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Expertises d'investissement

Obligations convertibles

Obligations convertibles

Nos solutions en obligations convertibles visent à tirer parti du profil de risque/rendement asymétrique de cette classe d’actifs. Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier d’une participation significative à la hausse des marchés d’actions et d’une protection efficace contre le risque de baisse, tout en profitant de la richesse et de la diversité de ce marché.


Depuis le lancement de notre offre en obligations convertibles, en 1999, nous avons constamment renforcé notre expertise dans ce domaine. Avec EUR 2,8 milliards sous gestion sur ce segment et une équipe de 11 professionnels dédiés, l’UBP s’affiche aujourd’hui comme un acteur majeur dans l’univers des obligations convertibles.

Opportunités

  • Une classe d’actifs «tout-terrain», pouvant s’adapter à différents types d’environnement de marché, et combinant des caractéristiques de type obligations et de type actions
  • Un profil de risque/rendement asymétrique sur le long terme
  • L’accès à une option d’achat de long terme permettant de profiter du potentiel haussier de l’action sous-jacente
  • Les avantages du plancher obligataire pour se protéger contre la volatilité des actions et limiter le risque baissier
  • Une sensibilité aux taux d’intérêt nettement inférieure à celle des obligations classiques similaires
  • Le potentiel haussier des actions à un coût réglementaire beaucoup plus bas, grâce à la convexité des convertibles

Philosophie et processus d’investissement

Nos stratégies en obligations convertibles sont gérées selon un processus unique et dédié, en place depuis 1999, qui s’articule autour des axes suivants:

  • Une sélection de titres «bottom-up», centrée sur la convexité
  • Une évaluation des opportunités régionales «top-down»
  • Une gestion active des expositions en portefeuilles (actions, taux d’intérêt) selon un cadre rigoureux
  • Une attention particulière portée à la qualité du crédit

Notre offre de solutions vise à tirer parti de la richesse et de la diversité des obligations convertibles. Nous proposons ainsi différents types de stratégies, tant sur le marché européen que sur le marché mondial:

  • Stratégies de convertibles défensives (profil de sensibilité actions défensif)
  • Stratégies de convertibles «core» (profil de sensibilité actions dynamique)
Fonds

Notre offre en obligations convertibles

  • Convertibles Europe
  • Convertibles Global
Notre gamme de produits
Gérant

Jean-Edouard Reymond

Responsable Equipe Obligations convertibles. Jean-Edouard Reymond a rejoint l’UBP en 1999 pour mettre en place la franchise en obligations convertibles. Il possède près de trente ans d’expérience dans la gestion d’actifs.

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Clients institutionnels

Avec plus de 200 professionnels de l’investissement, UBP Asset Management a réussi à se doter d’une présence locale sur les principaux marchés mondiaux, grâce à une croissance organique et à des partenariats ciblés.

Notre gamme de fonds

Fonds

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