02.07.2026
The case for multi-sector income strategies
This year, fixed income markets have exhibited elevated levels of interest rate volatility, whereas credit spread volatility has been more contained.
Investire nei mercati globali del reddito fisso
Muovere il capitale dove nascono le opportunità con GMC | Global Multi-Sector Credit Group
Tra i nostri clienti si annoverano istituzioni finanziarie, UHNWI, fondi previdenziali, compagnie di assicurazione, società in Europa, Medio Oriente, Asia e America latina e, dal 2008, ci dedichiamo a investire attivamente i loro capitali nei mercati globali del reddito fisso in ogni tipo di contesto finanziario ed economico.
Come investire nei mercati globali del reddito fisso
Grazie alla fiducia dei nostri clienti, i patrimoni gestiti dal team hanno registrato una forte crescita, passando dai 4 miliardi di dollari del 2008 ai 24 miliardi di dollari a fine dicembre 2025.
Il team offre una piattaforma di investimenti concepita per rispondere a un’ampia gamma di profili di investitori e in grado di operare in diversi contesti di mercato.
Queste strategie offrono agli investitori liquidità e preservazione del capitale, puntando su strumenti a breve termine di qualità.
Pensate per gli investitori che cercano stabilità, queste strategie investono unicamente in titoli investment grade con duration da brevi a moderate, alla ricerca di un reddito costante con una bassa volatilità.
Questi portafogli flessibili, che rappresentano la nostra punta di diamante, sono concepiti per muoversi nelle mutevoli condizioni di mercato, con un’allocazione dinamica sui comparti globali del reddito fisso per cogliere opportunità e valore relativo gestendo nel contempo i rischi macroeconomici.
Il debito finanziario subordinato e, in particolare, le obbligazioni bancarie AT1 sono titoli emessi da istituti bancari internazionali e nazionali di prim’ordine che offrono un potenziale di reddito elevato, sostenuti da riserve aggiuntive di fondi propri e da una rigorosa vigilanza regolatoria.
Allocazione liquida nei mercati globali high yield mediante indici obbligazionari ad alto rendimento statunitensi ed europei. La liquidità elevata consente di ottenere outperformance nel settore dell’high yield.
Le collateralised loan obligation (CLO) possono offrire un rendimento elevato grazie all’allocazione nelle tranche di CLO con rating BB. Le CLO consentono un’esposizione diversificata nei prestiti bancari con garanzie intrinseche.
Il mercato delle obbligazioni convertibili globali funge da acceleratore per le imprese che presentano un elevato potenziale di crescita e operano in settori ad alto tasso di innovazione con una sensibilità medio-alta alle azioni.
Un nuovo contesto per i rendimenti obbligazionari
Il rialzo dell’inflazione nel 2022/2023 ha spinto i rendimenti obbligazionari su livelli registrati in prevalenza nel decennio precedente. Questo contesto di rendimenti elevati riguarda tutti i segmenti del reddito fisso, quindi un’allocazione obbligazionaria è indicata in un portafoglio titoli.
La gamma di opportunità, che è ampia e ricca, consente di realizzare allocazioni sintonizzate su tutti i profili di investitore, dai più difensivi a quelli con una maggiore propensione al rischio.
Muovere il capitale sui mercati globali del reddito fisso
Gli investimenti beneficiano di un approccio multisettoriale che cerca opportunità nei mercati internazionali del debito.
Sottoponiamo i mercati del reddito fisso a uno screening continuo per individuare opportunità obbligazionarie specifiche caratterizzate da una solida qualità intrinseca degli asset, con l'obiettivo di offrire un potenziale di rendimento prevedibile e ottimizzato.
Le idee di investimento basate su forti convinzioni sono il frutto della competenza e delle analisi dei nostri specialisti esperti in una vasta gamma di settori.
Il processo d’investimento improntato alla collaborazione e basato sul lavoro di squadra garantisce che le ipotesi di investimento siano sottoposte a una rigorosa analisi da prospettive diverse condotta da comitati dedicati.
Il processo decisionale si fonda su una gestione disciplinata del portafoglio, la cui costruzione diversificata costituisce la base di un approccio d’investimento rigoroso.
Pronti a ottimizzare l’allocazione nel reddito fisso?
Parlate con i nostri specialisti per scoprire come le strategie che hanno messo a punto possono aiutarvi a raggiungere i vostri obiettivi d’investimento.
Ascoltate il nostro ultimo podcast
Approfittate di questi podcast di 5 minuti con gli esperti di UBP del team Global Multi-Sector Credit Group per conoscere le ultime tendenze in questa categoria di asset.
Scoprite le nostre strategie di punta nel reddito fisso
Reddito
Una strategia a reddito multisettoriale concepita per gli investitori alla ricerca di una fonte di reddito all’interno del loro portafoglio core nel reddito fisso. La strategia investe attivamente nei mercati globali del reddito fisso con un rating medio investment grade costante.
High yield globale
Una strategia high yield liquida e diversificata per un'allocazione efficiente sui mercati high yield globali. La strategia è disponibile con una duration breve e una standard dei tassi d’interesse.
Obbligazioni convertibili
Una strategia incentrata sulle obbligazioni convertibili globali punta a generare rendimenti superiori rispetto ai mercati high yield grazie a una sensibilità medio-alta alle azioni. Il mercato delle obbligazioni convertibili globali funge da acceleratore per le imprese che presentano un elevato potenziale di crescita e operano in settori ad alto tasso di innovazione come quello dell’IA.
“Le nostre strategie consentono ai clienti di investire nei mercati globali del reddito fisso in tutti i cicli di mercato. I nostri clienti apprezzano l’efficienza e la trasparenza nell’attuazione delle nostre decisioni d’investimento.”
Approfondimento per gli investitori
FAQ sul reddito fisso globale
I mercati del reddito fisso possono offrire un flusso di reddito costante e preservare il capitale per integrare l’allocazione azionaria. In prospettiva storica il reddito fisso ha generalmente conosciuto fasi di flessioni e volatilità inferiori rispetto alle azioni.
Le strategie Income di GMC offrono agli investitori uno strumento diretto e diversificato per posizionarsi sul reddito fisso globale. I portafogli sono diversificati tra regioni e settori, con una gestione rigorosa e attiva degli strumenti di debito, dei tassi d’interesse e di altri rischi. Le strategie sono concepite per adattarsi rapidamente e in modo flessibile all’evolvere delle condizioni macroeconomiche e finanziarie.
Gli investitori possono accedere ai mercati high yield con singole obbligazioni o indici di credito. Le obbligazioni high yield tendono a essere meno liquide, soprattutto nelle fasi di stress dei mercati, che erodono le performance, e l’illiquidità ha un costo per gli investitori. Gli indici di credito high yield negli Stati Uniti e in Europa, invece, sono strumenti diversificati e liquidi in tutte le condizioni di mercato.
Vi presentiamo gli esperti nel reddito fisso di UBP
GMC | Global Multi-Sector Credit Group unisce una vasta esperienza a una profonda competenza nei mercati globali del reddito fisso. Diretto da Philippe Gräub, il team comprende specialisti con una lunga esperienza alle spalle che si impegnano per ottenere rendimenti più elevati rettificati per il rischio.
Fatti e dati chiave
- Un coerente processo d’investimento sin dal 2007 diretto dallo stesso gestore principale che ha alle spalle circa 25 anni di esperienza in questo campo.
- 24 miliardi di dollari di patrimoni in gestione (al 31 dicembre 2025).
- 18 professionisti molto esperti di investimenti che operano da Ginevra, Londra e Parigi.
- Una piattaforma di investimenti concepita per rispondere a un’ampia gamma di profili di investitori e in grado di operare in diversi contesti di mercato.
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