En matière de gestion du risque, notre objectif consiste à optimiser le profil risque/rendement pour l’ensemble de nos portefeuilles. Ainsi nous surveillons rigoureusement le profil de risque de chaque investissement. Nos approches sont différentes selon qu’il s’agit de portefeuilles de type «long-only» ou de fonds de hedge funds:
Portefeuilles «long-only»
- Chaque équipe d’investissement suit un processus fondé sur une gestion du risque rigoureuse;
- Nos gérants de portefeuille entrent toutes les transactions dans nos systèmes de gestion de portefeuille (notamment thinkFolio, Charles River), lesquels effectuent des contrôles de conformité préalables. Toutes les transactions doivent également être validées par la banque dépositaire;
- La banque dépositaire compare les performances des fonds à celles d’un large groupe de pairs;
- Notre équipe de gestion du risque soumet chaque portefeuille à un contrôle mensuel.
Fonds de hedge funds
- Le risque est analysé au niveau du gérant sous-jacent, de la stratégie et du portefeuille global;
- Notre Chief Risk Officer est responsable du contrôle de l’ensemble des risques inhérents aux investissements, à l'allocation d’actifs, à la gestion de portefeuille, à la recherche de gérants et à la gestion du risque opérationnel;
- Notre système d’information principal, Measurisk, permet l’analyse de la value-at-risk (VaR) Monte Carlo, mais aussi d’effectuer des tests de résistance («stress tests») et de modéliser des actions, des obligations, des devises et des produits dérivés;
- Notre équipe de gestion du risque opérationnel est totalement indépendante, et peut exercer un droit de veto pour les investissements dans tout type de hedge fund.
