Points forts
- Un fonds centré sur les entreprises mondiales leaders et affichant des CFROI® robustes et stables
- Un portefeuille concentré, fondé sur de fortes convictions, et présentant un faible turnover
- Un fonds offrant l’accès à une croissance de qualité, quels que soient les niveaux de valorisation
- Une équipe expérimentée composée de 4 analystes-gérants
- Un solide historique de performance pour cette stratégie (lancée en 2010 au travers d’un certificat)
- Des considérations ESG intégrées à toutes les étapes du processus d’investissement
Thèse d’investissement
Les actions des sociétés ayant des niveaux de CFROI® (Cash Flow Return on Investment - rendement interne du capital investi) élevés et durables, ainsi qu’une exposition aux secteurs de croissance, ont surperformé les marchés boursiers à moyen et long terme. Investir dans la création de valeur au travers de CFROI® élevés s’avère particulièrement attractif dans les différents cycles économiques, et cette approche a démontré sa faculté de limiter le risque baissier, tout en offrant la possibilité de participer aux marchés haussiers. Une sélection de titres «bottom-up» se fonde sur la capacité à identifier les sociétés qui, grâce à la force de leurs marques, de leurs produits et de leur positionnement, sont en mesure de surprendre le marché en maintenant durablement des niveaux soutenus de croissance et de CFROI® («beat the fade»).
De plus, des considérations ESG peuvent jouer un rôle important s’agissant des risques associés à un investissement, mais aussi pour le maintien de CFROI® élevés et stables. Les critères ESG font donc partie intégrante du processus d’investissement de l’équipe, ce qui lui permet d’identifier des modèles de développement et des pratiques durables. Ainsi, une gestion de portefeuille durable comprend non seulement un engagement direct auprès des entreprises, mais également l’exercice des droits de vote en vue de remplir ses obligations en tant qu’actionnaire responsable. L’équipe Actions suisses et globales s’attache à promouvoir l’engagement bilatéral avec les sociétés comme l’approche la plus dynamique et efficace pour encourager une adhésion accrue à des considérations ESG.
Caractéristiques du fonds
Le fonds consiste en un portefeuille concentré, composé de 30 actions globales de grande capitalisation. Il cherche à investir dans les sociétés reconnues pour leur position de leader dans leurs domaines d’activité respectifs, présentant une rentabilité du capital investi à la fois forte et durable, ainsi qu’une large exposition aux secteurs de croissance. Les gérants ont une approche essentiellement «bottom-up», intégrant des critères ESG tout au long du processus d’investissement, avec notamment des allocations sectorielles et géographiques utilisées à des fins de contrôle des risques.
L’équipe entend investir dans ces sociétés durant 3 à 5 ans, de façon à maintenir un taux de rotation relativement faible au sein du portefeuille.
Veuillez trouver le code de transparence ici
