Der Governance-Rahmen im Impact-Investing

Zur Formalisierung der Governance im Bereich der Impact-Anlagen hat die UBP über die Schaffung von zwei Organen, den Impact Advisory Board und das Impact Investment Committee, die Einhaltung der striktesten Anforderungen für diese Tätigkeit gewährleistet.

Impact-Beirat

Vorsitzende des Impact-Beirats ist Anne Rotman de Picciotto, Mitglied des Verwaltungsrates der UBP: Die Funktion dieses Gremiums besteht darin, innovative Ideen und Konzepte externer Experten aus Bereichen ausserhalb des Investment Managements in das Produktangebot der Bank einzubringen. Der Beirat prüft alle sechs Monate die nicht-finanzielle Performance, d. h. die Wirkungsintensität der Unternehmen, die den Impact-Produkten der UBP zugrunde liegen. Im Impact-Beirat sind folgende Nachhaltigkeitsexperten vertreten:

• Jake Reynolds, Executive Director, CISL (Cambridge Institute for Sustainability Leadership)
• Kanini Mutooni, Managing Director of Europe, Middle East and Africa bei Toniic, dem globalen Aktionsnetzwerk für Impact-Investing-Anleger 
• Tony Juniper, Vorsitzender von Natural England, einer britischen Regierungsbehörde für Naturschutzberatung und -planung, und Aktivist, Autor und Nachhaltigkeitsberater, Executive Director for Advocacy and Campaigns für den WWF-UK

Das Protokoll zum letzten Impact Advisory Board finden Sie hier.

Impact-Investmentkomitee

Die Funktion des Impact-Investmentkomitees besteht darin, die Kompetenzen der Bank in diesem Bereich weiterzuentwickeln und Best Practice-Branchenstandards zu integrieren. Den Vorsitz führt Simon Pickard, weitere Mitglieder sind u. a. Victoria Leggett (Head of Impact Investing), Rupert Welchman (Impact Portfolio Manager), Karine Jesiolowski (Head of Responsible Investment, Asset Management) und Didier Chan-Voc-Chun (Head of Multi-Management and Fund Research).

«Der aktuelle Klimanotstand verlangt von uns, dass wir alle möglichen Alternativen erforschen, um den Schaden zu reduzieren, den unsere Investitionen verursachen könnten. Mehr noch, wir sollten bewusst überlegen, wie wir unser privates Kapital anlegen möchten.» Kanini Mutooni Managing Director of Europe, Middle East and Africa for Toniic

Mit börsennotierten Aktien Gutes tun

Unser kontinuierliches Engagement für nachhaltiges Wealth Management hat uns veranlasst, unsere Expertise für verantwortungsbewusstes Investieren um Impact-Anlagen zu erweitern. Wir sind fest überzeugt, dass der Finanzsektor eine massgebliche Rolle in der Schaffung einer nachhaltigen Wirtschaft spielen kann und muss.

Wichtigste Merkmale von Impact-Anlagen

1. Den Anlegern die Möglichkeit bieten, eine finanzielle Rendite im Einklang mit ihren persönlichen Werten zu erzielen.

Die Zugänglichkeit dieser Art von Anlagen ist ein wichtiger Faktor, um wirklich Veränderungen zu bewirken. Jeder Anleger soll die Möglichkeit haben, seine finanziellen Ziele mit seinen persönlichen Werten zu verbinden. Das Potenzial zur Nutzung der Kapital- und Aktienmärkte für positive Zwecke ist immens, denn sie bringen Impact-Anlagen in die breite Öffentlichkeit.

2. Unternehmen mit positiver Wirkung unterstützen, die hohe Wachstums- und Renditeaussichten aufweisen.

Unternehmen sind einem zunehmenden Druck ausgesetzt, innovative Lösungen und Technologien zu entwickeln, die ein harmonisches Miteinander von Mensch und Planeten ermöglichen. Dieser Trend hat für die Anbieter dieser Lösungen hohe Kapitalzuflüsse zur Folge. Solche Unternehmen zu unterstützen, gehört zu den Grundsätzen von Impact-Anlagen, denn sie sollten am besten positioniert sein, um langfristig ein schnelleres Wachstum und eine höhere Rentabilität zu verzeichnen.

Die 17 UN-Nachhaltigkeitsziele dienen dabei zunehmend als Wegleitung zur Identifizierung möglicher Kandidaten.

Messung der Wirkungsintensität

Ein weiterer Grundsatz ist die Messung der nicht-finanziellen Rendite, d. h. der Wirkungsintensität einer Investition. Sie ermöglicht es dem Anleger, sich ein ganzheitliches Bild über die Wertentwicklung seines Kapitaleinsatzes zu machen.

Wichtigste Merkmale von Impact-Anlagen

• Erzielung einer finanziellen Rendite; Impact-Anlagen sind nicht als Synonym von Wohltätigkeit zu verstehen
• Förderung von positiven Veränderungen für Gesellschaft und Umwelt
• Verwendung der 17 UN-Nachhaltigkeitsziele als Wegleitung
• Produkt-/Dienstleistungsangebot des Unternehmens steht im Zentrum, nicht die Geschäftsführung
• Neben der finanziellen Performance Messung der Auswirkungen für Gesellschaft und Umwelt
• Innovation spielt in den betreffenden Unternehmen eine wichtige Rolle
• Langfristiger Anlagehorizont
• Aktive/s Eigentumsrechte/Engagement

Anlagephilosophie und Anlageverfahren

Die börsennotierten Unternehmen, die sich am besten für Impact-Anlagen eignen, sind meistens innovative und disruptiv wirkende Unternehmen. Unsere Bank hat zur Auswahl der geeigneten Kandidaten eine eigene Methode entwickelt. Im Zentrum des Anlageverfahrens steht das IMAP-Scoring-Modell, das es unseren Experten ermöglicht, die Wirkungsintensität der analysierten Unternehmen zu bewerten. Für jedes Segment wird ein Scorewert von maximal 5 vergeben, sodass maximal ein Gesamtwert von 20 erreicht werden kann:

Welche Rolle spielt direktes Engagement?

Impact-Investing mit börsennotierten Werten ist ein ziemlich neuartiger Bereich. Die wirksamste Methode, um wirklich Einblick in die «Intentionalität» eines Unternehmens zu erhalten, ist die direkte Kontaktaufnahme. Ein konstruktiver und ehrlicher Dialog mit der Geschäftsleitung liefert zudem die notwendige Motivation und Unterstützung. Dadurch sollte das Unternehmen eine weiter gehende Messung und Offenlegung seiner nicht an finanzielle Kennzahlen gebundenen Resultate vornehmen, die den Anlegern wichtig sind. Aktives Engagement ist in alle Phasen des Anlageverfahrens integriert, von der ersten Analyse eines Unternehmens bis zur Beurteilung der Wirkung.

Meilensteine für Impact-Anlagen der UBP