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Know-how negli investimenti

Obbligazioni convertibili

Obbligazioni convertibili

Le nostre soluzioni sono concepite per fare leva sull’interessante profilo asimmetrico di rischio/rendimento delle obbligazioni convertibili. Esse consentono un’importante partecipazione ai rialzi dei mercati azionari e limitano efficacemente il rischio di flessione, beneficiando comunque della ricchezza e della diversità di questa categoria di asset.


Dal 1999, quando abbiamo cominciato a operare con le obbligazioni convertibili, le nostre competenze sono notevolmente cresciute. Oggi, con 2,4 miliardi di euro in gestione in questo segmento e un team composto di 10 professionisti dedicati, UBP svolge un ruolo da protagonista nell’universo delle obbligazioni convertibili.

Opportunità

  • Una categoria di asset per ogni occasione, in grado di combinare le caratteristiche delle azioni e quelle delle obbligazioni
  • Profilo asimmetrico di rischio/rendimento rispetto alle azioni nel lungo termine • Accesso a un’opzione call a lungo termine per beneficiare del potenziale di rialzo delle azioni
  • I vantaggi di un floor dell’obbligazione per limitare la volatilità delle azioni e il rischio di flessione
  • Sensibilità molto inferiore ai tassi d’interesse rispetto a un investimento simile in obbligazioni ordinarie
  • Potenziale di rialzo delle azioni a costi molto inferiori grazie ai vantaggi della convessità

Filosofia e processo d’investimento

  • Le nostre strategie in obbligazioni convertibili sono gestite secondo un processo unico e dedicato, messo in atto sin dal 1999, costruito sui seguenti pilastri portanti:
  • selezione dei titoli di tipo bottom-up, orientata alla convessità
  • valutazione di tipo top-down delle opportunità a livello regionale
  • gestione attiva delle esposizioni del portafoglio (azioni, tassi d’interesse) entro limiti rigorosi
  • forte attenzione alla qualità del debito societario

La nostra gamma di soluzioni è stata concepita per fare leva sulla ricchezza e sulla diversità offerta dalle obbligazioni convertibili. Nello spazio europeo e globale proponiamo quindi:

  • strategie convertibili difensive (profilo difensivo di sensibilità alle azioni)
  • strategie convertibili core (profilo dinamico di sensibilità alle azioni)
Fondi

Strategie in obbligazioni convertibili

  • Convertibles Europe
  • Convertibles Global
La Nostra gamma di prodotti
Gestore degli investimenti

Jean-Edouard Reymond

Responsabile del team Obbligazioni convertibili di UBP. È entrato in UBP nel 1999 per costituire il portafoglio di obbligazioni convertibili. Jean-Edouard ha maturato quasi trent’anni di esperienza nella gestione patrimoniale.

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Clienti istituzionali

Con i suoi oltre 200 professionisti, UBP Asset Management ha costruito una presenza locale sui principali mercati mondiali grazie a una crescita organica e selezionate partnership.

La nostra gamma di fondi

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Analisi 08.11.2018

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