di un emittente, con una conseguente individuazione inadeguata dei rischi ESG e possibili errori nella scelta di includerlo o escluderlo dal prodotto. Si prevede che questo avrà un impatto limitato sulle caratteristiche ambientali e/o sociali complessive promosse dal prodotto.

Il processo di due diligence degli investimenti garantisce che le decisioni di investimento siano in linea con gli obiettivi e la strategia d’investimento del Comparto. La valutazione dei rischi legati alla sostenibilità è integrata nel processo decisionale di investimento per garantire decisioni di investimento più informate e consapevolezza dell’esposizione al rischio. La due diligence di primo livello è condotta dal Gestore degli investimenti, mentre quella di secondo livello è svolta dalla funzione Rischi.

È possibile assumere un impegno con gli emittenti beneficiari degli investimenti. Ciò può avvenire sulla base di una collaborazione oppure, nel caso specifico, sotto la guida diretta del Gestore degli investimenti, nell’ambito della valutazione complessiva ESG.

Non è stato designato alcun indice di riferimento allo scopo di conseguire le caratteristiche ambientali o sociali promosse dal Comparto.

Per maggiori informazioni, si rimanda alle informative sulla Sostenibilità del fondo.

  • Codice ISIN
  • LU0943509991
  • Dati al
  • 29.02.2024
  • Ultimo VNI
  • 82.68 USD
  • Patrimonio del fondo
  • 44.83M USD

Dati del fondo

  • Nome del fondo UBAM
  • Struttura legale SICAV
  • Giurisdizione Luxembourg

Dati del subfondo

  • Valuta di base USD
  • Classe di asset Fixed Income
  • Orientamento geografico Emerging Markets
  • Data di attivazione 19.08.2013
  • Classificazione SFDR 8

Dati della classe di quote

  • Descrizione ID USD
  • Data di attivazione 26.10.2017
  • Tipo di dividendo Distribution (yearly)
  • Partecipazione minima iniziale en Investimento minimo None
  • Sottoscrizione Daily
  • Riscatto Daily
  • Commissione di gestione 0.75%
  • Commissione di performance No
  • Aliquota commissione di performance N/A
  • Ultimo dividendo 3.07 USD 21.04.2023

Identificatori en Riferimenti del fondo

  • Bloomberg UBEHIUD LX
  • Telekurs 21622383
  • Reuters N/A
  • WKN A2JKBC
  • SEDOL N/A
  • Morningstar N/A
  • Financial Express -

Gestiore

    Sergio Trigo Paz