Processo di investimento
L’asset allocation rappresenta probabilmente la decisione più importante per un investitore, in quanto implica un giudizio strategico di lungo periodo sull’evoluzione internazionale. UBP segue un processo di investimento rigoroso ma dinamico, basato su forti convinzione, su una gestione attiva e su un’asset allocation opportunistica.
Il Comitato di investimento, che opera a stretto contatto con i nostri economisti e analisti, è responsabile della definizione dell’asset allocation strategica della Banca nel lungo periodo: stabilisce i margini di variazione della ponderazione e indica, a seconda del profilo di tolleranza del rischio del cliente, l’esposizione raccomandata alle varie aree geografiche e categorie di attivi (come obbligazioni, azioni, hedge fund, ecc.).
Mensilmente, inoltre, suggerisce l'asset allocation tattica di breve periodo, che consente ai gestori di cogliere le opportunità disponibili.
Costruzione del portafoglio
Per definire la strategia di asset allocation il Comitato di investimento adotta un approccio top-down e bottom-up, che prevede cioè l’analisi dei trend sia macro- che micro-economici a livello globale. Dalla sintesi dei risultati ottenuti scaturisce la strategia di investimento mensile della Banca, in base alla quale vengono opportunamente modificati i benchmark strategici dei portafogli. I gestori applicano quindi la strategia a seconda della tolleranza al rischio dei propri clienti, eventualmente adattandola in base alla propria esperienza e agli sviluppi sui mercati. L’obiettivo perseguito tramite un’asset allocation flessibile e opportunistica è essenzialmente quello di proteggere il capitale massimizzando contemporaneamente i rendimenti.
Gestione del rischio
Un’attenta gestione del rischio è alla base del nostro metodo di investimento. Il nostro approccio al risk management prevede un processo integrato e continuo e persegue due obiettivi cruciali: da un lato massimizzare il patrimonio dei clienti e cogliere le opportunità offerte dal mercato, dall’altro bilanciare conservazione e ottimizzazione del capitale (rischio/beneficio), oltre a garantire il costante rispetto dei requisiti normativi.
