UBP Asset Management (France)

Introduction

Union Bancaire Gestion Institutionnelle (France) S.A.S. («UBP Asset Management (France)») est une société de gestion de portefeuilles enregistrée auprès de l’Autorité des marchés financiers (AMF) depuis le 2 septembre 1998 (n° d’agrément 98041). UBP Asset Management (France) est adhérente à l’Association française de la gestion financière (AFG). Créée en 1998, UBP Asset Management (France) est la filiale française d'UBP Asset Management (Europe) S.A.

Règlement (UE) 2019/2088 du Parlement Européen et du Conseil sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers

Afin de faciliter les objectifs ambitieux de l’UE en ce qui concerne le climat et l’énergie, la Commission européenne a présenté un Règlement sur la publication d’informations relatives aux investissements durables et aux risques en matière de durabilité («SFDR»).

Risques en matière de durabilité

Les risques en matière de durabilité font référence à des événements ou conditions d’ordre environnemental, social, ou de gouvernance qui, s’ils/si elles se matérialisent, ont ou peuvent potentiellement avoir un impact négatif significatif sur les actifs. Lorsqu’UBP Asset Management (France) gère les services et les produits et les distribue à ses clients, elle examine et évalue tous les risques financiers pertinents, y compris les risques de durabilité. Vous trouverez plus de détails sur la gestion des risques liés à la durabilité au sein de l’UBP ici: C adre de risque en matière de durabilité

Impact des réglementations relatives à la finance durable sur la rémunération

La structure de notre rémunération n’encourage pas une prise de risque excessive en ce qui concerne les risques de durabilité et elle est liée à la performance ajustée au risque. A cet égard, notre objectif est d’améliorer la transparence, en termes qualitatifs et quantitatifs, dans ce domaine et de promouvoir une gestion saine et efficace des risques en matière de durabilité. Afin de s’assurer que ces risques et opportunités sont pris en compte par les collaborateurs concernés, le Groupe UBP a établi une série de KPI (indicateurs clés de performance) en termes de durabilité, lesquels visent à promouvoir l’investissement responsable et la responsabilité sociale d’entreprise (RSE). La politique de rémunération est disponible ci-dessous.

Principales incidences négatives (PAI)

L’ensemble des professionnels de l’investissement, conseillers en investissement et responsables des ventes institutionnels sont tenus, conformément aux dispositions du Règlement SFDR, de fournir des informations sur la façon dont ils prennent en compte les principales incidences négatives (PAI - Principal Adverse Impacts) dans les décisions d’investissement et, le cas échéant, les conseils en investissement. Les PAI se définissent comme les effets négatifs importants, ou susceptibles de l’être, sur les facteurs de durabilité qui sont provoqués, induits ou directement liés aux décisions d’investissement et aux conseils en investissement de la société de gestion. S’agissant de 2021, compte tenu de la disponibilité limitée de données fiables pour toutes les catégories d’actifs sur lesquelles s’appuyer pour mettre en œuvre ces exigences, l’UBP a décidé, au niveau de la société de gestion et du Groupe, qu’elle n’appliquera pas l’analyse des PAI dans l’immédiat. L’UBP pourrait reconsidérer sa position à l’avenir. Elle prend cependant en compte les PAI dans la gestion de ses produits durables (conformément aux Articles 8 et 9 du Règlement SFDR).

Informations réglementaires

UBP Asset Management (France) dispose d’un agrément pour exercer les activités et les services suivants:

gestion d’OPCVM;
gestion de FIA (fonds d’investissement alternatif);
gestion de mandat;
conseil en investissement financier;
commercialisation d’OPC Groupe et hors Groupe.

UBP Asset Management (France) aujourd'hui

UBP Asset Management (France) est la société de gestion du Groupe UBP en France depuis 1998.
Elle est le centre de compétence du Groupe UBP pour la gestion des obligations convertibles.
Elle assure la promotion des produits et des compétences du Groupe UBP en France*, notamment la SICAV luxembourgeoise UBAM.
Elle dispose d’une organisation et de compétences répondant aux spécificités des investisseurs institutionnels français, grâce à une vingtaine de collaborateurs dédiés à la gestion institutionnelle.
Elle bénéficie d’une présence de longue date en France, avec une centaine de clients institutionnels pour un montant d’actifs gérés d’EUR 2,9 milliards**.

L’investissement responsable au sein du Groupe UBP

Le Groupe UBP est signataire des Principes des Nations Unies pour l’investissement responsable (UNPRI) depuis mars 2012. Il a, depuis, fait évoluer au fil des années sa politique d’investissement responsable (ISR) et intégré progressivement les critères environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance (ESG) dans ses pratiques d’investissement. Ainsi, dès le 1^er janvier 2018, le Groupe UBP a étendu sa politique ISR en renforçant notamment le processus de sélection et de filtre des entreprises dans lesquelles il investit, et en particulier en précisant, par classe d’actifs, les critères ESG pris en compte, les principes de gouvernance internes encadrant son approche ISR, ainsi que les pratiques mises en œuvre au sein de ses processus d’investissement (liste d’exclusion, liste de surveillance, liste d’inclusion).

UBP Asset Management (France) s’intègre à la politique du Groupe UBP et applique des critères ESG au sein des portefeuilles qu’elle gère dans le respect des demandes spécifiques pour ses mandats institutionnels et portefeuilles dédiés.

Investissement Responsable à l'UBP

UBP Asset Management (France) gère en outre des stratégies en obligations convertibles intégrant une approche responsable exigeante au sein de leur processus de gestion. Cela est notamment le cas depuis 2012 dans l’univers des obligations convertibles européennes, au travers d’UBAM - SRI European Convertible Bond, et depuis 2021 dans un univers global, via le compartiment UBAM - Global Sustainable Convertible Bond (voir codes de transparence ISR). Enfin, dans le cadre de l’article 173 de la loi sur la transition énergétique, UBP Asset Management (France) met également à disposition des investisseurs un reporting ESG, conformément aux dispositions réglementaires.

* Cette activité donne lieu à la rétrocession d’une partie des frais prélevés par les OPCVM.
** Chiffres établis au 31 décembre 2020.

Champs d’application

Conformément aux directives du Groupe UBP, la politique ISR en vigueur (notamment les listes d’exclusion, de surveillance et d’inclusion du Groupe UBP) s’applique à l’ensemble des stratégies d’obligations convertibles de la SICAV UBAM. En sus de la politique ISR Groupe et conformément à leurs objectifs extra-financiers, les compartiments UBAM - SRI European Convertible Bond et UBAM - Global Sustainable Convertible Bond intègrent des critères d’exclusion et d’inclusion spécifiques tels que définis dans les codes de transparence ISR relatifs à chacune de ces stratégies. Les autres OPC gérés par UBP Asset Management (France) sont (i) des fonds réservés, pour lesquels l’application de la politique ISR dépend de l’approbation des investisseurs, ou (ii) des OPC pour lesquels UBP Asset Management (France) a délégué la gestion, et donc pour lesquels la politique qui s’applique est celle du délégataire.

Politique de vote d’UBP Asset Management (France)

Conformément à la réglementation applicable, et en accord avec les Directives en vigueur au sein du Groupe UBP, UBP Asset Management (France) a mis en place une politique de vote adaptée à son activité. Elle précise notamment les conditions dans lesquelles elle entend exercer les droits de vote attachés aux titres détenus par les OPCVM qu’elle gère.

Le rapport d’exercice des droits de vote pour les fonds gérés par UBP Asset Management (France) est disponible sur demande auprès de la société de gestion.

Nous contacter

UBP Asset Management (France)
116, avenue des Champs-Elysées
75008 Paris, France
Tél.: +33 1 75 77 80 80

Nous contacter

Subscribe to our newsletter

Receive UBP's newsletter directly in your inbox

Fraudulent Website Notification

Union Bancaire Privée, UBP SA ("UBP" or “the Bank”) would like to alert all clients and the public to fraudulent websites detected by UBP listed below. UBP would like to advise that these websites have no affiliation or connection whatsoever with the Bank.

Date of detection	Fraudulent Website Address
April 7, 2021	kaspib[.]com
February 23, 2021	https://www.ubp-hk[.]com
February 5, 2021	http://www.ubpsingapore[.]com and http://www.ubphk[.]com
October 12, 2020	https://ubpinvestment.org/ch/
September 7, 2020	www.union-bgi.com
July 28, 2020	ub-gi.com
July 24, 2020	ubpinvest.org
June 8, 2020	westoncapitalbank.com
June 4, 2020	http://ubpinvest.com
June 3, 2020	ubpdirect.com
May 26, 2020	www.e-ubp.com

UBP has taken action deemed necessary and appropriate to protect the interests of its customers, the general public and the Bank. Any clients who have provided personal information or have conducted any financial transactions through these websites, are kindly requested to immediately report to the local Police and to contact their UBP relationship manager or Union Bancaire Privée, UBP SA at +41 58 819 21 11.

*AMF