法律问题

请注意，此页面只提供笼统信息，并不详尽。这些信息可能会随着时间的推移进行修改和/或补充。法律允许金融中介和监管机构在两年的时间内制定和调整自己的程序和做法，以符合法律的要求。

金融服务法 (FINSA)

• 目标和时间安排
• 范围
• 客户分类
• 客户分类的影响
• 客户分类的更改
• 行为准则

目标和时间安排

瑞士的金融服务法 (FinSA) 旨在：

• 加强投资者保护
• 制定行为准则，以规范金融工具和服务的提供
• 创造金融服务提供商之间的公平竞争环境

自 2020 年 1 月 1 日起，所有金融服务提供商（无论是否受到审慎监管）都必须遵守 FinSA，某些方面的过渡期最长为 2 年。

范围

在瑞士，FinSA 适用于所有专业金融服务提供商，包括银行及金融工具的发行者。

金融服务包括但不限于：

• 出售或购买金融工具
• 接收和传输有关金融工具的订单
• 全权委托投资组合管理
• 咨询服务
• 提供贷款，以便为金融工具交易提供资金

客户分类

FinSA 规定，客户必须归为以下三种类别之一：

私人客户

私人客户有别于专业客户和机构客户（请参阅以下定义）。

他们受到最大限度的保护，这意味着对本银行的信息要求也更加严格，但他们对某些金融工具和服务的获取受到限制。

专业客户

专业客户被认为具备足够的知识和经验，可在充分了解相关风险的性质和程度的情况下做出投资决策，并能承担这些决策的财务后果。

他们受到有限的保护。

专业客户包括大型公司或拥有专业资金管理业务的公司。

机构客户

机构客户被认为具备与金融服务提供商相当的知识和经验。

根据 FinSA，法律行为准则（尤其是金融中介机构的信息责任）不适用于此类客户。

机构客户包括在瑞士或境外受到审慎监管的银行、保险公司及其他金融中介机构。

客户分类的影响

投资者保护和获取金融工具/服务

根据瑞联银行的实施情况，有关客户分类对投资者保护水平和获取金融工具/服务之影响的详细信息，请参见此处。

合格投资者身份

• 瑞士的新集合投资计划法 (CISA) 特别根据 FinSA 定义的客户分类，定义了合格投资者的身份。
• 专业客户和机构客户被视为合格投资者。
• 私人客户不被视为合格投资者。因此，他们无法获得为合格投资者保留的集合投资计划（基金），也无法在瑞士投资未经授权的集合投资计划（基金）。不过，通过与本银行签署管理或咨询委托书，客户将自动获得合格投资者身份（除非他们明确放弃该身份）。私人客户也可以提出书面请求来转换类别，并享受专业客户的待遇，但其必须符合以下所述的所需条件。

客户类别分类的更改

根据 FinSA，如果客户符合相关条件，则有权在提出书面请求的情况下更改类别。

更改为提供较低级别保护的类别（选择退出）

在以下情况下，高净值客户、或针对无专业资金管理业务的高净值客户创建的私人投资结构可要求被视为专业客户：

• 客户或私人投资结构
  a) 至少拥有 500,000 瑞士法郎的资产，并且
  b) 基于培训、教育和专业经验或在金融领域的类似经验，具备了解金融投资相关风险的必要知识

或者

• 客户或私人投资结构至少拥有 200 万瑞士法郎的资产

这些金额不包括房地产、社保申领或养老基金资产等资产

• 在没有审慎监管的情况下，瑞士或外国的集合投资计划或其管理公司可要求被视为机构客户。
• 如果拥有专业资金管理业务，提供职业养老金服务的公司和职业养老金计划及机构可要求被视为机构客户。

更改为提供更长保护的类别（选择加入）

• 专业客户可要求被视为私人客户
• 机构客户可要求被视为专业客户

行为准则

FinSA 包括以下行为规则：

提供信息的责任：

提供信息的责任包括与金融服务提供商有关的事实性数据以及有关该提供商提供的金融服务的信息。

金融服务提供商必须告知其客户以下内容：

• 该提供商的名称和地址
• 该提供商的业务领域及其所受的监督
• 向认可的调解机构提出调解程序的选择
• 与某些金融交易有关的一般风险

此外，金融服务提供商还必须告知其客户以下内容：

• 个人推荐的金融服务及相关风险和成本
• 该提供商与第三方之间有关所提供金融服务的业务关系
• 在进行选择时考虑的市场上提供的金融工具

对于每种单独向私人客户推荐的受 FinSA 保障的金融工具，客户将获得一份有关该金融工具的关键信息文档 (KID)。每份 KID 均包含有关特定金融工具的特点、风险和成本的信息，便于客户在金融工具之间进行比较。

适合性和适当性检查

• 提供全权委托投资组合管理服务的金融服务提供商必须针对客户的财务状况和投资目标，检查投资的适合性
• 这也适用于咨询服务涵盖客户整个投资组合的情况
• 对于特定交易的一次性建议，金融服务提供商只需在考虑客户的知识和经验的情况下，检查所建议的金融工具的适当性
• 如果金融服务提供商未从客户处获得足够的信息，无法评估适合性或适当性，则该提供商必须就这一事实提醒客户
• 如果只是执行或传输订单，则无需进行适合性或适当性检查，但服务提供商必须告知客户尚未进行这些检查

记录和报告的责任

金融服务提供商必须记录与客户达成一致的金融服务以及所收集的有关客户的信息。

金融服务商还应记录客户的需求及每项建议的依据。

客户订单执行过程中的透明度和尽职调查

金融服务提供商应确保以最佳方式执行其客户的订单，即在成本、时间和质量方面均取得最佳结果

上述行为准则规范不适用于机构客户。