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UBAM - Asymmetry 50 USD AC USD

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S’adapter à la réalité des marchés
Les deux fonds UBAM - Asymmetry 50 proposent une exposition dynamique et diversifiée aux marchés des actions et des obligations globales en investissant dans des instruments financiers liquides. Leur processus d’investissement se fonde sur une approche dite de «trend following» (suivi de tendance) qui, sur un cycle économique, offre de l’asymétrie (convexité) sous la forme d’une plus forte participation aux marchés haussiers et d’une plus faible participation aux phases baissières.


Points clés

  • Une allocation dynamique au moyen de positions sur les obligations et les actions globales, l’or et les liquidités
  • De la convexité grâce à un taux de participation plus élevé aux marchés haussiers et plus faible aux marchés baissiers
  • Une philosophie d’investissement disciplinée et basée sur le momentum, consistant à conserver les titres gagnants et à se désengager des perdants
  • Des investissements au travers d’instruments financiers liquides, principalement des ETF (exchangetraded funds)
  • Les deux fonds UBAM - Asymmetry 50 aident à améliorer l’efficience d’un portefeuille, qu’il soit diversifié, ou uniquement centré sur les obligations ou les actions

Thèse d’investissement

Les prix des actifs financiers, qui reflètent les décisions d’investissement de l’ensemble des acteurs financiers, présentent des tendances qui sont susceptibles de durer suffisamment longtemps pour pouvoir être exploitées au travers d’un processus d’investissement basé sur la dynamique de prix (momentum).
Deux éléments majeurs permettent de tirer parti de ce momentum:

  1. le screening systématique d’un univers d’investissement largement diversifié composé d’actifs globaux – de façon à identifier et à suiver les tendances en cours, et
  2. l’ajustement dynamique de l’exposition d’un portefeuille pour pouvoir capturer ces tendances.

Ces éléments, appliqués de manière disciplinée, génèrent un profil de risque/rendement asymétrique (convexe). Ainsi, un portefeuille qui suit cette stratégie convexe alloue une plus grande pondération aux actifs avec une dynamique de prix positive et – ce qui est primordial – réduit son exposition aux actifs dont les prix baissent.

Caractéristiques du fonds

Les deux fonds UBAM - Asymmetry 50 proposent une exposition aux marchés des actions et des obligations globales: les pondérations de portefeuille sont ajustées de manière dynamique, favorisant les segments de marché qui affichent le plus fort momentum de prix en termes absolus et relatifs. Sur un cycle économique, les deux fonds UBAM - Asymmetry 50 visent une participation plus importante aux marchés haussiers et plus faible aux marchés baissiers. La réduction de la participation aux phases baissières a un effet de base important – étant donné qu’une chute de 50% nécessite une hausse de 100% pour atteindre le seuil de rentabilité –, ce qui laisse plus de capital pour tirer parti des hausses de marché. Autrement dit, le fait d’éviter les fortes baisses, tout en participant régulièrement aux hausses des marchés, permet d’améliorer la performance ajustée au risque et ainsi l’efficience du portefeuille.

Performance

UBAM - Asymmetry 50 USD AC USD
VNI - Valeur Nette d'Inventaire
Date
Source des données : UBP SA
Performance historique MTD YTD 1 an 3 ans 5 ans Depuis lancement
Performance historique
Disclaimer

Les données de performance inférieures à une année sont publiées cumulées, alors que les performances supérieures à une année sont publiées annualisées (actuarielles).

Les performances passées ne constituent pas une indication des résultats présents et/ou futurs. Les prix et la disponibilité peuvent être sujets à des modifications sans avis préalable. La valeur des investissements peut subir des fluctuations et les investisseurs n’ont aucune garantie de pouvoir récupérer leur mise initiale. Les variations des taux de change peuvent également faire fluctuer la valeur des investissements.

Library

LEGAL DOCUMENT
Titre Actualisé Anglais Français Allemand
Annual report 31.12.2019 PDF
Prospectus 28.02.2020 PDF
Semi-annual report 30.06.2020 PDF
Status – Articles of Association 04.02.2020 PDF

Registration

ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ILIsraël
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan
ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ILIsraël
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan

Italie: Les classes I sont uniquement notifiées à la CONSOB (autorité de régulation des marchés financiers).

Singapour:  Les compartiments enregistrés auprès de la Monetary Authority of Singapore (MAS) (autorité monétaire de Singapour) peuvent être proposés uniquement aux «accredited investors».


Fiscal information

Titre Statut
Fin de l'année fiscale 31 December
UKRFS Yes Reportable Income
Transparence - Allemagne Yes Investor Report
Transparence - Autriche Yes
Reporting Italie Yes
RNI Suisse Yes
  • Code ISIN
  • LU1088671596
  • Données au
  • 11.03.2019
  • Dernière VNI
  • 95.86 USD
  • Avoirs sous gestion du fonds
  • 4.19M USD

Données sur le fonds

  • Nom du fonds UBAM
  • Forme juridique SICAV
  • Juridiction Luxembourg

Données sur le compartiment

  • Devise de référence USD
  • Classe d'actifs Asset Allocation
  • Orientation géographique Global
  • Date de lancement 06.10.2014

Données sur la classe d'actifs

  • Description AC USD
  • Date de lancement 06.10.2014
  • Type de dividende Capitalisation
  • Investissement initial minimum None
  • Souscription Daily
  • Rachat Daily
  • Commission de gestion 1.25%
  • Commission de performance No
  • Taux de commission de performance N/A
  • Dernier dividende N/A

Identifiants

  • Bloomberg UAFUACU LX
  • Telekurs 24882104
  • Reuters -
  • WKN A14SHD
  • SEDOL -
  • Morningstar N/A
  • Financial Express FOIF

Gestionnaire(s)

    Geoffroy Gridel / Betsalel Belassein