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UBAM - Dynamic Euro Bond IC EUR

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Une alternative aux placements en liquidités avec un rendement optimisé, un risque de taux d’intérêt proche de zéro et un risque de crédit modéré
UBAM - Dynamic Euro Bond offre aux investisseurs les avantages d’un fonds «cash-plus», avec un risque à la baisse limité grâce à la gestion active de la structure du portefeuille. Le fonds constitue une solution intéressante pour les investisseurs recherchant une alternative aux niveaux de rémunération très faibles actuellement offerts par les marchés monétaires. De plus, il devrait profiter d’une hausse des taux courts étant donné qu’il investit principalement dans des obligations à taux variable. Il présente un profil risque-rendement très attrayant et un historique de faible volatilité, avec notamment des pertes très limitées durant la crise de crédit de 2008 et la crise souveraine en zone euro de 2011.


Points forts

  • Une exposition aux obligations à taux variable qui devrait bénéficier d’une hausse des taux courts
  • Le fonds vise à dégager une performance de l’Euribor 3 mois plus 100 pb, après commissions, avec une volatilité annualisée maximum de 1.5% dans un contexte de taux bas
  • Une volatilité annualisée historique inférieure à 1.0%
  • Une alternative au marché monétaire: la perte mensuelle («drawdown») du fonds s’est limitée à -1.1% durant la crise de crédit de 2008
  • Une gestion active en termes de notation, de maturité et de diversification sectorielle
  • Un risque de taux d’intérêt proche de zéro et un risque de crédit modéré
  • Une équipe d’investissement expérimentée, disposant d’une expertise approfondie dans le domaine du crédit

Thèse d’investissement

Le marché monétaire affiche actuellement des taux nuls, voire négatifs. Dans ce contexte, UBAM - Dynamic Euro Bond offre un profil risque-rendement attrayant. Le fonds est positionné sur des titres stables, et affiche un risque de crédit limité (moins de 2 années), avec une notation moyenne allant de BBB à A. Par ailleurs, il devrait bénéficier d’une hausse des taux d’intérêt courts au travers de son exposition aux obligations à taux variable.

Caractéristiques du fonds

UBAM - Dynamic Euro Bond vise à offrir aux investisseurs un rendement excédentaire régulier, supérieur aux taux du marché monétaire, avec un risque de taux d’intérêt proche de zéro et un risque de crédit modéré. Il cherche à réaliser un objectif de performance par an du taux Euribor 3 mois plus 100 pb (après commissions), avec une volatilité annualisée maximum de 1.5%. Le fonds consiste en un portefeuille «coeur» principalement investi dans des obligations à taux variable de maturité courte libellées en euros, émises par un univers diversifié de sociétés financières et non financières.

Performance

UBAM - Dynamic Euro Bond IC EUR
VNI - Valeur Nette d'Inventaire
Date
Source des données : UBP SA
Données au 22/08/2019 MTD YTD 2018 2017 2016 2015 2014
UBAM - Dynamic Euro Bond IC EUR -0.02% 0.48% -1.16% 0.17% 0.32% -0.16% 0.96%
Disclaimer

Les performances passées ne constituent pas une indication des résultats présents et/ou futurs. Les prix et la disponibilité peuvent être sujets à des modifications sans avis préalable. La valeur des investissements peut subir des fluctuations et les investisseurs n’ont aucune garantie de pouvoir récupérer leur mise initiale. Les variations des taux de change peuvent également faire fluctuer la valeur des investissements.

Library

LEGAL DOCUMENT
Titre Actualisé Français Allemand Anglais Italien
Annual report 31.12.2018 PDF
KIID 19.02.2019 PDF PDF PDF PDF
Prospectus 01.07.2019 PDF
Semi-annual report 30.06.2019 PDF
Status – Articles of Association 28.08.2017 PDF
MARKETING DOCUMENTATION
Titre Actualisé Français Allemand Anglais Italien
Factsheets 31.07.2019 PDF PDF PDF PDF
Monthly Report 30.06.2019 PDF
Product card 31.12.2019 PDF PDF PDF PDF
Quarterly comment 30.06.2019 PDF

Registration

ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan
ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
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GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
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ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
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Italie: Les classes I sont uniquement notifiées à la CONSOB (autorité de régulation des marchés financiers).

Singapour:  Les compartiments enregistrés auprès de la Monetary Authority of Singapore (MAS) (autorité monétaire de Singapour) peuvent être proposés uniquement aux «accredited investors».


Fiscal information

Titre Statut
Fin de l'année fiscale 31 December
UKRFS Yes Reportable Income
Transparence - Allemagne Yes
Transparence - Autriche Yes
Reporting Italie Yes
RNI Suisse Yes
  • Code ISIN
  • LU0132662635
  • Données au
  • 22/08/2019
  • Dernière VNI
  • 259.29 EUR
  • Avoirs sous gestion du fonds
  • 441.36M EUR

Données sur le fonds

  • Nom du fonds UBAM
  • Forme juridique SICAV
  • Juridiction Luxembourg

Données sur le compartiment

  • Devise de référence EUR
  • Classe d'actifs Fixed Income
  • Orientation géographique Europe
  • Date de lancement 18/12/1990

Données sur la classe d'actifs

  • Description IC EUR
  • Date de lancement 24/04/2002
  • Type de dividende Capitalisation
  • Investissement initial minimum None
  • Souscription Daily
  • Rachat Daily
  • Commission de gestion 0.15%
  • Commission de performance No
  • Taux de commission de performance N/A
  • Dernier dividende N/A

Identifiants

  • Bloomberg UBMSSTI LX
  • Telekurs 1266580
  • Reuters -
  • WKN 762238
  • SEDOL -
  • Morningstar N/A
  • Financial Express E0Q4

Gestionnaire(s)

    Christel Rendu de Lint / Philippe Graub