1. 投资专长
  2. 全球股票
Menu
投资专长

全球股票

全球领导人的战略

全球股票

投资于30 家领先的创造价值企业


简约但独特的投资方式

主动投资于30家 “全球领袖” 股票,这些多元化的创造价值者不但业务作业符合可持续发展,增长机会也丰硕。

精英管理团队

由富经验且稳定的资深投资团队管理,在所管理的45亿美元资产中,有超过20亿美元采用全球领袖股票策略。

全天候投资策略

通过在市场上行时增加参与,并且在市场下行时加强保护,因此能够在整个市场周期维持投资。


我们的投资方式

专注于投资现金流回报率(CFROI®)的潜在韧力还没有为市场所充分注意的股份

瑞联银行全球领袖股票基金的投资方式,是寻求识别能够在明显长于市场所通常预期的时间里,持续带来高回报的公司股份。这些企业所具备的一些特质,例如拥有强大品牌、领先或创新科技以及独当一面的市场份额等,让公司得以持续筑建较高的市场进入门槛,因此能够在长期超越因竞争加剧或行业颠覆而拖低回报的常见趋势。

这些 “全球领袖” 股票能够在明显比市场通常预期为长的时间里,维持投资现金流回报率(CFROI®)(资料来源:瑞信HOLT)大于资本成本(CoC)之间的正差距,因而使市场惊喜,其历史表现也优于整体股市。

精练但多样化的投资组合

从学术研究结果可见,当投资组合的持股数目超过30只,每额外增持一只股份只能带来些微的分散投资边际效益。

投资组合风险/持股数目

Graph_30-stocks_CH.png

资料来源:瑞信HOLT、瑞联银行及Elton, E. J., & Gruber, M. J. (1977) 《减少风险和投资组合规模:分析性方案》(“Risk reduction and portfolio size: An analytical Solution”)。Meir Statman, 有关分析是基于在纽约交易所随机选择的上市股票而组成的权重均等投资组合。

“相比在研究中以随机方式选择股份,主动型经理人通过避免过度偏向于个别行业类别或市场,并且在构建投资组合时纳入不同的增长动力,从而为投资增值。这投资方式已经证明是能够降低投资组合波动性,以及减缓市场出现股类和投资风格轮动的影响之有效方案。因此,瑞联银行全球领袖股票策略维持投资于30只股份,能够充分分散投资风险。”

高级投资组合经理及瑞士和全球股票团队联席主管Martin Moeller


主要优点

  • 简约、独特且行之有效的投资程序:
    立足于自有分析和预测,识别和投资于创造价值能力超卓的公司
  • 全天候投资策略:
    拥有在市场下行时展现韧性,并在市场上行时加强参与的长久实绩

 

  • 分散型投资组合:
    多元化平衡型组合能够减低受市场出现股类或投资风格轮动的影响,并且通过选股推动相对表现
  • 整全性ESG投资方式:
    选股和投资程序全面整合环境、社会和治理(ESG)的评核,同时须符合严格的碳足迹和全球常规性排除投资准则

在这些平台上收听并订阅我们的播客:
spotify.png  apple-podcast.png  Google-podcast.png


当前部署

2024年投资展望

背景:前景具建设性但尚有一些挥之不去的不确定性;GDP增长有望复苏,但企业信心首先需要好转
投资布局:基本面强健并投资于结构性增长趋势

企业盈利

背景:风险仍在,预期企业盈利将复苏,但订单和利润率可能承压

投资布局:盈利增长可见度高且展现韧性

通胀和利率

背景:通胀正在减缓但粘性仍强 — 债券收益率走势反复,引致市场出现投资类别和因子轮动
投资布局:定价能力强


瑞联银行瑞士和全球股票团队

UBP-Swiss-and-Global-equity_teams.jpg

“瑞士和全球股票团队由资深专家组成,关键成员留任率极高且非常稳定。自2006年以来,我们的团队已经采用基于投资现金流回报率(CFROI)概念的投资理念和分析程序,持续为投资者创造价值。”

高级投资组合经理及瑞士和全球股票团队联席主管
Eleanor Taylor Jolidon

联系我们

Context-positionning_CH_01.png Context-positionning_CH_03.png Context-positionning_CH_05.png Context-positionning_CH_07.png

CFROI® - 资料来源:瑞信HOLT

INSIGHT

Building an efficient equity portfolio of global leaders today

Research has shown that 30 stocks is enough for a portfolio to efficiently diversify risks – and this without even taking into account the added benefits of active stock selection.

阅读全文

机构客户

瑞联资产管理公司拥有逾 200 人的团队,通过有机增长和审慎选择的合作伙伴在全球主要市场建立了本地布局。

我们的基金范围

基金

查看我们的所有基金

洞见 21.05.2024

Embracing regenerative agriculture for sustainable growth

UBP’s impact team believes in the pivotal role regenerative agriculture has to play in addressing environmental challenges and fostering long-term prosperity. This theme can provide fertile ground for investors looking at impact investing.