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Nous pouvons bénéficier de tout le potentiel offert par la dette des marchés émergents au travers de stratégies flexibles, d’une solide analyse fondamentale, et d’une gestion rigoureuse des risques.
Couvrant plus de 140 pays et représentant USD 3’400 milliards*, la dette des marchés émergents constitue un univers d'investissement vaste et diversifié. Il s’agit d’un marché en pleine maturation, avec plus de la moitié des émetteurs notés «investment-grade». Particulièrement dynamique, ce segment présente des opportunités attrayantes en termes de génération d'alpha et de diversification dans un contexte de profondes transformations géopolitiques comme la déglobalisation et la localisation des chaînes d'approvisionnement.
*Bloomberg Finance L.P.
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Emerging market debt has been quietly transformed. Our experts break down why it deserves your attention, and which segments they favour.
Contactez-nous pour concevoir ensemble une stratégie d’investissement adaptée à vos objectifs.
- Un accès aux marchés à forte croissance dans le monde entier
- Une prime de rendement attractive par rapport aux marchés développés
- Des opportunités à saisir sur ce segment grâce aux différentes dynamiques de marché
Questions fréquentes sur la dette des marchés émergents
Vous pourrez trouver ici les réponses à vos questions sur l'investissement dans les marchés émergents. Pour toute information complémentaire, n’hésitez pas à nous contacter.
La dette des marchés émergents permet de combiner des rendements attractifs, une qualité de crédit qui tend à s’améliorer, ainsi que des écarts de valorisation importants. Dans un contexte mondial fragmenté, ce segment offre aux gérants actifs de multiples opportunités de générer de l'alpha grâce à une exposition sélective et à une stricte gestion des risques.
Les divergences de trajectoire économique observées parmi les pays émergents constituent une source essentielle de performance potentielle. En procédant à une analyse rigoureuse pour identifier les gagnants et éviter les perdants, les gérants actifs expérimentés sont à même d’exploiter ces dispersions dans le but d’améliorer l'alpha et d’optimiser la diversification en portefeuille.
Pour appréhender au mieux les complexités liées à la dette des marchés émergents, il faut être conscient des risques encourus. Il s'agit notamment de choisir le meilleur moment pour entrer et sortir du marché, mais aussi de se référer à des indices fragmentés, de gérer les pics de volatilité, de tenir compte des incertitudes macroéconomiques, ou encore de veiller à une liquidité adaptée.
L’UBP se distingue par une approche flexible et de conviction, s’appuyant sur une recherche fondamentale approfondie ainsi que de solides connaissances macroéconomiques. Notre équipe de spécialistes expérimentés privilégie une allocation dynamique des investissements entre dette souveraine, obligations d'entreprise, et dette locale, en se concentrant notamment sur la qualité du crédit, la liquidité, et les opportunités idiosyncratiques. Au travers d’outils propriétaires et d’une gestion rigoureuse des risques, nous visons à transformer en alpha la fragmentation et la dispersion du marché, tout en préservant le capital grâce à une diversification active et à un contrôle de la volatilité.
Si vous envisagez d'investir dans la dette des marchés émergents et souhaitez discuter des diverses opportunités avec nos experts, n'hésitez pas à nous contacter.
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Notre processus d'investissement est conçu pour naviguer au mieux dans des marchés émergents particulièrement complexes, ceux-ci étant également impactés de différente manière par les conditions financières à l’échelle mondiale. L'analyse traditionnelle seule ne permet pas d’appréhender l'ensemble des facteurs de performance au sein d’un univers d’investissement si diversifié.
Stratégies principales («core»)
Elles permettent une large exposition aux dettes souveraines et d'entreprises des marchés émergents, en devises fortes et locales, en combinant des convictions fortes et la génération de revenus avec une gestion rigoureuse des risques.
Stratégies d’exposition thématiques et dynamiques
Elles permettent une allocation flexible ainsi que l’accès à des segments de niche de la dette des marchés émergents, en ciblant les opportunités avec un portage («carry») élevé, mais aussi les opportunités post-restructuration et indépendantes de tout indice de référence, au travers d’approches dynamiques et sans contraintes spécifiques.
09.10.2026
La dette des marchés émergents ne constitue pas un placement unique ; elle englobe les obligations d'État et d'entreprises émises dans les principales devises, telles que le dollar américain, ainsi que les obligations libellées en monnaie locale, les devises et les marchés frontières. Ces domaines réagissent différemment à la croissance mondiale, à l'inflation, à la volatilité et aux évolutions géopolitiques.
22.09.2026
En 2026, les cinq hyperscalers (Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta et Oracle) dépenseront environ 820 milliards de dollars en investissements (capex), contre 750 milliards de dollars de flux de trésorerie opérationnels. Leurs investissements dépassent ainsi leur trésorerie disponible, et cet écart doit être financé par de la dette.
02.07.2026
Cette année, les marchés obligataires ont affiché des niveaux élevés de volatilité sur les taux d’intérêt, tandis que la volatilité sur les spreads de crédit est restée plus modérée.
