Recentemente alcuni settori sono stati messi a dura prova poiché i loro tradizionali modelli operativi non erano abbastanza flessibili da mantenere i vantaggi competitivi. Molti non sono semplicemente riusciti a rispondere alle nuove sfide, quindi altri hanno potuto conquistare ulteriori quote di mercato.
Dal momento che il mercato da spartire non cresce, le società devono aumentare i propri utili sottraendo quote ai loro concorrenti. Questo fenomeno è ampliato dall’accelerazione dello sviluppo e dell’adozione di nuove tecnologie, nelle quali i gestori di strategie Growth hanno investito. Le società con un forte potenziale di crescita registrano performance elevate da quasi 30 anni (eccezione: primi anni 2000) e quasi sempre sovraperformano le società Value.
Opportunità
Elevate aspettative che la crescita degli Stati Uniti sarà tra le più stabili al mondo
Per gli investimenti i gestori si focalizzano sull’identificazione di società di qualità elevata, affermate, con modelli di business forti e sostenibili nonché vantaggi competitivi. Crediamo che queste società non solo possono sovraperformare notevolmente il mercato, ma implicano anche meno rischi per natura. La maggiore stabilità dei loro utili e la capacità finanziaria offrono un margine di sicurezza che solitamente si traduce in una minore volatilità nelle fasi di flessione dei mercati o nei periodi di incertezza economica e politica, fornendo dunque un livello di protezione contro i ribassi pur beneficiando delle fasi di rialzo.
Il nostro approccio quantitativo verso le azioni statunitensi
Nell’ambito della nostra offerta di azioni statunitensi proponiamo anche una strategia long-only attiva di stock picking sistematico alimentata dall’analisi dei big data di partner esterni.
La selezione delle azioni è basata su solidi segnali del sentiment del mercato filtrati in esclusiva dalle fonti di dati alternativi, con un live track record di almeno cinque anni.
Processo d’investimento e filosofia
Un approccio orientato alla crescita con un solido processo d’investimento
- Focalizzazione sulle società di qualità elevata con una crescita degli utili maggiore e sostenibile che offrono migliori rendimenti rettificati per il rischio.
- Selezione delle società le cui valutazioni sono supportate da una crescita elevata degli utili per azione e modelli di business unici, evitando quelle con un’alta intensità del capitale per identificare le fonti di alpha ripetibile.
UBP applica i criteri degli investimenti responsabili a tutti i fondi long-only.
Team di specialisti in loco e con una lunga esperienza alle spalle
- Eve Glatt, B. Riley Wealth Management, senior portfolio manager e co-Head del team Azioni statunitensi, con oltre 20 anni di esperienza negli investimenti.
- Maurice O. Onyuka, B. Riley Wealth Management, senior portfolio manager e co-Head del team Azioni statunitensi, con oltre 25 anni di esperienza negli investimenti.
