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UBAM - Global Sustainable Convertible Bond AC EUR

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UBAM - GLOBAL SUSTAINABLE CONVERTIBLE BOND

Bénéficier de la nature convexe des obligations convertibles dans le cadre d’une approche d’investissement responsable.

Les obligations convertibles offrent l’avantage d’allier les qualités défensives des titres obligataires au potentiel haussier des actions, grâce à leur double nature – instrument obligataire avec option de conversion intégrée. Cette dualité est à l’origine de la convexité caractéristique de cette classe d’actifs. UBAM - Global Sustainable Convertible Bond cherche à faire bénéficier les investisseurs du profil de risque/rendement asymétrique des obligations convertibles dans le cadre d’un investissement socialement responsable (ISR).

 

Points forts

* La combinaison de deux domaines de compétences : gestion des convertibles et analyse extra-financière

* Une solution de conviction orientée sur les sociétés alliant une forte valeur financière et des standards élevés en termes de durabilité

* Une approche prudente vis-à-vis du risque de crédit, au coeur du processus d’investissement

* Une stratégie centrée sur les questions de durabilité ayant un impact significatif sur les performances des sociétés, comme notamment le changement climatique

* Un processus d’allocation orienté sur les sociétés affichant des perspectives de croissance supérieures, et exposées à des tendances séculaires attractives

* Une diversification sur les principaux marchés de convertibles (Etats-Unis, Europe et Asie)

 

Thèse d’investissement

Les obligations convertibles se caractérisent par un historique de performance comparable à celui des actions sur le long terme, avec une volatilité significativement inférieure et des corrections («drawdowns») limitées. En effet, leur nature duale – instrument obligataire avec option de conversion intégrée – leur confère un profil de risque/rendement asymétrique par rapport aux actions. Les avantages liés à la convexité font des convertibles une classe d’actifs «tout-terrain» dans le cadre de la construction de portefeuille. Par ailleurs, les convertibles sont partiellement exposées aux actions et affichent ainsi une sensibilité aux variations des taux d’intérêt inférieure à celle des obligations classiques de duration similaire.

De plus en plus prisé des entreprises pour leurs besoins de financement, le marché des obligations convertibles bénéficie de solides perspectives, et les investisseurs sont toujours plus nombreux à utiliser cette classe d’actifs comme une réelle alternative aux actions et aux obligations.

UBAM - Global Sustainable Convertible Bond offre l’accès à la convexité intrinsèque des convertibles aux investisseurs qui souhaitent orienter une partie de leurs actifs vers des émetteurs sensibles aux valeurs pérennes de l’investissement responsable.

 

Caractéristiques du fonds

UBAM - Global Sustainable Convertible Bond cherche à tirer profit de la nature convexe des convertibles au travers d’une sensibilité aux marchés actions équilibrée et d’une analyse approfondie du risque de crédit. Une allocation globale permet aux investisseurs de bénéficier d’une large palette d’opportunités d’investissement, avec notamment une allocation à des sociétés affichant des perspectives de croissance supérieures et une exposition à des tendances séculaires attractives (par exemple la technologie et la santé).

Au-delà des caractéristiques attrayantes offertes par les convertibles, la stratégie vise à promouvoir une approche d’investissement durable au travers de critères rigoureux en termes de considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Cela nous conduit à privilégier les entreprises qui se distinguent par leur engagement en faveur du développement durable, sur la base de quatre thématiques équipondérées : risque climatique, stratégie environnementale, capital social, et gouvernance.

L’analyse financière centrée sur la convexité, combinée à une évaluation extra-financière approfondie des émetteurs, vise à offrir aux investisseurs de solides avantages en termes de convexité dans un cadre d’investissement durable sur un cycle de marché complet.

 

Veuillez consulter ici le document "Code de transparence" (en français).

Performance

UBAM - Global Sustainable Convertible Bond AC EUR
VNI - Valeur Nette d'Inventaire
Date
Source des données : UBP SA
Performance historique MTD YTD 1 an 3 ans 5 ans Depuis lancement
Performance historique -0.65% 0.03% 0.03%
Disclaimer

Les données de performance inférieures à une année sont publiées cumulées, alors que les performances supérieures à une année sont publiées annualisées (actuarielles).

Les performances passées ne constituent pas une indication des résultats présents et/ou futurs. Les prix et la disponibilité peuvent être sujets à des modifications sans avis préalable. La valeur des investissements peut subir des fluctuations et les investisseurs n’ont aucune garantie de pouvoir récupérer leur mise initiale. Les variations des taux de change peuvent également faire fluctuer la valeur des investissements.

Library

LEGAL DOCUMENT
Titre Actualisé Anglais Allemand Français Italien
Annual report 31.12.2020 PDF
KIID 01.08.2021 PDF
Prospectus 28.06.2021 PDF
Semi-annual report 30.06.2021 PDF
Shareholders letter 30.06.2021 PDF PDF PDF PDF
Status – Articles of Association 04.02.2020 PDF
MARKETING DOCUMENTATION
Titre Actualisé Anglais Allemand Français Italien
Monthly Report 31.08.2021 PDF
Product card 31.12.2021 PDF PDF PDF PDF
Quarterly comment 30.06.2021 PDF
OTHER
Titre Actualisé Anglais Allemand Français Italien
Portfolio 31.03.2021 PDF

Registration

ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ILIsraël
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan
ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ILIsraël
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan

Italie: Les classes I sont uniquement notifiées à la CONSOB (autorité de régulation des marchés financiers).

Singapour:  Les compartiments enregistrés auprès de la Monetary Authority of Singapore (MAS) (autorité monétaire de Singapour) peuvent être proposés uniquement aux «accredited investors».


Fiscal information

Titre Statut
Fin de l'année fiscale 31 December
UKRFS No
Transparence - Allemagne Yes Investor Report
Transparence - Autriche No
Reporting Italie Yes
RNI Suisse No
  • Code ISIN
  • LU2256753257
  • Données au
  • 22.09.2021
  • Dernière VNI
  • 100.03 EUR
  • Avoirs sous gestion du fonds
  • 58.14M EUR

Données sur le fonds

  • Nom du fonds UBAM
  • Forme juridique SICAV
  • Juridiction Luxembourg

Données sur le compartiment

  • Devise de référence EUR
  • Classe d'actifs Convertible Bond
  • Orientation géographique Global
  • Date de lancement 21.01.2021
  • Classification SFDR Article 8 - promote ESG

Données sur la classe d'actifs

  • Description AC EUR
  • Date de lancement 21.01.2021
  • Type de dividende Capitalisation
  • Investissement initial minimum None
  • Souscription Daily
  • Rachat Daily
  • Commission de gestion 1.00%
  • Commission de performance No
  • Taux de commission de performance N/A
  • Dernier dividende N/A

Identifiants

  • Bloomberg UBSCVAC LX
  • Telekurs 58664861
  • Reuters N/A
  • WKN A2QNH3
  • SEDOL N/A
  • Morningstar N/A
  • Financial Express N/A

Gestionnaire(s)

    Marc Basselier / Benjamin Schapiro