08.12.2025
Private bank UBP rolls out VCC fund with S$200 million in commitments
The fund will invest in fixed-income strategies; a second fund to be launched next year will invest in a hedge fund of funds.
‘Strategic Income’: une stratégie centrale dans votre allocation obligataire
‘Strategic Income’: Un portefeuille obligataire multisectoriel
Vous recherchez un revenu stable pour votre portefeuille obligataire à travers tous les cycles de marché ?
Notre équipe d’experts en obligations est là pour vous accompagner. L’approche ‘Strategic Income’ de l’UBP vise à générer des revenus en tirant parti des opportunités d’investissement sur les marchés obligataires mondiaux, tout en maintenant un profil de portefeuille «investment-grade».
La stratégie est gérée par une équipe mise en place en 2007 et composée de spécialistes obligataires très expérimentés. Nos experts analysent les opportunités offertes par les marchés des obligations d’entreprise, titrisées et souveraines. Notre stratégie a la capacité de s'adapter rapidement face à des conditions de marché et à des risques macroéconomiques en constante évolution.
Centrée sur l'analyse fondamentale des émetteurs et des actifs générateurs de revenus, l’équipe d’investissement vise également à réduire au maximum le risque de défaut du portefeuille. Cette stratégie est donc destinée à offrir un revenu stable avec un profil «investment-grade».
Pourquoi choisir l’approche ‘Strategic Income’
Un potentiel de revenu régulier
L’objectif de cette stratégie est de vous faire bénéficier de rendements stables pour vous aider à mieux vous projeter dans l’avenir.
Un profil de portefeuille «investment-grade»
L’approche privilégie les émetteurs de qualité.
Une stratégie multisectorielle
L’équipe vise à tirer parti des meilleures opportunités d’investissement sur les marchés mondiaux.
Comment l’équipe ‘Global & Absolute Return Fixed Income’ de l’UBP peut vous accompagner avec cette approche ?
Nos experts se feront un plaisir de vous guider dans l’atteinte de vos objectifs en optimisant votre portefeuille obligataire grâce à l'approche ‘Strategic Income’, et bien d’autres solutions encore.
Questions fréquentes sur la stratégie ‘Strategic Income’ de l’UBP
L’analyse fondamentale, qui est essentielle dans la construction de portefeuille, est menée par les experts de l’équipe. Ils se concentrent sur l’évaluation des émetteurs en estimant la qualité de crédit, les indicateurs financiers et les tendances sectorielles, avec l’objectif de construire un portefeuille solide et diversifié.
Nous analysons en permanence les valorisations des obligations, et les analyses menées sont intégrées à une évaluation de la qualité de crédit fondamentale de l’investissement. Ceci nous permet de cibler des opportunités offrant un potentiel de revenu stable, tout en réduisant au maximum le risque de défaut.
Les tendances macroéconomiques jouent un rôle significatif dans la performance des portefeuilles obligataires. Gérer leur exposition aux risques associés à ces tendances est primordial pour nous. La revue macroéconomique réalisée par l’équipe sert ainsi à évaluer les principaux risques au sein des portefeuilles.
«Le concept de cette stratégie s’inspire directement des discussions menées avec les investisseurs. Conçue pour et par les investisseurs de l'UBP, elle est spécialement adaptée à leurs besoins.»
L’équipe
L’équipe ‘Global & Absolute Return Fixed Income’ s’appuie sur une vaste expérience et une expertise approfondie de l’ensemble des marchés obligataires. Dirigée par Philippe Gräub, elle se compose de spécialistes de premier ordre visant à générer des performances supérieures ajustées du risque pour les portefeuilles d’investissement.
Faits et chiffres majeurs
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Un processus d'investissement qui a fait ses preuves depuis 2007 sous la direction de Philippe Gräub, fort de 25 ans d'expérience dans le domaine financier.
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USD 23 milliards d’avoirs sous gestion (au 30 novembre 2025).
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18 professionnels de l’investissement très expérimentés, basés à Genève, Londres et Paris.
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L’équipe a développé une solide expertise sur les marchés obligataires mondiaux, jouant un rôle clé dans la construction de portefeuilles ‘Strategic Income’.
Risques associés : Les investissements dans des obligations sont soumis à des risques, notamment le risque de crédit, le risque de taux d'intérêt, et le risque de marché. Les investisseurs devraient être conscients que la valeur de leur investissement est susceptible de fluctuer, et qu'ils peuvent ne pas récupérer l’intégralité du capital investi.
05.12.2025
Pourquoi la Fed devrait poursuivre ses réductions de taux
Les données venant du marché du travail américain plaident en faveur de la poursuite de l’assouplissement monétaire de la Réserve fédérale. Ce ne sera pas sans conséquence pour les obligations.
01.12.2025
Core allocation to investment grade credit: Bridging the performance gap
The euro investment-grade (IG) credit market has historically delivered an average annual return of +2.8% since 2005. However, the past five years have proven particularly challenging, with returns stagnating at around 0.0%. This period was marked by a sharp 15% drawdown in 2022, driven by the energy crisis and surging inflation.