1. Fonds
  2. LU1451288465
Menu
Retour à la liste de fonds

UBAM - 30 Global Leaders Equity UPHC EUR

Nous contacter

 

Accéder au fort potentiel de performance offert par des sociétés de qualité leaders à l’international, capables de maintenir durablement une forte rentabilité du capital investi et une croissance soutenue 

Le fonds investit dans un portefeuille essentiellement équipondéré, composé de 30 actions d’entreprises internationales leaders dans leur secteur. Ces sociétés doivent bénéficier d’une position concurrentielle supérieure, d’un solide historique de retour sur investissement, et d’une grande visibilité sur leur capacité en termes de bénéfices et de cash-flows futurs. Le fonds suit une approche d’investissement purement «bottom-up», avec une stricte gestion du risque, et vise à surperformer le marché actions global tout au long du cycle économique.

Points forts

  • Un fonds centré sur des entreprises mondiales leaders présentant des CFROI® robustes et stables, ainsi que des opportunités de croissance encore inexploitées
  • Un portefeuille concentré, fondé sur de fortes convictions et affichant un faible turnover
  • L’accès à des sociétés de qualité avec d’importantes barrières à l’entrée
  • Une stratégie visant une faible empreinte carbone et une meilleure durabilité d'entreprise par rapport à l'indice de référence, ainsi qu'un taux d'exclusion d'au moins 20% de l'univers d’investissement sur la base de critères ESG
  • Une équipe de quatre analystes- gérants expérimentés
  • Un solide historique de performance, dans différentes conditions de marché, pour cette stratégie lancée en 2010 au travers d'un certificat UBP et en 2013 en tant que fonds UBAM
  • Obtention du label français ISR* pour l'investissement responsable au 4ème trimestre 2019
  • Obtention du label belge "Towards substainibility" au 1er trimestre 2021
     

Thèse d’investissement

Pour investir activement dans des sociétés mondiales leaders sur leur secteur, il est primordial de savoir identifier celles qui, grâce à la force de leurs marques, de leurs produits et de leur positionnement, sont en mesure de construire des barrières à l’entrée solides et pérennes. Cet atout permet dès lors à ces sociétés de surpasser les anticipations prévoyant généralement une érosion des performances sous l’effet de l’environnement concurrentiel.

Ces sociétés leaders à l’international sont donc capables d’étendre le cycle de vie de leur cash- flow, autrement dit de maintenir durablement des niveaux soutenus de croissance et de CFROI® (rendement interne du capital investi). Les actions de ces sociétés ont historiquement surperformé les marchés boursiers à moyen et à long terme, de par leur capacité à surprendre le marché en maintenant un différentiel positif entre leur CFROI® et leur coût du capital (CoC).

Caractéristiques du fonds

Le fonds consiste en un portefeuille concentré, composé de 30 actions globales de grande capitalisation. Il cherche à investir dans les sociétés reconnues pour leur position de leader dans leurs domaines d’activité respectifs, présentant une rentabilité du capital investi élevée et pérenne ainsi qu’une large exposition aux secteurs de croissance. Les gérants de fonds ont une approche essentiellement «bottom-up», les allocations sectorielles et géographiques étant utilisées à des fins de contrôle du risque. L’horizon d'investissement se situe généralement entre 3 et 5 ans, ce qui se traduit par un taux de rotation relativement faible au sein du portefeuille.

Grâce à son approche centrée sur des sociétés de qualité avec un profil de génération de cash-flows supérieurs, la stratégie a historiquement surperformé dans les environnements de marché volatils, et elle a également largement participé aux tendances haussières.

Des critères ESG sont intégrés tout au long du processus d'investissment, ce qui inclut notamment un filtrage (screnning) basé sur les normes en vigueur, ainsi que le vote par procuration, ou encore l'engagement auprès des sociétés.

La stratégie "30 Global Leaders Equity" est gérée avec le but de devancer en permanence son indice de référence par rapport à deux indicatuers de durabilité, à savoir l'empreinte carbonne et la durabilité d'entreprise. Par ailleurs, elle applique un taux de réduction minimum de 20% sur son univers d'investissement sur la base de critères d'exclusion ESG.

Veuillez trouver le code de transparence ici.


*La stratégie a obtenu deux labels européens majeurs: le label ISR français et le label de durabilité «Towards Sustainability» de Febelfin (Belgique), géré et administré par l'Agence Centrale de Labellisation (CLA) du label ISR belge.

     French Label.png   SFP_2021_B.jpg (Web)     B300-az-Int-Large-Cap.pngFebelfin.png

Performance

UBAM - 30 Global Leaders Equity UPHC EUR
VNI - Valeur Nette d'Inventaire
Date
Source des données : UBP SA
Performance historique MTD YTD 1 an 3 ans 5 ans Depuis lancement
Performance historique -1.32% 7.10% 6.39% 4.15%
12 mois glissants 05.22 - 05.23        
12 mois glissants 6.39%
Disclaimer

Les données de performance inférieures à une année sont publiées cumulées, alors que les performances supérieures à une année sont publiées annualisées (actuarielles).

DISCLAIMER

Performanceangaben unter einem Jahr sind kumuliert, über einem Jahr sind annualisiert.

Vergangene Performance ist nicht zwingend ein Hinweis auf gegenwärtige und/oder künftige Ergebnisse. Preise und Verfügbarkeit können unangekündigt Änderungen erfahren. Der Wert einer Investition kann schwanken, und die Anleger erhalten möglicherweise nicht den gesamten investierten Betrag zurück. Der Wert der Anlagen kann ebenfalls aufgrund von Wechselkursschwankungen variieren.

Library

DOCUMENTATION LÉGALE
Titre Actualisé Anglais Allemand Français Italien
Rapport annuel 31.12.2022 PDF
KID PRIIPS 01.01.2023 PDF
Prospectus 30.12.2022 PDF
Rapport semi-annuel 30.06.2022 PDF
Lettre aux actionnaires 09.01.2023 PDF PDF PDF PDF
Statuts 04.02.2020 PDF PDF
DOCUMENTATION MARKETING
Titre Actualisé Anglais Allemand Français Italien
Fiche mensuelle institutionnelle 30.04.2023 PDF
Fiche produit 31.12.2023 PDF PDF PDF PDF
Commentaire trimestriel 31.03.2023 PDF PDF
AUTRES
Titre Actualisé Anglais Allemand Français Italien
Portefeuille 31.12.2022 PDF

Registration

ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
IEIrlande
ILIsraël
ISIslande
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan
ZAAfrique du Sud
ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
IEIrlande
ILIsraël
ISIslande
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan
ZAAfrique du Sud

Italie: Les classes I sont uniquement notifiées à la CONSOB (autorité de régulation des marchés financiers).

Singapour:  Les compartiments enregistrés auprès de la Monetary Authority of Singapore (MAS) (autorité monétaire de Singapour) peuvent être proposés uniquement aux «accredited investors».


Fiscal information

Titre Statut
Fin de l'année fiscale 31 December
UKRFS No
Transparence - Allemagne Yes Investor Report
Transparence - Autriche No
Reporting Italie Yes
RNI Suisse Yes

Sustainability-related disclosure

 

Résumé

Ce Compartiment est principalement constitué d’un portefeuille d’actions de haute qualité et à forte capitalisation boursière investi dans une trentaine de sociétés de premier plan au niveau mondial (« de premier plan » implique par exemple une position de leader en raison de la part de marché, des capacités d’innovation, de la reconnaissance de la marque ou de talents de gestion supérieurs) qui affichent des rendements et un potentiel de croissance supérieurs sur un horizon de temps de 3 à 5 ans.

Il promeut des caractéristiques environnementales et sociales, mais n’a pas comme objectif de réaliser des investissements durables. Il en contiendra néanmoins une proportion minimale de 1 %.

La caractéristique environnementale promue est de maintenir une intensité carbone moyenne pondérée inférieure à celle du MSCI AC World NR, en prêtant attention’ aux activités des émetteurs, aux émissions de gaz à effet de serre (GES) et à la stratégie climatique. L’indice est une référence standard représentant l’univers du ’Compartiment, mais il n’est pas aligné sur les caractéristiques environnementales et/ou sociales promues par le Compartiment.

La caractéristique sociale promue consiste à atteindre une meilleure durabilité de l’entreprise que son indice de référence grâce à des exclusions de sociétés en violation du Pacte mondial des Nations Unies (UNGC).

Les objectifs des investissements durables que ce Compartiment entend en partie réaliser peuvent inclure, sans s’y limiter :

  • Des objectifs environnementaux tels que l’atténuation du changement climatique grâce à une utilisation efficace des ressources : par exemple, par le biais d’investissements dans des entreprises dont les revenus proviennent de produits ou de services qui contribuent à réduire la consommation d’énergie, de matières premières et d’autres ressources,
  • Des objectifs sociaux tels que le traitement d’une maladie majeure : par exemple, par le biais d’investissements dans des sociétés dont les revenus proviennent de produits pour le traitement ou le diagnostic de maladies majeures dans le monde.

Pour s’assurer que les investissements durables que ce Compartiment entend réaliser ne causent pas de préjudice important, le Gestionnaire d’investissement évalue si ces sociétés ne causent aucun préjudice, par le biais d’une méthodologie conçue en interne qui couvre les principales incidences négatives, les controverses, l’absence d’alignement avec les ODD et la qualité /gouvernance ESG.

Le Gestionnaire d’investissement prend en compte et cherche à réduire le plus possible les principales incidences négatives potentielles suivantes de ses investissements : 1) intensité des GES des sociétés bénéficiaires des investissements, 2) violations des Principes du Pacte mondial des Nations Unies et des Principes directeurs de l’OCDE à l’intention des entreprises multinationales et 3) exposition aux armes controversées.

L’approche (ESG) est intégrée dans le processus d’investissement car les critères ESG peuvent être un facteur important pour les risques associés à un investissement et pour maintenir ou améliorer le taux de rentabilité interne des investissements (CFROI®. Source : Credit Suisse HOLT) d’une société. Le Gestionnaire d’investissement effectue tout d’abord un filtrage négatif ; basé sur des normes permettant de filtrer l’univers d’investissement. Les informations ESG sont ensuite directement intégrées aux modèles exclusifs de flux de trésorerie actualisés (DCF) des sociétés. La construction du portefeuille prendra en compte le score ESG global, ainsi que la contribution au risque découlant des expositions ESG. Les facteurs propres à la société et au portefeuille, y compris les évolutions ESG, sont pris en compte lors du suivi du portefeuille et de la décision de liquider les positions.

L'analyse ESG, menée en interne ou en externe, couvre 100 % des positions en actions ’du portefeuille.

Il est prévu que ce Compartiment aligne au minimum 90 % de ses actifs sur les caractéristiques environnementales et sociales promues, y compris au minimum 1 % dans des investissements durables sur le plan environnemental et/ou social.

Les critères contraignants utilisés pour atteindre chacune des caractéristiques environnementales et/ou sociales promues par le Compartiment sont intégrés dans des systèmes de contrôle, afin d’assurer que des contrôles sont bien effectués avant et après l’opération. La conformité est surveillée en permanence par le service des Risques.

Le Gestionnaire d’investissement peut utiliser les données publiées directement par les émetteurs ou provenant de fournisseurs de données tiers tels que MSCI ESG Research ou Sustainalytics. La qualité du service et des données fournis par des fournisseurs de données ESG tiers est régulièrement examinée.

En fonction de la mesure prise en compte, certaines données peuvent être estimées par les fournisseurs de données. Bien que le Gestionnaire d’investissement applique un processus de sélection rigoureux de ses fournisseurs tiers, les processus et la méthodologie ESG propriétaire de ces derniers peuvent présenter des défauts. Par conséquent, il existe un risque d’évaluation incorrecte d’un émetteur, ce qui entraîne une appréhension inappropriée des risques ESG et une éventuelle inclusion ou exclusion incorrecte dans le produit. L’impact sur les caractéristiques environnementales et/ou sociales globales promues par le produit dans ce domaine devrait être limité.

Le processus de diligence raisonnable de l’investissement garantit que les décisions d’investissement sont conformes aux objectifs et à la stratégie d’investissement du Compartiment. La prise en compte des risques liés à la durabilité est intégrée dans le processus de décision d’investissement afin de garantir des décisions d’investissement plus éclairées et une prise de conscience de l’exposition au risque. Le premier niveau de diligence raisonnable est effectué par le Gestionnaire d’investissement, tandis que le second niveau est réalisé par le service des Risques.

Un engagement auprès des sociétés bénéficiaires des investissements peut être instauré. Celui-ci peut être mené de manière collaborative ou ad hoc, directement par l’équipe d’investissement.

Le Gestionnaire d’investissement exerce ses droits de vote, conformément à la politique de vote qui suit les principes de durabilité.

Aucun indice de référence n’a été désigné dans le but d’atteindre les caractéristiques environnementales ou sociales promues par ce Compartiment.

Pour plus d’informations, veuillez consulter ’les informations relatives à la durabilité du fonds.

 

  • Code ISIN
  • LU1451288465
  • Données au
  • 25.05.2023
  • Dernière VNI
  • 110.48 EUR
  • Avoirs sous gestion du fonds
  • 1'824.67M USD

Données sur le fonds

  • Nom du fonds UBAM
  • Forme juridique SICAV
  • Juridiction Luxembourg

Données sur le compartiment

  • Devise de référence EUR
  • Classe d'actifs Actions
  • Orientation géographique Global
  • Date de lancement 12.12.2006
  • Classification SFDR 8

Données sur la classe d'actifs

  • Description UPHC EUR
  • Date de lancement 08.12.2020
  • Type de dividende Capitalisation
  • Investissement initial minimum None
  • Souscription Daily
  • Rachat Daily
  • Commission de gestion 0.62%
  • Commission de performance Yes
  • Taux de commission de performance 10% - MSCI AC World Net Return
  • Dernier dividende N/A

Identifiants

  • Bloomberg UBGLEUA LX
  • Telekurs 32963321
  • Reuters N/A
  • WKN A2QLW2
  • SEDOL N/A
  • Morningstar N/A
  • Financial Express -

Gestionnaire(s)

    Martin Moeller / Fares Benouari