Processus d’investissement
L’allocation d’actifs est certainement la décision la plus importante à prendre pour un investisseur, car elle l'oblige à avoir une vision stratégique globale à long terme. A l’UBP, nous suivons un processus rigoureux – mais dynamique – qui repose sur des convictions fortes, une gestion active et une allocation d’actifs opportuniste.
En collaboration étroite avec nos économistes et nos analystes, le Comité d’investissement se charge de définir l'allocation d'actifs stratégique de la Banque à long terme: il détermine les marges dans lesquelles les gérants peuvent faire évoluer leurs pondérations et indique, en fonction du profil de tolérance au risque du client, l’exposition préconisée aux diverses zones géographiques et classes d’actifs (obligations, actions, hedge funds, etc.).
Par ailleurs, le Comité d’investissement établit chaque mois des recommandations pour l'allocation d'actifs tactique à plus court terme, qui permettent également aux gérants de saisir des opportunités.
Construction de portefeuille
L’approche utilisée par le Comité d’investissement pour définir la stratégie de placement est mixte – «top-down» et «bottom-up». En d’autres termes, l’analyse porte sur les tendances macroéconomiques et microéconomiques au niveau mondial. La combinaison des résultats obtenus par cette approche permet d’établir la stratégie de placement mensuelle de la Banque, et ses benchmarks de portefeuille stratégiques sont ajustés en conséquence. Les gérants appliquent ensuite la stratégie sur la base des profils de tolérance au risque de leurs clients et peuvent l’adapter en fonction de leur propre expertise et de l’évolution des marchés. Cette philosophie flexible et opportuniste sert notre principal objectif, qui est de préserver le capital tout en optimisant les rendements.
Gestion du risque
Une gestion stricte du risque est la pierre angulaire de notre processus d’investissement. Notre approche en matière de gestion du risque relève d’un processus intégré et permanent. Elle poursuit deux objectifs cruciaux: d’une part, maximiser la valeur des actifs de nos clients et saisir des opportunités et, d’autre part, maintenir un juste équilibre entre la préservation et l’optimisation du capital. Elle a également pour mission de garantir que la Banque agit toujours en conformité avec les exigences réglementaires.
