Globale Aktienanlagen mit einzigartigem Ansatz
Ihr Zugang zu weltweiten Wachstumschancen dank den aktiv verwalteten globalen Aktienstrategien der UBP
Aktien von internationalen Konzernen sind für die Diversifizierung von Anlageportfolios unverzichtbar. Sie bieten die direkteste Möglichkeit, am Wachstum verschiedener Volkswirtschaften und Branchen teilzuhaben und dies unter Beibehaltung einer ausgewogenen Risiko-Ertrags-Bilanz.
Unsere Strategien an den globalen Aktienmärkten sind darauf ausgelegt, dieses Potenzial zu nutzen: Über Investitionen in eine sorgfältig ausgewählte Gruppe von Unternehmen in vielfältigen Sektoren und Ländern, die solide Wachstumsaussichten und starke Fundamentaldaten vorweisen.
Dieser Ansatz erweitert nicht nur das Anlageuniversum, sondern bietet Anlegern, die ein globales Engagement in verschiedenen Wirtschaftsdynamiken und Innovationen anstreben, Widerstandsfähigkeit und vielfältige Möglichkeiten.
Das Potenzial globaler Aktienanlagen
Sie suchen nach Anlagechancen. Wir eröffnen Ihnen die Welt.
Diversifizieren Sie Ihr Anlagerisiko über die globalen Märkte hinweg.
Sie erhalten Zugang zu einzigartigen Wachstumschancen in vielfältigen Ländern und Sektoren.
Profitieren Sie vom langfristigen Aufwärtstrend der globalen Märkte.
Unser diversifizierter Investitionsansatz
Sie erwarten Beratung. Wir erbringen Expertise.
Unser Ansatz an den globalen Aktienmärkten ist geradlinig und unverwechselbar. Wir konzentrieren uns auf aktiv diversifizierte Investitionen in Unternehmen, die für ihre Stakeholder Mehrwert schaffen. Diese Firmen weisen bedeutende Wettbewerbsvorteile auf und profitieren von strukturellen oder zyklischen Wachstumstreibern.
Die Fokussierung auf Unternehmen, die sich entlang ihres CFROI-Lebenszyklus durch steigende und hohe Kapitalrenditen (Cash Flow Return on Investment bzw. CFROI, Quelle UBS HOLT) auszeichnen, bildet die Grundlage unserer Mehrwert schöpfenden Strategien.
Sind Sie bereit, Ihren Anlagehorizont mit globalen Aktien zu erweitern?
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Unsere globale Aktienstrategie: eine disziplinierte Kernallokation
verwaltetes, diversifiziertes Portfolio aus 50 bis 70 globalen Unternehmen mit soliden oder sich verbessernden Fundamentaldaten konzentriert. Über Investitionen entlang des gesamten CFROI-Lebenszyklus, zielt die Strategie darauf ab, Wertschöpfung dort zu erzielen, wo sie entsteht: in wachsenden Bereichen, hochwertigen Unternehmen, die hohe Renditen aufrechterhalten sowie in glaubwürdigen Turnaround-Fällen.
Über die Kombination einer Bottom-up-Titelauswahl mit einer Top-down-Einschätzung der Markttrends ergibt sich für das Portfolio ein ausgewogenes Engagement über Sektoren, Regionen und Anlagestile hinweg. Dadurch reduziert sich die Abhängigkeit von einer begrenzten Gruppe von Marktleadern im Index. Diese Strategie ist darauf ausgelegt, anhand einer erstklassigen Titelauswahl, langfristig konsistente Renditen zu erzielen. Gleichzeitig passt sich die Strategie der Entwicklung der Marktleader an und verfolgt einen strikten Ansatz im Risikomanagement.
Warum ist die globale Aktienstrategie eine langfristig solide Kernallokation?
Die Strategie wird seit dem Jahr 2009 vom gleichen Team verwaltet und verfolgt dieselbe, auf dem CFROI-Modell abgestützte Philosophie. Sie wendet ein wiederholbares Verfahren an, bei dem die historische Aktienauswahl als wichtigster Treiber der relativen Wertentwicklung dient.
Die Kapitalallokation über die drei Alphas –Chancen entlang des CFROI-Lebenszyklus – «Wachstum», «Beating-the-Fade» und «Turnaround» – verschafft dem Team die Flexibilität, Positionen anzupassen, wenn sich die Führungsrolle zwischen Sektoren, Anlagestilen oder Regionen verschiebt.
Ein Multi-Faktor-Engagement und kontrollierte Abweichungen von der Benchmark ermöglichen eine Partizipation bei Haussemärkten, ohne von einem einzigen Thema oder Stil abhängig zu sein. Daher eignet sich diese globale Aktienstrategie als Kernallokation für das Portfolio.
Unsere UBAM-Strategien
Entdecken Sie Strategien, die darauf ausgelegt sind, Chancen über Grenzen hinweg zu nutzen. Mit Branchenexpertise, gründlicher Analyse und aktivem Risikomanagement zielen wir über einen gesamten Marktzyklus hinweg überdurchschnittliche risikobereinigte Renditen an.
«Aktive Manager können Mehrwert schaffen, indem sie ein Portfolio mit einem ausgewogenen Engagement in Unternehmen aus verschiedenen Regionen und Marktsegmenten aufbauen und dieses bei wechselnden Marktleadern rasch anpassen. Die globale Aktienstrategie der UBP hat sich als zentrale und effiziente Lösung erwiesen, um bei unterschiedlichen Marktbedingungen auf Kurs zu bleiben, Wachstum zu nutzen und gleichzeitig das Risiko zu senken.»
Anlegerwissen
Häufig gestellte Fragen
Der Aktienauswahlprozess stützt sich auf den CFROI, eine Kennzahl zur Messung der Wertschöpfung, die branchen- und länderübergreifend vergleichbar ist. Wirtschaftlicher Mehrwert entsteht, wenn die Rendite des durch Investitionen generierten Cashflows eines Unternehmens dessen Kapitalkosten übersteigt. Das Team identifiziert Unternehmen in den drei Phasen des CFROI-Lebenszyklus: Wachstumsunternehmen, deren Potenzial vom Markt unterschätzt wird; hochwertige Unternehmen, die hohe Renditen aufrechterhalten («Beating-the-Fade») sowie Unternehmen, die einen glaubwürdigen Turnaround vorweisen können.
Diese Unternehmen verbinden solide oder sich verbessernde Fundamentaldaten mit einer transparente Gewinn- und Cashflow-Entwicklung. Dies ermöglicht eine Portfoliopositionierung in soliden Geschäftsmodellen mit überdurchschnittlicher Geschäftsführung und Innovationskraft, wenig Verschuldung, tiefen ESG-Risiken und niedriger Ausrichtung auf wertzerstörende Unternehmen oder Sektoren.
ESG-Faktoren wie Energieeffizienz oder die Kosten von Kohlenstoffemissionen, «gestrandete» Vermögenswerte, Reputationsschäden und Governance-Risiken können entweder als wichtige Treiber oder aber als Hindernisse für eine gesunde Finanzierungsposition oder deren Verbesserung wirken. Wir haben seit dem Jahr 2006 ESG-Kriterien in unseren Anlageprozess integriert. Sie bilden eine wichtige Etappe bei der Identifizierung von nachhaltigen Geschäftsmodellen und Geschäftspraktiken.
Eine globale Aktienpositionierung senkt länderspezifische Risiken und schwächt die Volatilität einzelner Märkte oder von Sektor-Rotationen für das Portfolio ab. Sie ermöglicht zudem die Nutzung von Wachstumschancen in unterschiedlichen Volkswirtschaften und Wirtschaftszweigen. Die Anleger erhalten dadurch grösseren Spielraum, um ihre Ideen aktiv anhand einer ergänzenden Positionierung (sogenannte Satellite-Allokation) umzusetzen.
Unsere aktiven Strategien sind unkompliziert und skalierbar. Mithilfe unserer CFROI-Methode können wir weltweit oder in bestimmten Marktsegmenten Wertschöpfungspotenzial identifizieren. Diese Strategien zielen darauf ab, das Risiko einer Konzentration auf ein einzelnes Thema oder makroökonomischer Schwankungen zu begrenzen, um die Positionierung rasch an sich ändernde Marktbedingungen anzupassen.
Ein geeigneter Ansatz für Einsteiger ist die Fokussierung auf Diversifikation und einen langfristigen Anlagehorizont. Geduld ist entscheidend, denn Anlegen ist ein Marathon und kein Sprint.
Das Team
Das Swiss & Global Equity Team, dessen Zusammenarbeit bis ins Jahr 2006 zurückreicht, verwaltet die gesamte Palette der Anlagelösungen in globalen Aktien.
Wichtige Zahlen und Fakten
- Die vier Senior Portfoliomanager übernehmen auch eine Analystenrolle und sind aktiv an allen Strategien mit derselben Anlagephilosophie und demselben Analyseprozess beteiligt.
- Die verwalteten Vermögen in Schweizer und globalen Aktienportfolios belaufen sich auf über USD 4,5 Mrd.
- Die globale Aktienstrategie, die 2010 aufgelegt wurde, weist über USD 880 Mio. Vermögen auf.
Dokumente
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