L’obiettivo di UBP è coniugare performance e protezione del capitale, rispondendo nello stesso tempo alle esigenze e agli obiettivi del cliente. Il nostro approccio all’asset allocation, che privilegia le idee di investimento più convincenti, si basa su un benchmark strategico pluriennale, oggetto di back-testing, che a nostro parere offre al cliente la migliore combinazione di categorie di attivi adeguata al rischio.
Principali caratteristiche del nostro benchmark strategico:
- accento sulla diversificazione, per rafforzare il portafoglio e cogliere maggiori opportunità;
- preferenza per i mercati emergenti: debito strutturale e rivalutazione titoli azionari;
- allocazione agli hedge fund, che rappresentano una soluzione di investimento innovativa e offrono vantaggi quali l’alpha, la diversificazione e la de-correlazione;
- enfasi sul debito dei Paesi emergenti, sulle obbligazioni investment grade, corporate e convertibili.
Il nostro benchmark strategico è la miglior risposta a medio termine al mutato panorama economico-finanziario. Nel breve periodo, però, continueremo a effettuare investimenti tattici complementari in funzione degli sviluppi di mercato, al fine di ottimizzare i rendimenti.
Flessibilità e reattività sono alla base di una performance superiore. Anche se il nostro metodo di asset allocation si fonda sulla ricerca del miglior mix di asset nel lungo periodo, i gestori UBP possono scostarsi dal benchmark a seconda dell’evoluzione del mercato, adottando un approccio attivo per limitare i rischi quando i mercati scendono.
