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UBAM - SRI European Convertible Bond UC EUR

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Bénéficier de la nature convexe des obligations convertibles européennes dans un cadre d’investissement responsable

Les obligations convertibles offrent l’avantage d’allier les qualités défensives des titres obligataires au potentiel haussier des actions, grâce à leur double nature – instrument obligataire avec option de conversion intégrée. Cette dualité est à l’origine de la convexité caractéristique de cette classe d’actifs. UBAM - SRI European Convertible Bond cherche à faire bénéficier les investisseurs du profil de risque/rendement asymétrique des obligations convertibles dans le cadre d’un investissement socialement responsable (ISR).

 

Points forts

  • La combinaison de deux domaines de compétence: gestion des convertibles et filtre ISR
  • Une approche socialement responsable «best-in-universe»
  • Une solide alternative aux actions ISR européennes dans un cadre de volatilité maîtrisée
  • Une stratégie en conformité avec les principaux labels européens

 

Thèse d’investissement

Les obligations convertibles se caractérisent par un historique de performance comparable à celui des actions sur le long terme, avec une volatilité significativement réduite. Au sein d’un portefeuille diversifié, elles contribuent ainsi à une amélioration du profil de risque/rendement sur un cycle de marché complet. Leur exposition aux actions, au travers de l’option de conversion, leur confère par ailleurs une sensibilité aux variations des taux d’intérêt inférieure à celle des obligations classiques de même duration.

De plus en plus prisé des entreprises pour leurs besoins de financement, le marché des obligations convertibles est en plein essor, offrant aux investisseurs des opportunités d’investissement convexes toujours plus nombreuses et diversifiées.

 

Caractéristiques du fonds

UBAM - SRI European Convertible Bond entend offrir accès à la convexité des convertibles aux investisseurs soucieux d’orienter leurs actifs vers des émetteurs qui se distinguent par leur engagement en faveur du développement durable.

En pratique, la poursuite de cet objectif se traduit par le maintien d’une notation ESG moyenne du portefeuille supérieure à celle de l’indice de référence (Refinitiv Europe Hedged Convertible Bond (EUR)), et par l’application de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance stricts.

Dans le cadre de cette stratégie, l’équipe Obligations Convertibles de l’UBP développe ses propres notations ESG, sur la base de données extrafinancières fournies par MSCI ESG Research, avec une attention toute particulière accordée aux aspects environnementaux et de gouvernance. La stratégie est gérée selon une approche quantitative «d’allocation», conçue pour répondre aux caractéristiques spécifiques des convertibles, et optimiser leur potentiel de convexité sur le long terme.

La stratégie a obtenu trois labels européens majeurs: le label ISR français, l’écolabel autrichien, ainsi que le label de durabilité «Towards Sustainability» de Febelfin (Belgique).

En ce qui concerne le label ISR français, veuillez consulter ici le document «Code de transparence» (en français).

Austria Label.jpgFebelfin.pngFrench Label.png

Performance

UBAM - SRI European Convertible Bond UC EUR
VNI - Valeur Nette d'Inventaire
Date
Source des données : UBP SA
Performance historique MTD YTD 1 an 3 ans 5 ans Depuis lancement
Performance historique 2.89% 4.12% 5.10% -1.21% 0.55%
Année civile 2019 2018 2017    
Année civile 4.71% -9.94% 0.96%
12 mois glissants 11.19 - 11.20 11.18 - 11.19 11.17 - 11.18 11.16 - 11.17  
12 mois glissants 5.10% 1.98% -10.04% 5.14%
Disclaimer

Les données de performance inférieures à une année sont publiées cumulées, alors que les performances supérieures à une année sont publiées annualisées (actuarielles).

Les performances passées ne constituent pas une indication des résultats présents et/ou futurs. Les prix et la disponibilité peuvent être sujets à des modifications sans avis préalable. La valeur des investissements peut subir des fluctuations et les investisseurs n’ont aucune garantie de pouvoir récupérer leur mise initiale. Les variations des taux de change peuvent également faire fluctuer la valeur des investissements.

Library

LEGAL DOCUMENT
Titre Actualisé Anglais Français Allemand Italien
Annual report 31.12.2019 PDF
KIID 25.05.2020 PDF
Prospectus 28.02.2020 PDF
Semi-annual report 30.06.2020 PDF
Status – Articles of Association 04.02.2020 PDF
MARKETING DOCUMENTATION
Titre Actualisé Anglais Français Allemand Italien
Monthly Report 31.10.2020 PDF
Product card 31.12.2020 PDF PDF PDF PDF
Quarterly comment 30.06.2020 PDF
OTHER
Titre Actualisé Anglais Français Allemand Italien
Portfolio 30.06.2020 PDF

Registration

ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ILIsraël
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan
ATAutriche
BEBelgique
CHSuisse
DEAllemagne
DKDanemark
ESEspagne
FIFinlande
FRFrance
GBRoyaume-Uni
GIGibraltar
IEIrlande
ILIsraël
ITItalie
KRCorée du Sud
LULuxembourg
NLPays-Bas
NONorvège
PTPortugal
SESuède
SGSingapour
TWTaiwan

Italie: Les classes I sont uniquement notifiées à la CONSOB (autorité de régulation des marchés financiers).

Singapour:  Les compartiments enregistrés auprès de la Monetary Authority of Singapore (MAS) (autorité monétaire de Singapour) peuvent être proposés uniquement aux «accredited investors».


Fiscal information

Titre Statut
Fin de l'année fiscale 31 December
UKRFS Yes Reportable Income
Transparence - Allemagne No
Transparence - Autriche No
Reporting Italie Yes
RNI Suisse Yes
  • Code ISIN
  • LU1273965407
  • Données au
  • 20.11.2020
  • Dernière VNI
  • 102.62 EUR
  • Avoirs sous gestion du fonds
  • 42.98M EUR

Données sur le fonds

  • Nom du fonds UBAM
  • Forme juridique SICAV
  • Juridiction Luxembourg

Données sur le compartiment

  • Devise de référence EUR
  • Classe d'actifs Convertible Bond
  • Orientation géographique Europe
  • Date de lancement 07.08.2015

Données sur la classe d'actifs

  • Description UC EUR
  • Date de lancement 10.03.2016
  • Type de dividende Capitalisation
  • Investissement initial minimum None
  • Souscription Daily
  • Rachat Daily
  • Commission de gestion 0.70%
  • Commission de performance No
  • Taux de commission de performance N/A
  • Dernier dividende N/A

Identifiants

  • Bloomberg USRIUEC LX
  • Telekurs 29126780
  • Reuters -
  • WKN A2ADDP
  • SEDOL -
  • Morningstar Yes
  • Financial Express -

Gestionnaire(s)

    Marc Basselier