为何家族办公室模式能满足当今复杂的财富管理需求

在最近接受瑞士资产管理协会（VSV-ASG）采访时，UBP家族办公室专家莫妮卡·埃斯皮诺萨（Monica Espinosa）和皮埃尔·里克（Pierre Ricq）谈到了UBP的家族办公室理念：在关键时刻倾听，在能创造价值之处提供指导，并将业绩表现置于核心位置。

为什么家族办公室模式如今已成为管理财富的最佳方式之一？

皮埃尔·里克（Pierre Ricq）：财富管理远比单纯的资产配置更为复杂。家族需要处理财务、法律、税务、声誉以及代际传承等诸多事务，这些都需要从整体角度加以考量，而家族办公室模式为此提供了一个协调且持久的框架。在UBP，我们首先审视家族的规划，以确保治理、财富规划和投资保持一致。

在实践中，“以家庭为中心”的策略具体意味着什么？

莫妮卡·埃斯皮诺萨：首先要做到积极倾听。我们致力于理解家族特有的平衡状态和关系动态，以及家族成员的期望——这些期望有时是未言明的。我们的目标是尽可能协调他们的优先事项和价值观，以避免矛盾，并建立共同基础：即家族成员达成共识的内容、激励他们的因素，以及需要守护的价值观。我们确保他们的目标具有一致性，并在做出决策时，确保每个人的需求都能被倾听、认可并予以考虑。

良好的治理安排并非束缚：它是一个随着家族发展而不断适应的有机体。

UBP 在为家族提供支持时采用什么流程？

皮埃尔·里克（Pierre Ricq）：我们采用三步法：理解、构建、协调。理解是指关注家族整体——其基因、价值观和使命。构建是指建立清晰的治理结构，明确每个人的角色和职责。 “协调”则是将家族目标转化为投资行动，并与内部及外部专家（尤其是财富管理顾问）通力合作。

但建立治理机制可能会遇到一些阻力。如何在不引起不满的情况下引入这一机制？

莫妮卡·埃斯皮诺萨：我们会循序渐进，既讲究策略又保持透明。首先通过一份保密的问卷，邀请每位家庭成员思考治理的基本方面：沟通质量、决策方式、当前及未来的角色、家庭与个人面临的挑战，以及共同价值观。随后，我们会举行单独会谈，让那些平时不太活跃的成员也能发声：这有助于我们识别敏感问题，并收集筹备家族研讨会所需的材料。研讨会为所有家族成员提供了一个畅所欲言的机会，让他们在期望方面找到共同点，并共同制定合适的规则。正式的治理框架要等到信任建立之后才会确立。良好的治理安排并非束缚，而是一个随着家族发展而不断适应的动态体系。它使决策流程更加顺畅，明确了角色分工，并能让敏感情境中的情绪得到缓和。

一旦框架确立，接下来就要考虑财富规划及其相关专业服务的问题。财富规划和专业知识的协调发挥着什么作用？

皮埃尔·里克（Pierre Ricq）：财富规划是财富战略的支柱。它包括制定资产传承计划、建立相应架构、考虑税务和继承方面的限制，并确保各项安排与家族目标保持一致。家族办公室的运作方式不仅涉及制定技术性方案，更要确保这些方案能真正实现家族的意愿。然而，即便拥有世上所有的专业知识，如果它们之间缺乏联动，也只能提供片面的答案。我们的职责是统筹协调这些专业领域——包括法律、税务、房地产、慈善等——以服务于家族的愿景。

家族需要做出选择、确定优先级并着眼长远。一个稳健的框架能够避免前后矛盾，提供循序渐进的实施路径，并确保决策清晰明确。

家族办公室的运作模式如何与外部资产管理人模式协同工作？

皮埃尔·里克（Pierre Ricq）：外部资产管理机构可以从家族办公室提供的附加服务中获益，这些服务涉及家族治理、家族年轻一代的教育、财富规划以及厘清家族内部的角色与动态等方面。通过将这些事务委托给专业合作伙伴，资产管理人既能提升自身价值主张，又能专注于其最擅长的领域，即财富管理。

您如何确保决策立足现实，并确保专业知识得到整合而非各自为政？

莫妮卡·埃斯皮诺萨：我们会通力合作，制定路线图，明确家族的目标和优先事项，以及相关责任人和时间表。决策会在适当的场合、由合适的人员、在恰当的时机作出。我们努力确保决策理由、预期影响以及效果衡量方式的透明度。技术层面与实际效果之间的这种持续联系，既确保了各方认同，也使我们能够稳步推进。

在哪些关键时刻，您的整体方法能证明其价值？

皮埃尔·里克：有许多例子能说明我们的方法特别有用：流动性事件、遗产继承、企业资产处置或家族构成变化。这些事件往往需要做出多项决策。家族需要做出选择、确定优先级，并着眼于长远。一个稳健的框架可以避免前后不一致，提供循序渐进的实施路径，并确保决策的清晰性。

这些事件也是让年轻一代参与进来、增强家庭凝聚力的机会。您如何让年轻一代参与进来，同时又不让他们过早承担过多责任？

莫妮卡·埃斯皮诺萨：我们会让他们循序渐进地参与进来。我们的方法是教育、观察和意见反馈的结合。慈善事业是与年轻一代互动的自然途径：它赋予他们共同的意义，并为他们承担责任做好准备。年轻一代渴望理解、学习并参与其中。他们往往见多识广，对社会影响问题有着敏锐的洞察力，并且希望被视为积极的参与者，而不仅仅是继承人。