L’Union Bancaire Privée («UBP») annonce le lancement d’un nouveau fonds en actions des marchés émergents mondiaux, UBAM - Global Emerging Equity, visant à offrir aux investisseurs une exposition véritablement globale à cette classe d’actifs.
Le fonds – géré depuis la succursale de l’UBP à Londres par une équipe de trois gérants de fonds expérimentés dirigée par Mathieu Nègre, Responsable Actions Emergentes Globales – aura recours à un modèle propriétaire d’allocation pays pour évaluer les fenêtres d’opportunités et assurer une gestion optimale des différentes expositions au risque.
«Notre fonds se caractérise par une exposition pays beaucoup plus équilibrée que celle de l’indice MSCI Emerging Markets. Il accorde en effet moins de poids aux grandes économies, ce qui permet à des marchés plus petits de contribuer davantage à la performance, explique Mathieu Nègre. Cette approche vise essentiellement à limiter le risque pays, qui se trouve être le principal risque au sein d’un portefeuille d’actions émergentes.»
L’univers des marchés émergents mondiaux compte environ 1'000 titres issus de quelque 23 pays, et il est donc impératif d’identifier précisément les actions qui offrent le meilleur potentiel de performance sur le long terme. La sélection de titres au sein du fonds UBAM - Global Emerging Equity combine ainsi une approche quantitative et une analyse qualitative, permettant de réduire l’univers à 180 idées investissables, qui sont ensuite examinées selon une check-list en 29 points, couvrant différents facteurs fondamentaux, comme la gouvernance d’entreprise, le modèle d’affaires et la stratégie de croissance.
L’équipe de gestion s’appuiera également sur les compétences d’investissement d’autres experts au sein de l’UBP, et en particulier des équipes locales, avec notamment plus de 25 spécialistes des marchés émergents basés à Zurich, Londres, Istanbul, Hong Kong, Taipei et Shanghai.
Mikael Lok, Co-CEO de la division Asset Management de l’UBP, déclarait à cette occasion:
«Nous sommes très heureux d’annoncer le lancement du fonds UBAM - Global Emerging Equity, qui vient compléter notre offre de produits, et nous permet ainsi de renforcer encore nos capacités d’investissement sur cette classe d’actifs. Ces régions continuent, selon nous, d’offrir un potentiel de croissance supérieure, en raison de leur situation démographique favorable et de la convergence de leurs économies vers celles des pays développés. La relative faiblesse des devises et des niveaux de valorisation des actions, ainsi que les efforts de réformes importants menés dans les principaux marchés émergents posent progressivement les bases de solides performances. Nous sommes convaincus que le meilleur moyen de participer à cette croissance est de cibler les entreprises les plus efficientes au sein de ces régions, au travers d’un processus d’investissement discipliné.»
Les pays d’enregistrement du fonds sont la Belgique, la Suisse, l’Espagne, la Finlande, la France, Gibraltar, l’Italie, le Luxembourg, la Suède et le Royaume-Uni.