La asignación de activos es probablemente la decisión más importante que toman los inversores. Les obliga a adoptar una perspectiva estratégica a largo plazo del mundo y les estimula a tomar en consideración una amplia gama de clases de activos. La mayoría de los estudios académicos indican que la asignación de activos es el principal impulsor tanto de los beneficios como de la volatilidad de las carteras a largo plazo.
UBP busca aprovechar el potencial de la asignación de activos al máximo. Nuestras carteras equilibradas para clientes privados e institucionales se someten a pruebas rigurosas para garantizar que proporcionan a nuestros clientes la combinación de clases de activos con mejor ajuste de riesgo y que pueden proteger el valor de sus activos en mercados volátiles.
Mientras que la mayoría de las carteras equilibradas tradicionales padecen de una falta de diversificación y de sobreexposición a fondos en acciones y bonos del gobierno de mercados desarrollados, nuestras carteras equilibradas invierten en una amplia gama de clases de activos diversificados, incluidos fondos en acciones y bonos de mercados emergentes, varias clases de renta fija, alternativas, oro y otras materias primas.
También utilizamos la asignación táctica de activos para aprovechar las oportunidades a corto plazo de los mercados. Las valoraciones de las clases de activos cambian rápidamente en respuesta a evoluciones económicas, políticas y de mercado, y nosotros ajustamos rápidamente los riesgos de nuestras carteras para que se beneficien de las oportunidades de títulos infravalorados.
Nuestro equipo de multiactivos consta de 20 profesionales de la inversión e incluye expertos en cada una de las principales clases de activos, así como especialistas en macroeconomía, riesgos y análisis cuantitativos.
Seleccionan nuestras carteras equilibradas como sigue:
- Destacan la diversificación: esto hace que las carteras sean más fuertes y que capturen un conjunto más amplio de oportunidades, especialmente en renta fija.
- Una tendencia importante hacia mercados emergentes.
- Una asignación significativa de hedge funds: creemos en el poder de alfa sobre beta y en los beneficios de la descorrelación de los fondos de inversión libre.
- El “carry” es valioso: los cupones marcan la diferencia en un período de intereses bajos y valoraciones de acciones menos atractivas, por eso nos gustan la deuda emergente, el crédito ”investment-grade” y los bonos convertibles.
